A Allied (ALLD3) é uma companhia que atua no setor de tecnologia e distribuição de produtos eletrônicos e serviços financeiros.
As ações da companhia têm atraído investidores por estarem negociadas a um preço mais acessível, abaixo de R$ 10, o que pode parecer uma oportunidade para quem busca papéis mais baratos.
No entanto, a decisão de investir em Allied deve considerar outros fatores importantes, como a saúde financeira da empresa, suas perspectivas de crescimento, o cenário econômico e a concorrência no setor de tecnologia.
No segundo trimestre de 2024 (2T24), a Allied Tecnologia apresentou uma receita líquida consolidada de R$ 1,31 bilhão, o que representa uma queda de -14,9% em relação ao mesmo período de 2023, -13,3% no Ebitda ajustado e o lucro líquido acumulado no ano foi de R$ 65,7 milhões, um aumento de +90,7% comparado ao primeiro semestre de 2023.
A Allied Tecnologia não divulga explicitamenteseu market share detalhado por categoria, apenas menciona que é um dos maiores players no mercado brasileiro de distribuição de produtos eletrônicos, com destaque em smartphones, sendo responsável por aproximadamente 1 em cada 10 celulares vendidos no Brasil.
A companhia tem acordos estratégicos com grandes marcas globais, como Samsung, Apple, Microsoft, HP, entre outras, o que lhe garante acesso privilegiado a produtos e condições diferenciadas.
O dividend yield da companhia dos últimos 12 meses está em 26,53%, resultado da forte geração de caixa, ausência de novos investimentos e estratégia de sinalização ao mercado que está saudável financeiramente.
A companhia não sinalizou que este patamar continuará o mesmo para o futuro. Mesmo com o alto yield, as ações da companhia caem mais de -50% desde o IPO.
A atratividade do preço abaixo de R$ 10pode indicar uma oportunidade de valorização futura, no entanto, a ponderação de resultados, margens, rentabilidade e riscos não nos deixa confortáveis em investir na companhia. Por esses motivos, não recomendamos Compra para as ações de Allied.