VOO S&P 500 supera SPY como maior ETF do mundo. Vale a pena investir?
ETF VOO, que replica o índice S&P 500, ultrapassou o lendário ETF SPY, tornando-se o maior fundo de índice global
O Vanguard S&P 500 ETF (VOO) recentemente superou o SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) em ativos sob gestão, tornando-se o maior fundo de índice do mundo. Essa mudança reflete a crescente preferência dos investidores por opções de investimento de baixo custo e estratégias de longo prazo.
Crescimento do VOO e declínio do SPY
No início de 2025, o VOO atraiu aproximadamente US$ 18 bilhões em novos investimentos, elevando seus ativos totais para cerca de US$ 631,8 bilhões. Já o SPY, criado em 1993, possui atualmente US$ 630,3 bilhões sob gestão.
Por que o ETF VOO disparou?
O VOO conquistou uma base de investidores leais, especialmente entre aqueles que adotam estratégias de "comprar e manter". Sua estrutura de baixo custo e eficiência atrai consultores financeiros e investidores de varejo preocupados com despesas. Por outro lado, o SPY continua popular entre traders profissionais devido à sua liquidez e spreads reduzidos, características valorizadas em operações de curto prazo.
Qual a diferença entre os ETFs VOO e SPY?
Lançado em 2010 e gerido pela Vanguard, o Vanguard S&P 500 ETF (VOO) busca replicar o desempenho do S&P 500, oferecendo exposição às 500 maiores empresas dos EUA. O ativo oferece uma performance em dólar e possui uma taxa de administração de 0,03% ao ano. Como o VOO não é listado na B3, é necessário investir por meio de corretoras internacionais, como a Avenue.
Introduzido em 1993 pela State Street Global Advisors, o SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) também busca replicar o desempenho do S&P 500, mas com taxa de administração maior, de 0,0945%, com a sua performance em dólar. O SPY não é listado na B3, sendo necessário corretoras internacionais, como a Avenue.
Custos do ETF VOO e SPY
A diferença nas taxas de administração é um fator-chave: o VOO cobra 0,03% ao ano, enquanto o SPY cobra 0,0945% ao ano, o que favorece a atratividade ao VOO.
Liquidez do ETF VOO e SPY
Apesar da vantagem do VOO na taxa de administração mais baixa, o SPY segue tendo uma liquidez muito mais elevada.
De acordo com os dados do Yahoo Finance, o VOO negocia, em média, 5,97 milhões de ações por dia. O SPY, por outro lado, negocia, em média, 46,8 milhões de ações diariamente.
ETFs VOO vs SPY: qual é o melhor ETF S&P500?
Se, por um lado, o VOO possui uma taxa de administração mais baixa, o SPY possui uma liquidez mais alta. O fato de ter uma maior liquidez faz com que a negociação com outro investidor fique mais fácil, reduzindo a chance de pagar um preço diferente do valor justo.
Se você é um investidor que deseja montar uma posição para o longo prazo na Bolsa americana, o VOO é uma boa opção devido aos menores custos.
O SPY também é uma opção válida, especialmente se você pretende alterar a posição frequentemente ao longo do tempo, em razão da sua maior liquidez.
Em resumo, ambas as opções são interessantes, mas a taxa mais baixa de administração do VOO é um atrativo adicional aos investidores, apesar da sua menor liquidez.
Como investir no ETF VOO ou no SPY?
Para investir no ETF VOO ou no SPY, você precisa ter conta em uma corretora ou banco internacional. Veja as 5 melhores corretoras para investir no exterior.
Concorrência no mercado de ETFs
Além do VOO e do SPY, o iShares Core S&P 500 ETF (IVV), da BlackRock, também está ganhando destaque, com ativos sob gestão próximos a US$ 610 bilhões. O IVV oferece uma taxa de administração competitiva de 0,03%, semelhante ao VOO, e atrai investidores interessados em opções de baixo custo para exposição ao S&P 500.
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