3 small caps que pagam dividendos e têm operações resilientes
Conheça três small caps com operações maduras e bons resultados financeiros, que já distribuem dividendos aos seus acionistas.
As small caps são empresas com valor de mercado mais baixo em relação a grandes corporações, mas que podem oferecer boas oportunidades de retorno, especialmente para quem busca dividendos.
Neste artigo, apresentamos três small caps com operações maduras, resultados sólidos e que já pagam dividendos para seus acionistas. A seguir, entenda como essas empresas se destacam e como podem compor sua estratégia de investimentos.
O que são small caps e como identificá-las?
As small caps são definidas por seu valor de mercado, que geralmente fica abaixo de R$ 10 bilhões.
No Brasil, 75% das empresas listadas na Bolsa são consideradas small caps.
Ao contrário de grandes empresas como Petrobras ou Vale, que possuem valores de mercado muito superiores, as small caps oferecem oportunidades de crescimento e distribuição de dividendos para quem busca investir em negócios menores e com potencial de valorização.
Como identificar small caps que pagam dividendos?
Entre as small caps, empresas que pagam bons dividendos geralmente têm características comuns: operações maduras, boa geração de caixa, baixo endividamento e solidez financeira. Esses fatores permitem que a companhia remunere seus acionistas com parte de seus lucros, na forma de dividendos.
Agora, conheça três small caps que cumprem esses requisitos e que se destacam no mercado brasileiro.
1. Lavvi
A Lavvi é uma incorporadora de alta renda com sede em São Paulo, que, apesar de recente (fundada em 2016), já se estabeleceu como uma das líderes em seu setor.
A empresa foi criada em parceria com a Cirela e possui os melhores indicadores operacionais e financeiros do segmento.
A Lavvi se destaca pelo seu VSO (velocidade de vendas sobre oferta), sendo a maior entre as incorporadoras, além de apresentar uma margem líquida de 26% e um retorno sobre patrimônio líquido (ROE) de 21%.
Por conta de sua operação resiliente e eficiente, a Lavvi tem se tornado uma excelente pagadora de dividendos, com um dividend yield de 8,8%, superando a média de 6% das boas pagadoras de dividendos no Brasil.
2. PetroRecôncavo
A PetroRecôncavo é uma petroleira brasileira com uma produção diária de 26 mil barris, destacando-se pela sua eficiência e controle de custos.
Seu principal custo, o lifting cost, está em torno de US$ 12 por barril, o que permite à empresa gerar caixa de forma consistente.
No último trimestre, a PetroRecôncavo gerou quase R$ 400 milhões em caixa, com uma alavancagem baixa (dívida líquida/EBITDA de 0,3x).
A empresa possui um dividend yield de 10% e tem potencial para manter esse patamar nos próximos anos, graças à sua solidez financeira e à falta de grandes investimentos previstos a curto prazo.
3. Valid
A Valid é uma empresa que atua em três segmentos principais: identidades (fornecendo CNHs, RGs e o SIM), pagamentos (emissão de cartões de crédito) e telecomunicações (fornecimento de SIM cards e eSIMs).
Com uma presença tanto no Brasil quanto no exterior, a Valid é líder em emissão de documentos no país e está entre as top cinco do mundo no setor de telecomunicações.
Após passar por uma reestruturação nos últimos três anos, a Valid conseguiu triplicar seu Ebitda desde 2020 e apresenta um ROE atual de 21%.
A empresa também conseguiu reverter prejuízos e hoje conta com um caixa líquido de R$ 137 milhões. Com um dividend yield de 8,8%, a Valid está bem posicionada para continuar a pagar bons dividendos aos seus acionistas, com possibilidade de aumentar ainda mais essa remuneração no futuro próximo.
Conclusão
Essas três small caps — Lavi, PetroRecôncavo e Valid — possuem operações sólidas, estão bem posicionadas em seus respectivos mercados e já oferecem um bom retorno aos seus acionistas na forma de dividendos.
Se você está buscando empresas menores, mas com bom potencial de crescimento e distribuição de lucros, essas são opções que vale a pena considerar.
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Não se esqueça também de nos contar quais outras small caps você já tem na sua carteira e qual assunto gostaria de ver em nosso próximo conteúdo!
