Inflação implícita e os segredos da renda fixa
Aprenda o que é inflação implícita e como utilizá-la para maximizar seus investimentos em renda fixa. Veja exemplos práticos e estratégias para 2024.
Você já se perguntou o que é inflação implícita e como pode ganhar dinheiro dinheiro com isso? Hoje, vamos explicar exatamente o que é, para que serve e como utilizá-la para maximizar seus investimentos em renda fixa.
Vamos entender os detalhes na prática, com exemplos e cálculos, e descobrir as melhores estratégias de investimento.
O que é inflação implícita?
A inflação implícita é a diferença entre as taxas de juros dos títulos prefixados e os títulos atrelados ao IPCA. Essa diferença representa a inflação média que o mercado espera até o vencimento desses títulos.
Vamos usar um exemplo para ilustrar esse conceito.
Tesouro direto prefixado 2035
No Tesouro Direto, se você procurar pelo título prefixado com vencimento em 2035, verá que a taxa está em 11,88%. Isso significa que, ao investir nesse título hoje, você receberá uma taxa média de 11,88% ao ano até 2035.
Saiba mais: Investir em prefixados: vale a pena em 2024?
Tesouro IPCA+ 2035
Para o mesmo vencimento em 2035, o título IPCA+ está sendo precificado a IPCA + 6,16%. É crucial comparar títulos com o mesmo vencimento ou duração similar para calcular a inflação implícita corretamente.
O que acontece se resgatar investimento antes do vencimento?
Resgatar um investimento no Tesouro Direto antes do vencimento pode ser vantajoso em algumas situações, mas é importante entender como isso afeta seu potencial de ganho, porque há custos que devem ser considerados.
O Tesouro Direto possui diferentes tipos de títulos, cada um com características próprias. Aqueles com vencimentos mais longos estão sujeitos a maior volatilidade devido às incertezas econômicas e políticas ao longo do tempo.
Também é importante avaliar as condições econômicas e as taxas de rendimento oferecidas. Ao considerar o resgate antecipado, é importante entender que o valor que você receberá será baseado no preço de mercado dos títulos naquele momento. Isso pode acarretar ganhos se os títulos valorizarem ou perdas se houver desvalorização.
Leia mais: Sacar Tesouro Direto antes do vencimento vale a pena?
Como calcular a inflação implícita?
Para calcular a inflação implícita, usamos a fórmula do juro composto. A diferença entre o juro composto do prefixado e do IPCA+ resulta na inflação média esperada. No nosso exemplo:
- Calcule 1 + 11,88% e 1 + 6,16%.
- Divida os resultados e subtraia 1: (1 + 11,88%) / (1 + 6,16%) - 1 = 5,38%.
Para que serve a inflação implícita?
A inflação implícita ajuda a decidir entre investir em títulos prefixados ou IPCA+. Se você acredita que a inflação real será maior do que a inflação implícita, o IPCA+ é a melhor escolha. Caso contrário, o prefixado pode ser mais vantajoso.
Devo investir em prefixados ou IPCA+ em 2024?
Atualmente, a inflação implícita está em 5,38%, enquanto a meta de inflação do Brasil é de 3%. Isso indica um prêmio significativo de 2,38% acima da meta de inflação, sugerindo que o mercado espera uma inflação média superior à meta.
Como a troca do presidente do Banco Central pode afetar os investimentos?
A troca do presidente do Banco Central no final deste ano adiciona incerteza ao cenário econômico. O mercado está pagando um prêmio para se proteger contra possíveis políticas monetárias mais lenientes. Se a nova gestão for mais rígida, a inflação implícita pode cair, beneficiando os títulos prefixados.
Tudo sobre Renda Fixa [Ebook gratuito]
Se você quer entender mais sobre títulos IPCA+ e prefixado, baixe o meu livro gratuito "Renda Fixa Não é Fixa". O livro oferece uma visão detalhada sobre como ganhar dinheiro com renda fixa, explorando temas como inflação implícita e estratégias de investimento.
Baixe o ebook gratuitamente e faça seu primeiro investimento hoje
Conclusão
Entender a inflação implícita é fundamental para tomar decisões informadas sobre investimentos em renda fixa. Com as expectativas de inflação e mudanças na política monetária, é possível ajustar suas estratégias para maximizar os rendimentos. Aproveite os recursos disponíveis e mantenha-se informado para tomar as melhores decisões.
