Absolute Pace: análise completa e rentabilidade
Conheça o fundo long biased Absolute Pace, que superou o Ibovespa com uma rentabilidade de 209%. Entenda sua estratégia, gestores e performance histórica
O fundo long biased Absolute Pace tem se destacado no mercado com uma rentabilidade expressiva de 209% desde o seu início, superando o Ibovespa, que subiu 54% no mesmo período.
Neste artigo, vamos explorar as principais características desse fundo, como ele opera e o que o diferencia de outros produtos do mercado.
O que é um fundo long biased?
Um fundo long biased é uma modalidade de fundo de investimento que compra ações, mas com uma abordagem mais flexível em relação à exposição ao mercado, em comparação com os fundos "long only".
Fundos long only precisam manter, no mínimo, 67% de suas carteiras em ações, enquanto os fundos long biased podem tanto estar comprados em ações quanto alavancados ou vendidos. Isso permite aos gestores ajustar a exposição líquida do fundo, que é a diferença entre a posição comprada e a posição vendida.
Como funciona a exposição líquida?
A exposição líquida é a estratégia central dos fundos long biased. Em momentos de alta do mercado, os gestores podem aumentar a parcela de ações compradas. Por outro lado, em cenários adversos, a exposição pode ser reduzida ao aumentar a posição vendida, diminuindo assim os riscos.
Essa flexibilidade permite que o fundo caia menos que a bolsa em períodos de crise, e aproveite as altas com mais eficiência quando o mercado está em bons momentos.
Quer organizar suas finanças de forma prática? Conte com a nossa calculadora de planejamento financeiro e dê os primeiros passos rumo à liberdade financeira.
Absolute Pace: uma gestão diferenciada
O Absolute Pace é gerido por Christian Faricelli e Thiago Ring, que combinam uma análise de microfundamentos das companhias (bottom-up) com uma visão macroeconômica.
A gestora Absolute possui uma equipe robusta de economistas que contribuem para a formação de teses macro, que são integradas à análise micro. Essa abordagem híbrida de avaliação ajuda o fundo a identificar oportunidades e ajustar sua exposição de acordo com o cenário econômico.
Rentabilidade histórica: Absolute Pace versus Ibovespa
Desde o seu lançamento no final de 2018, o Absolute Pace acumulou uma rentabilidade de 209%, enquanto o Ibovespa cresceu apenas 54% no mesmo período.
Embora o benchmark oficial do fundo seja o IPCA mais IMA-B, o fundo superou tanto o Ibovespa quanto seu benchmark, que subiu 77% no mesmo período.
Comparado a outros fundos long biased, o Absolute Pace também se destaca.
Captura de alta e baixa: o segredo do Absolute Pace
Um dos principais diferenciais do Absolute Pace está na sua capacidade de capturar altas do mercado e minimizar perdas nas quedas.
Em momentos em que o Ibovespa subiu, o fundo capturou 98,4% dessas altas. Já nos momentos de baixa, o Absolute Pace conseguiu limitar sua queda para apenas 50% das perdas do índice, o que explica sua performance acima da média.
Fatores qualitativos: o que torna o Absolute Pace atraente?
Além dos números, é fundamental analisar os aspectos qualitativos que sustentam a performance do fundo.
O Absolute Pace opera em um modelo de partnership, onde parte da equipe gestora é sócia da empresa. Isso incentiva uma maior permanência dos profissionais e um alinhamento com os interesses dos cotistas.
Outro ponto importante é que parte da remuneração dos gestores é reinvestida nos fundos da casa, criando um alinhamento adicional com o sucesso do fundo.
Conclusão: vale a pena investir no Absolute Pace?
A performance histórica do Absolute Pace é impressionante, mas é crucial lembrar que o passado não garante retornos futuros. Fatores qualitativos, como a qualidade da gestão, o modelo de partnership e o alinhamento de interesses com os cotistas, são elementos que aumentam a confiança de que o fundo pode continuar entregando bons resultados.
Se você busca diversificar seus investimentos com uma estratégia que combina flexibilidade e gestão ativa, o Absolute Pace pode ser uma excelente opção dentro da categoria de fundos long biased. Além disso, ele faz parte do FOF (Fundo de Fundos) de ações da Nord, o que facilita o acesso a esse tipo de investimento de forma diversificada.
Não precisa ser expert para investir com segurança
Conte com os especialistas da Nord Fundos para gerenciar seus investimentos e alcançar retornos consistentes no mercado financeiro.
