Lucro da Tesla (TSLA34) cai pela metade
Com lucro de apenas US$ 1,5 bi e ações com queda de -40%, números do 1T24 estão abaixo do consenso de mercado
A Tesla (TSLA34) divulgou resultados abaixo do esperado pelo mercado. Mesmo assim, as ações subiram +11% no pós-mercado. O que acontece?
Nos últimos meses, as ações da Tesla tiveram uma queda de aproximadamente -40%. Parte da queda precificava uma expectativa negativa para os resultados da empresa. Foi exatamente isso que ocorreu, os resultados foram ruins.
A empresa apresentou uma receita de US$ 21,3 bi, contra uma expectativa de US$ 22,2 bi. Esse resultado representou uma queda de -9% nas vendas da empresa na comparação com o 1T23. O Ebitda ajustado da companhia foi de US$ 3,4 bi, uma queda de -21%. E o lucro líquido foi de US$ 1,5 bi, uma queda de -48% na comparação anual.
Outros destaques
A queda nas receitas de automóveis, de -13%, foi o ponto negativo do trimestre. Essa queda nas vendas de automóveis se deve à queda de -9% no número de carros entregues (387 mil), e também à queda nos preços dos carros diante da grande concorrência que o setor de EVs tem enfrentado.
Apesar do fraco desempenho na linha de automóveis, o principal negócio da Tesla, as demais linhas de resultados apresentaram um bom desempenho.
Na parte de geração e armazenamento de energia, a empresa teve um crescimento de +7% na comparação com o 1T23. Já na linha de serviços, a empresa apresentou um crescimento de +25%.
Devido às perdas nas receitas e à manutenção dos custos, houve uma redução significativa nas margens. A margem bruta da companhia caiu 199 pontos percentuais, passando de 19,3% no 1T23 para 17,4% no 1T24.
A mesma dinâmica foi observada em relação à margem Ebitda, que caiu de 18,3% para 15,9%, e na margem líquida de 12,5% para 7,2%.
Lançamento do robotaxi da Tesla
Apesar da queda nos resultados, as ações da Tesla subiram +11% no pós-mercado em Nova York, cotadas a US$ 161,40, após a empresa anunciar uma nova narrativa no mercado.
Com a narrativa do crescimento explosivo da demanda por EVs se desgastando (obviamente por conta dos números que comprovam o contrário), uma nova narrativa surge como um catalisador para impulsionar as ações dessa empresa tão querida por tantos: robotaxis.
Embora o consumidor comum esteja menos disposto a comprar carros elétricos, há a expectativa de que empresas de robotaxis possam ser o grande catalisador de crescimento para as empresas do setor.
Apesar de a ideia não ser recente, com os avanços tecnológicos em inteligência artificial, está cada vez mais próximo o dia que teremos frotas de carros autônomos nos levando de um lugar para o outro. Parece ser nessa narrativa que os entusiastas de Tesla irão se apoiar daqui para frente.
Ações da Tesla caem -40% no ano
A Tesla é uma das empresas com pior desempenho no S&P 500 em 2024. Os papéis da companhia caem cerca de -40%.
A entrada de concorrentes fortes no mercado de veículos elétricos e a inovação de empresas concorrentes têm reduzido as perspectivas de crescimento da Tesla, afetando negativamente o valor de suas ações.
A competição no setor tem resultado em uma guerra de preços, com diversas empresas promovendo cortes e descontos em suas vendas.
Dessa forma, o setor tem perdido margem e se tornado um ambiente muito mais hostil para as empresas prosperarem.
Será que logo as empresas de robotaxis vão salvar este setor?
Quem é o dono da Tesla?
A Tesla é uma empresa de tecnologia fundada pelo empresário Elon Musk. Ele também é o CEO da SpaceX, uma empresa de exploração espacial que visa tornar a viagem espacial mais acessível e eventualmente possibilitar a colonização de Marte. Além disso, ele está envolvido em projetos como a Neuralink, que visa desenvolver interfaces cérebro-máquina, e a Boring Company, que se concentra na escavação de túneis para melhorar o transporte urbano. Musk é conhecido por sua visão audaciosa e por sua capacidade de inovar em várias áreas tecnológicas.
Como faço para comprar ações da Tesla?
Para investir nas ações da Tesla é necessário ter uma conta em uma corretora de valores. A empresa é negociada na B3 por meio de BDRs (Brazilian Depositary Receipts) sob o ticker TSLA34.
No momento, não temos recomendação de compra para Tesla na carteira Nord Global.