Tesouro Selic bate recorde: saiba como investir

O Tesouro Direto bateu recorde histórico em março de 2023, com a emissão de títulos públicos chegando a R$ 6,842 bilhões. O título com mais procura pelos investidores foi o Tesouro Selic, totalizando R$ 4,32 bilhões em vendas, ou seja, 63,1% do total.

A demanda histórica aconteceu especialmente devido a alta do juro básico da economia e dúvidas quanto ao futuro econômico do Brasil. Nas recompras (resgates antecipados), o Tesouro Selic chegou a R$ 1,504 bilhão.

Se você quer aproveitar o momento, confira o vídeo com um guia com todos os detalhes para investir no Tesouro Selic. Vamos lá?

Sumário

• Vídeo: Guia definitivo sobre Tesouro Direto
• O que é Tesouro Selic?
• Como funciona o Tesouro SELIC?
• Como saber o histórico de taxas do Tesouro Direto
• Vender Tesouro Selic antes do vencimento
• Mudanças na taxa Selic, como fica o rendimento do Tesouro
• O Tesouro Selic pode gerar prejuízo?
• Como comprar Tesouro Selic?
• Vencimento dos títulos
• Conclusão

Vídeo: Guia definitivo sobre Tesouro Direto

Neste vídeo, Marilia Fontes, sócia-fundadora e analista de Renda Fixa da Nord Research, faz uma explicação detalhada com tudo o que você precisa saber sobre Tesouro Selic! Confira!

O que é Tesouro Selic?

O Tesouro Selic é um título pós-fixado emitido pelo Tesouro Nacional, que é atrelado à taxa Selic. Ele é considerado um dos investimentos mais seguros do mercado financeiro brasileiro, pois é lastreado em títulos públicos federais e tem a garantia do governo federal. Além disso, é um título de baixo risco e alta liquidez, com cálculo diário de rendimento.

Já a taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Comitê de Política Monetária (COPOM) do Banco Central. Ela é utilizada como referência para diversos investimentos, incluindo o Tesouro Selic.

Como funciona o Tesouro Selic?

O rendimento diário do título é calculado pela taxa Selic. O investidor pode resgatar o título a qualquer momento, sem perda de rentabilidade. Ainda, o cálculo do rendimento para diferentes períodos pode ser feito com base na taxa Selic do período.

Em abril de 2023, a Taxa Selic Meta chegou a 13,75% ao ano. No entanto, o Tesouro Selic é de fato atrelado à Taxa Selic Efetiva, que é de aproximadamente 13,65% ao ano.

Contudo, essa é a Taxa Selic ao ano. Para saber seu rendimento ao dia, é preciso fazer a seguinte conta: (1 + 13,65%) elevado a 1 sobre 252 (ou seja, o número de dias úteis em um ano).  Segundo essa fórmula, a rentabilidade diária da Taxa Selic é de aproximadamente 0,051%.

Para exemplificar o funcionamento do Tesouro Selic, vamos considerar um investimento de R$12.500. Suponha que a taxa Selic atual seja de 13,65% ao ano e que você decida investir esse valor no Tesouro Selic. O título terá uma rentabilidade diária de 0,051%. Ou seja, um rendimento de aproximadamente R$ 6,37 ao dia.

Além disso, é possível calcular o rendimento para diferentes períodos, utilizando a fórmula: Rendimento = Valor Investido x Taxa Selic x (Número de Dias / 365).

Como saber o histórico de taxas do Tesouro Direto

Você pode acompanhar o histórico de taxas do Tesouro Direto diretamente no site, na aba de histórico de preços e taxas. Basta escolher o título que você deseja conferir o histórico e selecionar o período, que pode ser:

• 30 dias;
• 90 dias;
• 1 ano;
• Todos os anos.

Ainda, é possível conferir os valores no próprio gráfico apresentado ou fazer o download de uma planilha.

Vender tesouro Selic antes do vencimento

É importante destacar que o Tesouro Selic não paga rentabilidade mensal ou dividendos, por exemplo. O investidor recebe todo o montante acumulado do dia do vencimento ou decide fazer o resgate antecipado.

Dessa forma, supondo que o investidor decida investir R$ 12.500 e depois de 6 meses esse valor rendeu R$ 100, ele agora acumulou R$ 12.600. Se for feito o resgate antecipado, o investidor retira esses R$ 12.600. Ele não perde a rentabilidade que já conseguiu.

Isso porque o investidor leva exatamente a rentabilidade equivalente pelo período que carregou o investimento. Lembrando que a rentabilidade é sempre acumulada diariamente.

Mudanças na taxa Selic: como fica o rendimento do Tesouro?

A Taxa Selic é alterada pelo Copom do Banco Central, a cada 45 dias, com base na análise da inflação e da economia brasileira. A demanda do mercado também pode influenciar a Taxa Selic, assim como as taxas de juros internacionais.

Assim, quando há uma mudança na Taxa Selic, o rendimento do Tesouro Selic muda conforme o novo valor. Dessa forma, na prática, o rendimento pode mudar a cada 45 dias. No entanto, a taxa vem passando por estabilidade nos últimos meses.

O Tesouro Selic pode gerar prejuízo?

O Tesouro Selic é considerado um investimento de baixo risco, pois é pós-fixado e acompanha a taxa Selic. Isso significa que se a taxa Selic aumentar, o rendimento do título também aumentará. Por outro lado, se a Selic diminuir, o rendimento do título também diminuirá. Como a Taxa Selic é sempre positiva, o rendimento também será sempre positivo.

É importante ressaltar que o Tesouro Selic é um investimento seguro e conservador, porém não é possível afirmar que ele nunca dará prejuízo. Isso pode acontecer, em raras vezes, especialmente em investimentos de longo prazo, porque o rendimento do Tesouro está sempre atrelado à Selic + uma taxa, que costuma ficar próxima a zero.

Essa taxa pode ser maior ou menor, dependendo da demanda do mercado. Em raras ocasiões, como foi o início da pandemia, essa taxa pode aumentar ou diminuir muito, mudando a rentabilidade para o investidor.

Apesar de ser possível, é importante lembrar isso só acontece em eventos raros e normalmente a mudança é quase zero e a oscilação é quase imperceptível.

Como comprar Tesouro Selic?

O Tesouro Selic pode ser comprado de diferentes formas, como pelo Tesouro Direto, fundos de investimento e ETFs.

O Tesouro Direto, plataforma online que permite a compra e venda de títulos públicos federais, é a maneira mais comum e indicada. Isso porque é a forma oficial de garantir que todos estão pagando os mesmos valores, com transparência e segurança. Para isso, o investidor paga uma taxa de 0,20% ao ano, pago semestralmente, para investimentos acima de R$ 10.000.

Outra vantagem é que o Imposto de Renda só é cobrado no resgate ou vencimento, conforme a seguinte tabela:

Já nos fundos de investimento, é importante estar atento à taxa de administração cobrada, pois ela pode afetar significativamente a rentabilidade do investimento. Além disso, certamente não vale a pena se ela for maior que 0,20%. Além disso, nos fundos, o investidor paga imposto de renda fixo em 15% a cada 6 meses.

Os ETFs são fundos de investimento negociados em bolsa, que replicam a carteira de títulos públicos. O Tesouro Selic pode ser comprado através do ETF LFTS11, que tem taxa de administração de 0,19% e o imposto de renda de 15% é cobrado na venda.

Vencimento dos títulos

Por fim, é importante mencionar a opção de rolagem do título. Ao investir no Tesouro Selic diretamente pelo Tesouro Direto, há uma data de vencimento quando o dinheiro cai em sua conta.

Já nos fundos de investimentos e nas ETFs, o gestor desses fundos faz a rolagem automática. Ou seja, quando chega a data de vencimento, eles compram outros títulos, dessa forma, eles nunca vencem para o investidor.

Conclusão

Neste artigo, entendemos tudo sobre o Tesouro Selic, uma opção de investimento de baixo risco e alta liquidez, com cálculo diário de rendimento, que vem atraindo muitos investidores. É possível comprar o título de diferentes formas, como pelo Tesouro Direto, fundos de investimento e ETFs.

Também vimos que o Tesouro Selic é uma opção segura, sempre com rendimento positivo e aprendemos a calcular sua rentabilidade.

Acompanhe o blog da Nord Research para ficar por dentro de outros assuntos importantes sobre investimentos em renda fixa.