Small, Mid e Large Caps: quais ações estão em alta hoje?
Entenda cada uma dessas categorias e o que levar em consideração antes de investir.
Small, Mid e Large Caps são categorias de ações que classificam empresas de acordo com seu valor de mercado (market cap). Neste artigo, explicamos as diferenças e o que levar em consideração antes de investir.
O que é o market cap?
O market cap (abreviação de market capitalization ou capitalização de mercado) é uma métrica usada para determinar o valor de mercado total de uma empresa. Ele é calculado multiplicando o preço atual da ação de uma empresa pelo número total de ações em circulação.
Como saber o market cap de uma empresa?
Para saber o valor de mercado de uma empresa, basta utilizar a fórmula: Market Cap = Preço da Ação x Número Total de Ações.
Classificação de market cap:
- Small Cap: Empresas com valor de mercado menor, geralmente abaixo de R$ 5 bilhões.
- Mid Cap: Empresas de capitalização média, entre R$ 5 bilhões e R$ 20 bilhões.
- Large Cap: Empresas de grande porte, com valor de mercado acima de R$ 20 bilhões.
O que são Small Caps?
Conceito: Empresas de menor capitalização de mercado.
Valor de Mercado: Geralmente abaixo de R$ 5 bilhões.
Características: Empresas emergentes ou em crescimento, com potencial de valorização, mas com maior risco e volatilidade.
Exemplo: Empresas que ainda estão se consolidando em seus setores.
O que são Mid Caps?
Conceito: Empresas de capitalização intermediária.
Valor de Mercado: Entre R$ 5 bilhões e R$ 20 bilhões.
Características: Oferecem um equilíbrio entre o crescimento das Small Caps e a estabilidade das Large Caps. Geralmente, já possuem certa consolidação no mercado, mas ainda podem ter espaço para crescer.
Exemplo: Companhias que estão em uma fase mais madura, mas com potencial de expansão.
O que são Large Caps?
Conceito: Empresas de maior capitalização de mercado.
Valor de Mercado: Acima de R$ 20 bilhões.
Características: Empresas maduras, líderes em seus setores, com maior estabilidade e menor risco em relação às Small e Mid Caps. São mais procuradas por investidores que buscam segurança e dividendos constantes.
Exemplo: Grandes companhias como Petrobras e Vale.
Principais diferenças entre Small, Mid e Large Caps?
Risco: Small Caps são mais arriscadas, enquanto Large Caps são mais estáveis.
Potencial de crescimento: Small Caps têm maior potencial de valorização, enquanto as Large Caps são mais consolidadas.
Volatilidade: Small Caps tendem a ser mais voláteis; Large Caps são mais previsíveis.
Perfil de Investidor: Small Caps atraem investidores com maior tolerância ao risco, enquanto Large Caps são procuradas por quem busca segurança e dividendos.
Essa divisão ajuda a entender melhor o perfil e o estágio de desenvolvimento das empresas no mercado de ações, auxiliando na diversificação da carteira de investimentos.
Apresentaremos abaixo as cinco maiores empresas (market cap) de cada categoria de ações e que negociam acima de R$ 1 milhão por dia na bolsa brasileira.
Maiores ações Small Caps?
1. Banco Banrisul (BRSR6)
2. Ecorodovias (ECOR3)
3. Grendene (GRND3)
4. Grupo Soma (SOMA3)
5. Alpargatas (ALPA4)
Maiores ações Mid Caps?
1. Energisa (ENGI11)
2. Isa Cteep (TRPL4)
3. Totvs (TOTS3)
4. Lojas Renner (LREN3)
5. Grupo Mateus (GMAT3)
Maiores ações Large Caps?
1. Petrobras (PETR4)
2. Itaú (ITUB4)
3. Vale (VALE3)
4. WEG (WEGE3)
5. Ambev (ABEV3)
As informações acima foram consultadas no dia 21 de outubro de 2024. Fonte: Economatica
Quais ações tendem a subir em 2024: Small, mid ou large caps?
Dentro do mercado financeiro é comum uma frase que muitos de vocês já devem conhecer, qual seja: “Resultados passados não são garantia de resultados futuros”.
Se o mercado não se baseia no passado, é intuitivo pensar que ele se sustenta em expectativas futuras. Nesse sentido, muitas variáveis podem influenciar o comportamento das ações, mas, sem dúvida, uma das mais importantes é a taxa de juros futura.
Observamos no gráfico acima que, quando os juros futuros sobem, o IBOV tende a cair, e vice-versa.
Agora, vamos analisar o desempenho das ações de cada categoria citadas acima:
Dentre as categorias de ações listadas acima, as small caps são as mais sensíveis aos juros altos e foram as que mais sofreram com as recentes elevações, pois esse movimento reflete um cenário macroeconômico desafiador, como o risco fiscal, que é uma preocupação atual em nosso país.
Por serem companhias mais bem posicionadas em seus setores de atuação e com uma entrega de resultados mais consistente, as mid e large caps apresentaram comportamentos semelhantes, com algumas em alta e outras em queda, sendo que cada empresa teve as suas peculiaridades, é claro.
Destacamos o desempenho da WEG, que tem se beneficiado das recentes altas do dólar, uma vez que mais da metade de sua receita vem do mercado externo. Além disso, o entusiasmo em torno da inteligência artificial, dos data centers e o aumento global na demanda por energia, juntamente com o movimento de renovação da infraestrutura elétrica, têm elevado as expectativas para a empresa.
Outras companhias que se destacaram foram Itaú e Petrobras, devido à resiliência em seus resultados e à alta distribuição de proventos, indicando que o mercado, neste período de juros altos, está buscando empresas que entregam resultados sólidos no presente, tanto em lucro quanto em distribuição de proventos.
Assim, com o aumento das expectativas de inflação para o próximo ano, além da piora fiscal no país, enxergamos os juros elevados pressionando o mercado acionário no curto prazo, o que nos leva a acreditar que as large caps continuarão a apresentar melhor desempenho nesse cenário.
Na Nord, temos uma carteira totalmente focada em empresas sólidas e boas pagadoras de dividendos.
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