3 small caps que pagam dividendos e provavelmente não estão na sua carteira de investimentos
Ações small caps que possuem grandes rendimentos, entre 7% a 10% ao ano, e excelentes perspectivas de crescimento neste ano.
Quando o assunto é boas pagadoras de dividendos, eu tenho certeza que você pensa em grandes empresas como Petrobras, Vale e Itaú, não é mesmo?
Contudo, é, sim, possível encontrar empresas menores que já remuneram seus acionistas de maneira satisfatória.
Sim, estou falando sobre as Small Caps.
Atualmente, cerca de 75% das empresas listadas na Bolsa brasileira são Small Caps — ou seja, um grupo de aproximadamente 300 companhias.
Com isso em mente, selecionamos as melhores pagadoras de proventos nesse grupo.
Porém, antes de apresentar as três Small Caps que pagam dividendos, é importante falar o que são essas empresas e como encontrar as que são boas pagadoras de dividendos.
O que é uma Small Cap?
De forma bem sucinta, Small Cap é uma empresa que possui baixo valor de mercado.
O que é valor de mercado? Resumidamente, para encontrá-lo, basta multiplicar o preço atual das ações de uma empresa pelo número de ações em circulação.
Small Caps possuem valores de mercado de até R$ 10 bilhões.
Para se ter uma ideia, as grandes empresas citadas no início possuem valores de mercado entre R$ 300 bilhões a R$ 500 bilhões atualmente. Já as gigantes de tecnologia nos EUA, como Nvidia, Apple e Microsoft, já ultrapassaram a marca de US$ 1 trilhão.
Para encontrar boas pagadoras de dividendos entre as pequenas da Bolsa, o processo é, basicamente, o mesmo de encontrar entre as grandes.
Boas pagadoras de dividendos são empresas que apresentam algumas características, como (i) solidez operacional e financeira; (ii) bom controle de endividamento e, de preferência, (iii) elevado histórico de distribuição de proventos.
Não é por que uma companhia é considerada uma Small Cap, que, necessariamente, não possa apresentar as três características (ou algumas delas) citadas acima.
No mercado, as grandes empresas pagadoras de dividendos são conhecidas como “vacas leiteiras”. Logo, podemos apelidar as Small Caps pagadoras de dividendos de “bezerras leiteiras”.
3 small caps que pagam bons dividendos
Conheça, abaixo, as três melhores para comprar neste momento.
- Lavvi (LAVV3)
- PetroReconcavo (RECV3)
- Valid (VLID3)
Lavvi (LAVV3)
Abrindo a lista, temos a Small Cap Lavvi, uma incorporadora com um valor de mercado de apenas R$ 1,7 bilhão.
A Lavvi é uma empresa que atua na incorporação e construção de empreendimentos imobiliários de alto padrão na cidade de São Paulo.
Fundada em 2016 em parceria com a Cyrela, a Lavvi também vem atuando no segmento de luxo, com empreendimentos de altíssimo padrão assinados por grifes e designers internacionais, como a marca italiana Versace e o estilista libanês Elie Saab.
Devido à exclusividade de seus projetos, a empresa realiza poucos lançamentos em relação a seus pares. Atualmente, lança em média quatro por ano, sendo um por trimestre. A Lavvi é, de fato, sinônimo de qualidade.
Ainda que sejam poucos, e muitas vezes exclusivos, os lançamentos de padrão elevado da companhia permitem a ela uma alta velocidade em suas vendas.
Com isso, a Lavvi consegue entregar a maior VSO (venda sobre oferta) do mercado de alta renda em São Paulo, tendo registrado 53% nos últimos 12 meses, além de ter menos de 1% de estoque concluído (obras prontas).
A exclusividade da tese e sua eficiência operacional também vêm trazendo ótimos frutos para os números financeiros da companhia.
Atualmente, além dos melhores indicadores operacionais, a incorporadora possui a melhor margem líquida (26%) do segmento em que atua, bem como o maior ROE (retorno sobre o patrimônio líquido), de 21%.
Mesmo sendo “nova” no mercado, seu resultado consistente vem possibilitando uma ótima distribuição de dividendos desde sua entrada na Bolsa brasileira, em 2020 — ainda mais sendo “caixa líquido” (possui mais caixa do que dívida).
Com um dividend yield (rendimento por ação) atual de 8%, acima da média do mercado, a Lavvi já figura entre as boas pagadoras de dividendos da B3.
Negociando a apenas 6x lucros e com muitas oportunidades de continuar crescendo e gerando caixa, mesmo em um cenário macroeconômico desafiador, LAVV3 é a primeira boa oportunidade entre as Small Caps “dividendeiras” neste momento!
PetroReconcavo (RECV3)
Em segundo lugar, com um valor de mercado de R$ 5,6 bilhões (o maior da lista), está a PetroReconcavo.
Com algumas décadas de histórico de execução, a PetroReconcavo é uma petroleira especializada na operação, desenvolvimento e revitalização de campos maduros em bacias terrestres de óleo e gás (onshore).
Inclusive, a PetroReconcavo foi precursora na aquisição de campos de petróleo onshore, oriundos do programa de desinvestimentos da Petrobras.
Atualmente, a companhia conta com 57 concessões e 8 blocos exploratórios, em três estados no país (RN, BA e SE).
Em pouco mais de duas décadas, produziram mais de três vezes o volume de reservas que foram inicialmente certificados em seu ativo na Bahia, o que reforça a eficiência da empresa.
Ainda, possui contratos assinados para fornecimento de gás natural para distribuidoras estaduais no Nordeste, além de atender outros consumidores do mercado livre de gás.
Em dois anos, a petroleira mais que dobrou sua produção, aumentando de 12 mil barris diários de óleo equivalente em 2021 para 26 mil barris em 2023.
Esse aumento expressivo de produção refletiu positivamente nos resultados da companhia, saindo de uma geração de caixa livre negativa em 2021 para mais de R$ 600 milhões gerados somente nos primeiros seis meses do ano de 2024.
Somado à forte geração de caixa, a empresa apresenta uma baixa alavancagem e ainda vem reduzindo os investimentos nos últimos anos, o que possibilitou a distribuição de proventos que se traduziram em um dividend yield de 10% (sendo cerca de 7% somente neste ano).
Negociando a 7x lucros e 4x Ebitda (múltiplos de PETR4), além das boas perspectivas de distribuição de dividendos, recomendamos compra para RECV3.
Valid (VLID3)
Por fim, uma Small Cap pouco conhecida, mas que, definitivamente, precisa estar em seu radar. Estou falando da Valid, que possui um valor de mercado de apenas R$ 1,9 bilhão.
Com quase 70 anos de história, a Valid é uma empresa brasileira inicialmente focada na produção de cheques e documentos de segurança.
Com o tempo, a companhia diversificou suas operações, expandindo para a área de identificação (Valid ID), pagamentos (Valid Pay) e telecomunicações (Valid Mobile), sendo uma das maiores empresas nesses segmentos no Brasil e no mundo.
A Valid ID é voltada, basicamente, para emissão de documentos como RGs e CNHs (possui cerca de 70% do mercado nacional). Já a Valid Pay é responsável pela emissão de cartões de crédito (também líder no Brasil e na Argentina), enquanto, na Valid Mobile, a empresa fornece SIM cards e eSIMs (5ª maior do mundo).
Após atravessar momentos desafiadores, a Valid iniciou um processo de reestruturação operacional e financeira em 2020.
Trocando sua diretoria, readequando suas dívidas, vendendo ativos não estratégicos e buscando, incessantemente, aumento de eficiência, a companhia conseguiu atingir um novo patamar em seus resultados.
Em menos de quatro anos, o Ebitda da Valid multiplicou por quase 3x e com sua alavancagem caindo drasticamente, a empresa saiu de um prejuízo em 2020 para um lucro atual de mais de R$ 300 milhões, com elevados níveis de rentabilidade.
Com sua reestruturação praticamente concluída e com aumento de geração de caixa, a Valid voltou a ser uma ótima pagadora de dividendos, distribuindo mais de 50% de seu lucro líquido em forma de proventos aos seus acionistas.
Assim, negociando a míseros 3x Ebitda e com um dividend yield de 7% (que deverá subir daqui para frente), VLID3 é mais uma oportunidade entre as Small Caps pagadoras de dividendos.
Vale a pena investir em Small Caps que pagam dividendos?
Essas são apenas três Small Caps recomendadas nas carteiras da Nord Investimentos.
O que eu quis apresentar no texto acima é que, mesmo que o grande diferencial das Small Caps seja seu potencial de crescimento, existem algumas que já apresentam elevado grau de maturidade e estabilidade em suas operações e resultados.
Assim, não necessariamente as Small Caps são recomendadas apenas para investidores agressivos, mas também para aqueles que buscam carteiras mais equilibradas.
É exatamente isso que buscamos fazer no Nord Small Caps.
Em nosso portfólio, temos um cardápio para diferentes tipos de apetites.
Obviamente, damos preferência pelas Small Caps com potencial de se tornarem as famosas Blue Chips no futuro, mas também temos empresas que já distribuem dividendos satisfatórios aos seus acionistas no presente.
Com o equilíbrio encontrado, estamos conseguindo entregar bons resultados apesar dos cenários desafiadores recentes.
Neste ano, inclusive, estamos acumulando uma rentabilidade (até o fim de agosto) de +7,9%, contra uma queda de -9,7% do nosso principal índice de referência (SMLL).
Libere acima o seu acesso às 11 empresas para buscar lucros maiores do que os dos índices brasileiros e ganhe mais DUAS assinaturas premium.
O Nord 10X e Nord Deep Value também reúnem ações com altíssimo potencial de crescimento e fora do radar da maioria dos investidores.
Três séries premium, que custariam 12x R$ 460,00, por preço de Small Caps esquecidas na Bolsa. Isso mesmo, o plano Nord Smart Money sai por apenas 12x de R$ 89,00.
No mercado financeiro, Smart Money é como é chamado o dinheiro dos grandes gestores e das grandes instituições, aqueles que detectam oportunidades antes de todo mundo.
Você precisa se posicionar antes.
E nós estamos oferecendo uma oportunidade de fazer primeiro aquilo que os demais vão fazer depois.
Investir é pagar barato por empresas com bons resultados. Quero acessar o Smart Money agora.
