Sinqia (SQIA3): ação dispara após aceitar oferta da Evertec

As ações da Sinqia (SQIA3) disparam cerca de 14% nesta sexta-feira, 21, após a empresa ter aceitado a proposta para a incorporação de suas ações pela Evertec.

Sinqia e Evertec

O conselho da Sinqia (SQIA3), companhia de softwares para o sistema financeiro, aceitou na quinta-feira, 20, a venda da companhia para a Evertec, empresa com sede em Porto Rico e listada na Bolsa de Nova York.

A combinação de negócios será com a Evertec BR por meio da incorporação das ações da Sinqia.

Detalhes da oferta

A Evertec, empresa com sede em Porto Rico e listada na Bolsa de Nova York, está oferecendo R$ 27,19 por ação da Sinqia (corrigido pela Selic até o fechamento da operação), sendo 90% em dinheiro e 10% em BDRs da Evertec.

O valor representa um prêmio de 17% em relação ao preço de fechamento de quinta-feira, 20 de julho de 2023, e múltiplos de 17x Ebitda e 4,4x receita (Sinqia negocia a 13x ebitda e a Evertec a 11x ebitda atualmente).

Próximos passos

Para ser aprovada, a operação precisa do voto favorável de 50% mais 1 voto da base acionária e, segundo o fato relevante divulgado pela Sinqia, acionistas titulares de mais de 40% do total de ações celebraram um compromisso de voto favorável à operação.

A Sinqia assumiu um compromisso de exclusividade com a Evertec para consumar a operação, cujo descumprimento ensejará uma multa de 5% do valor da operação. A assembleia de acionistas para aprovação da operação deverá ocorrer “tão logo quanto possível”.

Nossa opinião

A notícia nos pegou de surpresa. As maiores expectativas eram de que a Sinqia poderia realizar uma fusão com uma das empresas brasileiras de porte similar.

À primeira vista, o prêmio proposto nos parece baixo em relação ao potencial de crescimento da Sinqia, mas com 40% da base já compromissada, é provável que a operação seja aprovada.