Selic hoje: 3 aplicações para lucrar com juros em queda

No dia 21 de junho de 2023, o Copom decidiu manter a Selic hoje em 13,75%, mas antecipou uma possível queda para a próxima reunião. Com a previsão de redução, também surge a dúvida sobre onde investir para aproveitar essa possível diminuição na taxa.

Por isso, selecionamos 3 aplicações que podem ser lucrativas com a queda dos juros. Confira a lista!

Sumário

• Assista o vídeo - Como lucrar com a queda da Selic antes de todo mundo
• Comunicado do Copom e indícios de uma possível queda da taxa
• Quando a Selic começará a cair?
• Impacto da queda da Selic nos investimentos
• 3 Oportunidades de investimento com a Selic em queda
• Títulos IPCA+ com vencimentos mais longos
• Ações de crescimento
• Fundos imobiliários
• Conclusão

Assista o vídeo - Como lucrar com a queda da Selic antes de todo mundo

Neste vídeo, Marilia Fontes, analista de renda fixa e mestre em macroeconomia na Nord Research, analisa a possível queda da taxa Selic nos próximos meses e apresenta 3 opções de investimentos que devem ser os mais beneficiados com essa redução. Acompanhe!

Comunicado do Copom e indícios de uma possível queda da taxa

Em junho, o Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu manter a taxa básica de juros da economia, a taxa Selic, em 13,75% ao ano, valor que vem sendo mantido desde agosto de 2022.

Embora não tenha havido surpresas na manutenção da taxa, pois o mercado já esperava por isso, o comunicado do Copom apresenta indícios de uma possível redução na próxima reunião, agendada para os dias 1 e 2 de agosto de 2023.

O comunicado aborda o cenário externo, que continua adverso, mas com revisões positivas para o crescimento do ano. No ambiente interno, destaca-se a desaceleração e o crescimento no primeiro trimestre de 2023, impulsionados principalmente pelo agronegócio.

Além disso, o comunicado explica que os próximos passos da política monetária dependem da evolução da política inflacionária, das projeções de inflação, das expectativas de inflação a longo prazo e do balanço de riscos.

Embora de forma sutil, essas informações apontam para uma possível redução na taxa na próxima reunião, desde que os dados econômicos brasileiros melhorem.

Quando a Selic começará a cair?

Espera-se que a Selic comece a diminuir já na próxima reunião do Copom, no início de agosto.

Analistas, como Marilia Fontes, apontam que esse comunicado do Copom indica estabilidade ou queda da taxa Selic na próxima reunião.

O comunicado estabelece algumas condições para a possível redução da Selic, como o balanço de riscos e as expectativas de inflação. Essa estratégia já foi utilizada pelo Copom anteriormente, durante a gestão de Alexandre Tombini como ministro da Fazenda, em que, após aumentos da taxa de juros, foram estabelecidas condições para a queda da Selic e, na reunião seguinte, houve redução da taxa.

Portanto, especialistas apontam que a Selic pode começar a cair em agosto de 2023, com uma estimativa de queda de 0,25%.

Impacto da queda da Selic nos investimentos

Com a possibilidade de redução da Selic, alguns investimentos devem apresentar rendimentos menores, como o Tesouro Selic e títulos pós-fixados vinculados à Selic ou ao CDI, os quais passarão a render cada vez menos, embora ainda de forma positiva.

Dessa forma, outros investimentos passam a ser atrativos, com mais chances de rendimentos altos.

3 oportunidades de investimento com a Selic em queda

Os 3 melhores investimentos para apostar com a queda da Selic são:

• Títulos IPCA+ com vencimentos mais longos;
• Ações de crescimento;
• Fundos imobiliários.

Títulos IPCA+ com vencimentos mais longos

Normalmente, esses títulos apresentam um desempenho significativo quando o Banco Central (Bacen) adota uma postura mais rígida em relação à economia. Por exemplo, o Bacen tem sido criticado por manter os juros altos por longos períodos. Isso permite que a Selic diminua, mas gradualmente.

Assim, mesmo que a taxa Selic caia de maneira mais lenta, espera-se que as taxas de juros de longo prazo também caiam em um ritmo mais gradual. Portanto, as chances de obter bons lucros com títulos de longo prazo são maiores, especialmente quando se utiliza a estratégia de marcação a mercado.

Ações de crescimento

Com a queda da Selic, as ações de empresas voltadas para o crescimento apresentam boas perspectivas de investimento. Essas ações são sensíveis às variações no ciclo de alta ou queda da taxa Selic. Muitas delas sofreram quedas de até 80% nos últimos anos, devido às altas taxas de juros.

Agora, pelo contrário, espera-se que sejam beneficiadas com a possível redução da taxa. Algumas opções de ações de crescimento são:

• Banco Inter (BIDI11)
• BTG Pactual (BPAC11)
• XP Inc (XPBR31)
• MRV (MRVE3)
• PetroRio (PRIO3)

Fundos imobiliários (FIIs)

Os fundos imobiliários (FIIs), especialmente aqueles que investem em imóveis físicos (conhecidos como “tijolos”), também foram ativos que sofreram bastante durante o ciclo de alta da Selic.

Isso ocorre porque, quando as taxas de juros aumentam, os financiamentos imobiliários se tornam mais caros, desestimulando a compra de imóveis. Consequentemente, os fundos imobiliários refletem em parte a valorização ou desvalorização dos imóveis em sua carteira.

Dessa forma, os fundos imobiliários foram impactados negativamente pelo ciclo de alta da Selic, e alguns chegaram a ser negociados abaixo do valor patrimonial de seus imóveis. No entanto, com a perspectiva de queda da taxa Selic, esse cenário tende a se modificar.

Diante disso, o segundo semestre de 2023 apresenta boas oportunidades de investimento em fundos imobiliários. Vale destacar que a Nord Research disponibiliza gratuitamente o relatório “3 Melhores Fundos Imobiliários para 2023”, que traz as recomendações de especialistas para investimentos no atual cenário.

Conclusão

Neste artigo, entendemos que, embora o Copom tenha mantido a taxa Selic em 13,75%, foram dados indícios de uma possível redução na próxima reunião, prevista para agosto de 2023.

Com a perspectiva de queda da taxa Selic, surgem oportunidades de investimento que podem se valorizar nesse cenário. Os três principais investimentos são os títulos IPCA+ com vencimentos mais longos, as ações de crescimento e os fundos imobiliários.

Portanto, é importante estar atento a essas oportunidades de investimento e acompanhar as movimentações da taxa Selic, além de seguir as recomendações de especialistas do mercado financeiro.

Acompanhe o blog da Nord Research para se manter atualizado sobre as movimentações da taxa Selic, as melhores opções de investimento e outras novidades do mercado financeiro.