Prio (PRIO3) vai emitir R$ 2 bilhões em debêntures; veja se vale a pena
Recursos serão utilizados para bancar reembolsos ou futuros gastos, despesas e dívidas para um projeto não denominado, provavelmente Wahoo
Na última sexta-feira, 9, a Prio (PRIO3) anunciou a emissão de R$ 2 bilhões em debêntures.
Em documento enviado à Comissão de Valores Mobiliários, a companhia afirmou que os recursos serão utilizados para reembolso de gastos, despesas e/ou dívidas relacionadas ao projeto de óleo enquadrado pelo Ministério de Minas e Energia (MME).
No entanto, a companhia não deu detalhes sobre o projeto.
Detalhes da emissão
O pagamento será realizado em duas séries, sendo o primeiro no valor de R$ 800 milhões e o segundo no valor de R$ 1,2 bilhão.
Em relação à remuneração e ao prazo, os títulos terão custo médio dolarizado de 6,15% ao ano e "duration" (prazo médio) aproximada de 5,9 anos.
Vale destacar que a emissão será destinada exclusivamente a investidores profissionais.
Vale a pena investir em debêntures da Prio?
A nosso ver, não. A remuneração dos títulos da Prio (6,15%) não é atrativa e vemos emissões de "bonds", títulos de dívida em dólar, melhores no momento — que temos recomendado aos investidores pela Nord Wealth. Nossa assessoria de investimentos pode ajudar, saiba mais.
A título de comparação, a taxa de remuneração da Prio é inferior à taxa de remuneração oferecida pela 3R Petroleum (RRRP3), que anunciou recentemente a emissão de até R$ 1,3 bilhão em debêntures.
Dessa forma, vale mais a pena investir em PRIO comprando suas ações, negociadas na B3 sob o ticker “PRIO3”, do que por meio de dívida.
Prio prepara novos investimentos
Conforme foi falado para os nossos assinantes, com a perspectiva de desalavancagem e de uma forte geração de caixa nos próximos trimestres, a possibilidade de investimentos em novos campos pode se tornar uma realidade.
Apesar da estratégia da Petrobras (PETR4) de interromper a venda de campos maduros, neste momento, as oportunidades para a aquisição de campos de empresas privadas no Brasil existem.
Além disso, a Prio não descarta avaliar as oportunidades em campos internacionais como o Golfo do México, por exemplo.
Enquanto a companhia avalia as oportunidades, para o segundo semestre deste ano, devemos ter o início das operações do campo de Wahoo, o que deve impulsionar a produção em aproximadamente 40 mil barris/dia.
Negociando a apenas 6x Ebitda, Prio segue como uma das principais oportunidades da bolsa brasileira e faz parte do portfólio de ativos das carteiras ANTI-Trader e Nord 10X.