PETR4: Petrobras vale a pena para seu portfólio?
A Petrobras (PETR4) é uma das maiores empresas do Brasil, mas investir nela requer atenção aos riscos e estratégias de longo prazo
A Petrobras (PETR4) é uma das maiores empresas de energia do mundo, com um papel estratégico na economia brasileira e relevância global no setor de petróleo e gás. Suas ações estão entre as mais negociadas na Bolsa de Valores, atraindo investidores que buscam dividendos generosos e exposição ao setor de commodities.
Neste guia completo, vamos explorar a trajetória da Petrobras, o desempenho das ações PETR4, suas estratégias de negócios e os desafios enfrentados. Se você está considerando incluir a PETR4 no seu portfólio, este é o lugar ideal para encontrar as respostas de que precisa.
Sumário
- História da Petrobras
- Estrutura e operações da Petrobras
- Ações PETR4 na Bolsa de Valores
- Governança corporativa e polêmicas
- Quais os pontos positivos de PETR4?
- Quais são os riscos de investir na PETR4?
- Petrobras ou Prio? Comparando PETR4 com concorrentes
- Resultados financeiros recentes da Petrobras
- O futuro da Petrobras
- Estratégias futuras e transição energética
- Planos estratégicos: foco no pré-sal e na eficiência operacional
- Petrobras e o mercado global: qual o próximo passo?
- Vale a pena ter PETR4 na carteira de investimentos?
- Como investir em ações PETR4
- Perguntas frequentes sobre PETR4
História da Petrobras
Fundada em 1953, a Petrobras nasceu com a missão de liderar a exploração e produção de petróleo no Brasil.
Durante décadas, a empresa consolidou sua posição como um dos maiores nomes do setor, sendo pioneira na exploração de petróleo em águas profundas e ultraprofundas.
Descobertas e marcos históricos: o impacto do pré-sal
A descoberta da camada do pré-sal em 2007 foi um divisor de águas para a produção da Petrobras, ampliando significativamente sua capacidade de extração e reduzindo custos.
Estrutura e operações da Petrobras
A Petrobras atua em toda a cadeia produtiva de petróleo e gás, com destaque para:
- Exploração e produção (E&P): principal motor de receita, atuando com a exploração e produção de óleo e gás onshore e offshore, com foco no pré-sal.
- Refino, Transporte e Comercialização (RTC): segmento de refino e comercialização de derivados. Essa divisão também atua com o segmento petroquímico e produção de fertilizantes.
- Transição energética: início de investimentos em energias renováveis, como gás, eólica e solar.
Ações PETR4 na Bolsa de Valores
As ações PETR4 estão entre as mais negociadas na B3 (Bolsa de Valores do Brasil), sendo uma escolha popular entre investidores devido à sua liquidez e potencial de retorno.
- Perfil do investidor: ações atrativas para quem busca dividendos consistentes e potencial de crescimento.
- Desempenho recente: um histórico de volatilidade que reflete o cenário global de commodities e fatores políticos internos.
- Liquidez: altamente negociadas, garantindo facilidade para compra e venda.
Governança corporativa e polêmicas
A Petrobras enfrentou escândalos de corrupção que impactaram severamente sua reputação e valor de mercado. Contudo, a empresa tem implementado medidas de governança corporativa para garantir mais transparência e eficiência.
Medidas adotadas pela PETR4
- Criação de um comitê de compliance.
- Revisão de contratos e maior rigor em licitações.
Quais os pontos positivos de PETR4?
Os principais pontos positivos da PETR4 incluem:
- dividendos atraentes: a Petrobras possui um histórico de distribuição de dividendos consistentes, atraindo investidores em busca de renda passiva;
- potencial de crescimento: próxima de atingir o pico da produção do pré-sal nos próximos anos, a Petrobras está em busca de novas fronteiras de produção, com destaque para o potencial exploratório da Margem Equatorial;
- experiência na exploração e produção em águas ultraprofundas: com uma vasta experiência e tecnologia, a Petrobras é referência na exploração e produção de campos em águas ultraprofundas, como o pré-sal;
- iniciativas de sustentabilidade: o compromisso com a transição energética e investimentos em fontes renováveis demonstram uma visão de futuro alinhada às demandas globais.
Quais são os riscos de investir na PETR4?
Apesar do potencial, investir na PETR4 não está isento de riscos:
- influência política: mudanças de governo podem impactar as estratégias da empresa;
- volatilidade: dependência do preço do petróleo e condições macroeconômicas;
- riscos ambientais: crescente pressão por sustentabilidade no setor de energia.
- execução de projetos de exploração são fundamentais para a sustentabilidade dos seus resultados futuros.
Petrobras ou Prio? Comparando PETR4 com concorrentes
No mercado de petróleo e gás, a Petrobras (PETR4) é uma gigante consolidada, enquanto a Prio (antiga PetroRio) surge como uma alternativa promissora, destacando-se pela sua abordagem enxuta e focada em eficiência. Entender essas diferenças é essencial para investidores que desejam explorar o setor com estratégias bem definidas.
- Petrobras (PETR4): com forte presença no mercado doméstico e internacional, a Petrobras oferece dividendos atrativos e amplo alcance operacional. Contudo, sua governança estatal e exposição a decisões políticas frequentemente geram volatilidade e incertezas para investidores.
- Prio: a Prio, antiga PetroRio, foca em ativos maduros e na otimização de seus recursos, mantendo uma operação enxuta e eficiente. Essa abordagem tem permitido à empresa entregar resultados consistentes, sem as amarras de interferências políticas, tornando-se uma escolha mais segura e estratégica no setor.
Além disso, no mercado nacional, empresas menores como a Brava Energia (BRAV3) e a Petroreconcavo (RECV3) também competem como juniors oils, explorando nichos específicos do setor.
Internacionalmente, gigantes como Shell, ExxonMobil e Chevron oferecem competição significativa. No entanto, a estratégia da Prio de focar em campos maduros e minimizar os riscos de exploração garante sua posição diferenciada.
Para a Nord, a recomendação é clara: Prio apresenta uma combinação superior de gestão, eficiência e menor exposição a riscos externos, posicionando-se como uma alternativa preferencial para investidores que buscam consistência e crescimento.
Resultados financeiros recentes da Petrobras
Os resultados financeiros da Petrobras refletem a dinâmica desafiadora do setor de energia, marcada por volatilidade nos preços do petróleo e mudanças na gestão interna. Analisando os trimestres mais recentes, é possível observar tanto desafios quanto recuperações significativas, destacando a resiliência da empresa em um cenário complexo.
1º trimestre de 2024 (1T24)
No 1T24, a Petrobras registrou um Ebitda de US$ 12,4 bilhões, que ficou 6% abaixo das expectativas do mercado, enquanto o lucro líquido alcançou US$ 4,8 bilhões, alinhado com as previsões.
O fluxo de caixa livre foi de US$ 5 bilhões, impulsionado por um capex menor do que o esperado.
A produção caiu 5,5% em relação ao trimestre anterior, impactando os custos de extração, que aumentaram em 9,4%.
A empresa anunciou dividendos de US$ 2,6 bilhões, com yield de cerca de 2,4%.
2º trimestre de 2024 (2T24)
No 2T24, a Petrobras enfrentou seu primeiro prejuízo trimestral desde 2020, com um resultado negativo de R$ 2,605 bilhões.
Apesar da perda, a empresa anunciou R$ 13,57 bilhões em dividendos e juros sobre capital próprio aos acionistas.
A receita totalizou US$ 23,4 bilhões, enquanto o Ebitda ajustado foi de US$ 11,9 bilhões.
O prejuízo foi amplamente atribuído a um pagamento de R$ 16 bilhões relacionado a um acordo com o Carf e à marcação da dívida pela variação cambial. No entanto, desconsiderando esses efeitos, o lucro líquido seria de US$ 5,4 bilhões.
3º trimestre de 2024 (3T24)
No 3T24, a Petrobras apresentou uma recuperação significativa, registrando um lucro líquido de R$ 7,60 bilhões, revertendo o prejuízo do trimestre anterior.
O Ebitda alcançou R$ 22 bilhões, refletindo um aumento em relação ao trimestre anterior, impulsionado pela recuperação dos preços do petróleo e pela eficiência operacional.
A receita totalizou R$ 60 bilhões, e a empresa manteve um forte fluxo de caixa livre de R$ 8 bilhões.
Os dividendos anunciados foram de R$ 9 bilhões, representando um yield de 5,6%, demonstrando o compromisso da Petrobras em retornar valor aos acionistas.
O futuro da Petrobras
Confira a seguir o que a Petrobras tem feito para se adaptar às mudanças no setor de energia e garantir competitividade no mercado global.
Estratégias futuras e transição energética
A Petrobras vem ampliando seus esforços para se alinhar às metas globais de transição energética, investindo em fontes renováveis como energia eólica, solar e biocombustíveis. Além disso, a empresa tem explorado iniciativas de captura e armazenamento de carbono para reduzir sua pegada ambiental.
Embora o pré-sal continue como um pilar estratégico, a Petrobras também busca diversificar sua atuação, integrando tecnologias de ponta e colaborando com parceiros globais para acelerar a transição para uma matriz energética mais sustentável.
Planos estratégicos: foco no pré-sal e na eficiência operacional
A Petrobras tem priorizado seus recursos no pré-sal. Entretanto, com o pico da produção se aproximando, a companhia está direcionando mais investimentos exploratórios para a Margem Equatorial.
Petrobras e o mercado global: qual o próximo passo?
Além de expandir suas operações internacionais, a Petrobras busca se alinhar à transição energética global, investindo em energias limpas.
Vale a pena ter PETR4 na carteira de investimentos?
Incluir as ações da Petrobras (PETR4) em seu portfólio pode ser interessante, especialmente devido à sua política de dividendos atrativos.
No entanto, a volatilidade dos resultados financeiros, com lucros e prejuízos recentes, destaca os riscos associados, como a influência política e a dependência do preço do petróleo.
A Nord recomenda atenção à Prio, que se destaca por sua gestão eficiente e menor exposição a riscos políticos.
Comparada à Petrobras, a Prio pode oferecer uma opção mais segura e estratégica no setor de petróleo, tornando-a uma escolha preferível para investidores que buscam consistência e crescimento. Assim, a decisão por PETR4 deve considerar tanto os potenciais retornos quanto os riscos envolvidos.
Como investir em ações PETR4
Para investir em PETR4, basta abrir conta em uma corretora, transferir dinheiro e buscar o ticker na plataforma.
Lembrando, mais uma vez, que, antes, é importante estudar a empresa e definir quanto deseja investir, considerando os riscos do setor.
Perguntas frequentes sobre PETR4
O que significa PETR4?
Ações preferenciais da Petrobras, com prioridade no recebimento de dividendos.
Quando a Petrobras estreou na Bolsa de Valores?
No ano de 2000, com sua abertura de capital na Bolsa de Nova York.
Quais são os principais riscos?
Influência política e dependência do preço do petróleo.
Qual a diferença entre PETR3 e PETR4?
A principal diferença entre PETR3 e PETR4 está no tipo de ação. A PETR3 é uma ação ordinária, que dá direito a voto em assembleias da Petrobras. Já a PETR4 é uma ação preferencial, que não oferece direito a voto, mas costuma ter prioridade no pagamento de dividendos. Escolher entre elas depende de seus objetivos como investidor: participação nas decisões ou foco em rendimentos.
