Os 6 maiores erros de investidores iniciantes
O porquê de você não ganhar dinheiro na Bolsa é mais óbvio do que você imagina
O que fazer como investidor
Enquanto muitos caem na falácia dos “passos para se tornar um investidor”, hoje eu vim te contar a verdade: não existe um passo a passo.
Existem apenas duas regras segundo o mestre de Omaha, Warren Buffett.
Essas regras podem parecer simples, mas na Bolsa, em que as ações oscilam diariamente e muitos investidores não sabem ao certo o que estão fazendo, não perder dinheiro pode se tornar um desafio.
Afinal, existe o básico a ser feito, mas também existe o que deve ser evitado a todo custo na hora de investir.
É sobre isso que eu quero falar com você.
O que não fazer como investidor
A lógica aqui é respeitar a regra de Buffett.
Afinal, o pior que você pode fazer para crescer seu patrimônio a longo prazo é perder dinheiro. E isso é muito simples de ser explicado.
O crescimento de patrimônio funciona como uma bola de neve descendo o morro.
A cada rentabilidade positiva que você tiver, diariamente, o seu patrimônio seguirá crescendo, cada vez mais e de forma mais rápida.
É por isso que ganhar dinheiro é tão importante, já que isso leva a bola de neve a continuar girando.
Para que os investidores do mundo inteiro não precisem errar para aprender, Buffett, o melhor investidor de todos os tempos, compartilhou com o mercado quais são os maiores erros que os investidores podem cometer.
Com isso, você poderá evitá-los.
1. Diversificação é “baboseira”
Se um investidor sabe o que está fazendo, não faz sentido ele investir em 40 ações diferentes. Quando você aloca em várias ações, está deixando de alocar mais capital nas primeiras da sua lista.
“Ter três empresas fantásticas. É isso que você precisa para se dar bem.” — Warren Buffett
Não é preciso movimentar a carteira com constância, tentando adivinhar como ganhar dinheiro no mês, e acabar aplicando em operações mirabolantes com nomes complexos como diamond-gold-ultra-carpado-duplo.
Basta fazer bons investimentos, focando no longo prazo, que poucos ajustes serão necessários ao longo do caminho — apenas quando o fundamento daquele investimento mudar ou quando você não conseguir mais grandes retornos com ele.
2. Ativos que não geram valor
Todo dia uma pessoa estará vendendo uma ação enquanto outra estará comprando.
Será que a ação que você comprou valerá mais no futuro? Será que vai ter alguém disposto a pagar mais por ela?
Nós seguimos o Buffett, por isso investimos em empresas que estejam descontadas, que crescem seus resultados e apresentam boas perspectivas, pois no longo prazo, isso será refletido em suas cotações.
O maior exemplo disso na carteira O Investidor de Valor é a Prio (PRIO3).
A companhia teve um forte crescimento de sua produção e uma queda do seu custo de extração do óleo ao longo dos anos, mostrando eficiência em seus resultados.
Isso foi refletido em suas ações, levando a uma valorização de +1595% desde a nossa recomendação de compra em fevereiro de 2019 no Investidor de Valor.
Por isso, o risco está em investir em ativos apenas devido à promessa de um crescimento que ainda não mostrou sinais de aparecer, em ativos que não geram de fato valor aos acionistas.
3. Deixar se influenciar por condições de mercado
Focar no que o mercado pode fazer e deixar isso afetar suas escolhas de investimentos é um dos erros mais comuns do investidor em ações.
Vimos muito essa movimentação recentemente, com a pandemia, período em que muitos entraram em desespero com medo do desconhecido e, depois de uma queda de -45% do índice IBOV, entraram em pânico e venderam suas ações.
O resultado disso? Essas pessoas não recuperaram seu capital com a alta da Bolsa que veio a seguir nem aproveitaram a oportunidade para comprar excelentes ações a preço de banana.
4. Um falso entendimento do risco
Esquecer do risco e focar na possível rentabilidade é um risco.
Esquecer de determinado risco do investimento é um risco.
Minimizar um risco achando que a probabilidade de acontecer é muito baixa é um risco.
Mas a verdade é que sempre, em todo investimento, haverá risco. Então, como não tem muito para onde fugir, o investidor precisa escolher quais ele quer correr.
Para isso, é preciso entender o risco, compreender sua magnitude e seus impactos nos números da companhia caso eles venham de fato a acontecer.
O mais intrigante é que a maioria dos investidores não faz isso, e ainda por cima acha que devido a alguns movimentos das ações, isso significa que o risco não está mais ali, chegando, assim, a conclusões precipitadas.
É dessa forma que investidores decidiram se arriscar comprando IRB (IRBR3) depois do relatório da Squadra divulgando todas as suas inconsistências contábeis, pois acreditavam que, depois de uma queda de -26%, ela poderia ser uma oportunidade.
Mas não é assim que a banda toca.
Depois da forte queda, vimos uma leve recuperação por pessoas que escolhiam correr o risco, acreditando que a empresa estava descontada, e por conta dessa escolha viram seus investimentos derreterem -79% após a queda inicial.
Esse foi só um exemplo de como estar atento aos riscos é importante, mas Buffett ainda frisa em um ponto que muitos pecam: no pensamento de que volatilidade é risco.
Mas não é?
Não. Isso não é verdade.
A volatilidade é uma oscilação, que não representa necessariamente a realidade de uma empresa em seu cotidiano, mas muito como um mercado se comporta naquela janela.
Pense assim: quando você conhece bem uma empresa e sabe da capacidade dela de gerar resultados, o fato de a ação cair ou subir no curto prazo não vai mudar o resultado de longo prazo da companhia.
É claro, não podemos garantir que uma boa entrega de resultados será precificada pelo mercado em determinado tempo, mas sabemos que em algum dia, com a constante entrega de bons números, será muito difícil o mercado não dar essa visibilidade e puxar suas ações para precificá-la corretamente.
Logo, o risco é a incerteza da entrega de bons resultados, é a falta de confiança em quem gere a companhia, é um investimento duvidoso que a companhia está fazendo, e não a volatilidade de suas ações.
5. Estereotipar-se como investidor
O importante é ganhar dinheiro, e não definir que você é um investidor de valor, por exemplo, e por isso não pode comprar uma ação porque ela não se encaixa dentro do seu perfil.
Se a companhia está mostrando ter sinais de entrega de resultados e vale a pena o investimento a longo prazo, está tudo bem pagar um pouco mais caro em uma ação, mesmo tendo o foco em investir em valor, e não em growth (estratégia de investimento do Peter Lynch), por exemplo.
Se tiver uma oportunidade, pegue-a. Não deixe que os rótulos te atrapalhem.
6. Day Trading
Por último, mas não menos importante, tem o day trading.
Trata-se de um ponto perigoso de citar por aqui. Sei que posso ser alvo de críticas por isso, afinal ele é quase como um vício para alguns.
Mas se busco tanto falar que investir não é cassino, você pode ter certeza que um investimento dessa categoria já se torna uma aposta.
Os day traders que me perdoem, afinal, eles tentam justificar o injustificável, mas é impossível prever o que pode acontecer no curto prazo com as ações.
Por isso não conheço nenhum investidor day trader que tenha ganhado muito dinheiro por anos, a contrapartida é que conhecemos vários investidores que ganharam dinheiro por décadas, comprando boas ações e tendo muita paciência (vide Buffett e Lynch, já citados por aqui).
Feijão com arroz
Como cada empresa é única, com seus desafios e complexidades, o importante aqui é não tentar ser gênio, não buscar atalhos.
Investir em ações é fazer o feijão com arroz de todo dia, aprendendo sobre as empresas, conhecendo bem os seus números e observando sua visibilidade de entrega de resultados a longo prazo.
Nesse caso, fazer o básico bem-feito pode te render excelentes frutos, e investir tentando evitar os riscos citados é um must, um dever, para conseguir atingir o retorno desejado.
É por isso que estamos subindo +258% no ANTI-Trader desde junho de 2019.
Não tivemos pressa, não tentamos ser gênios. Continuamos fazendo bons investimentos, independentemente do mercado, e de olho em todos os detalhes.
É assim que ganhamos dinheiro a longo prazo.
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