Luiz Alves Paes de Barros: uma lenda viva da bolsa no Clube Nord
Clube Nord proporciona fim de semana com quem já ganhou (muito) dinheiro na bolsa
Clube Nord: uma aula exclusiva
Na última semana, rolou mais uma imersão presencial do Clube Nord.
Um evento super-exclusivo apenas para membros do Clube que reuniu grandes nomes do mercado financeiro.
Essa edição contou com a presença ilustre do mestre Luiz Alves Paes de Barros (LAPB) e de seu fiel escudeiro Henrique Bredda, ambos da Alaska Asset.
Uma aula!
Mas não foi só isso. A economista-chefe do Banco Inter, Rafaela Vitória, e o Luiz Parreiras, gestor multimercado da Verde Asset, traçaram o cenário para Cesar Paiva, fundador da Real Investor, e João Braga, sócio-fundador da Encore, indicarem o que estão comprando (e por que estão comprando, é claro).
De novo, uma aula.
LAPB: cabelo branco e bilhões na conta
Não preciso explicar quem é Luiz Alves nem o que ele representa para o investidor em ações.
Mas preciso explicar isto: sempre escute quem já ganhou (muito) dinheiro na Bolsa.
Quem já brigou, perdeu, ganhou, trabalhou, entendeu, sofreu e acumulou.
Claro, os economistas, palpiteiros, gestores ou YouTubers são legais, mas a maioria deles nunca ganhou dinheiro.
Escute quem tem experiência de verdade. Escute os bilionários da Bolsa (sim, os de cabelo branco).
Nada substitui o Track Record
Este é o Fundo Poland de Luiz Alves. Claro, ele investe na Bolsa há mais tempo do que isso, mas desconheço qual o veículo que ele usava.
Atenção aos números.
São +4.251% em 20 anos de fundo. Em média +21% ao ano por mais de 20 anos.
Ou 43 vezes seu capital em 20 anos. R$ 100 mil virariam R$ 4,3 milhões. Veja o patrimônio atual do fundo.
É impressionante.
Eu concordo e discordo de muita coisa que eles fazem.
Mas ainda preciso de muito “arroz com feijão” para chegar ao nível do LAPB (e aos muitos zeros na conta).
Acompanhe comigo a voz da experiência.
A bolsa brasileira vai subir?
O Bredda começou com algo que tirou o fôlego do pessoal: "nenhum gringo está preocupado com o risco fiscal do Brasil".
Com o risco fiscal presente em todo o mundo, isso não é, hoje, uma preocupação do investidor estrangeiro.
Basicamente, eles acreditam que o Brasil adora criar uma crise própria, mas Brasília tem o "poder da caneta".
Segundo eles, o poder da caneta é o poder de resolver a crise fiscal criando o teto de gastos, por exemplo. Ou deixando a inflação corroer a dívida. Ou alguma outra invenção que Brasília só foca em fazer quando o país está à beira do precipício.
Gostamos de viver perigosamente no Brasil.
Mas não pulamos do precipício.
Compro bolsa norte-americana?
"É loucura ter dinheiro fora do país nesse cenário." Estão animados com o Brasil que está barato e acreditam que a bolsa brasileira vai voar, com commodities decolando.
Além disso, o principal: a bolsa brasileira vai andar bem porque a bolsa americana deverá cair (está cara e os juros lá fora subindo forte).
Falaram em bolsa americana a 2.500 pontos ou queda de -40% — mas ninguém aqui quer tentar prever o futuro ou os movimentos dos mercados.
O Lula é um cara sortudo. Foi sortudo em 2003, quando recebeu o governo do FHC, e está sendo agora com as reformas de Temer e Guedes.
Nessa hora lá estava eu boquiaberto e tomando notas para estudar…
O que comprar na Bolsa?
LAPB está animado com Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3) — ambas negociando a múltiplos históricos super baixos.
Mas as empresas possuem dinâmicas distintas. PETR está barata pelo medo de intervenção do governo e Vale pelo medo de crise na China.
Eles esperam um cenário parecido com os anos 2000, com commodities para cima, dólar para baixo, bolsa Brasil para cima e bolsa americana para baixo.
Não ficou muito claro "os porquês" dessa opinião completamente fora da caixinha.
Mas podemos dizer que o ciclo dos últimos (muitos) anos foi o contrário disso, com empresas de tecnologia americanas subindo e dominando o mundo.
Será que enxergam uma virada de ciclo?
Certamente, pensar fora da caixinha é algo bastante familiar aos investidores do Alaska.
Combalidas: MGLU3, LOGN3 e BRKM5
O Alaska é extremamente famoso por conta de seu acerto em Magazine Luiza (MGLU3), e obviamente esse foi um tema da nossa conversa.
Mas você já escutou essa história.
Os gestores compraram a combalida MGLU3 quando todo o mercado achava que a empresa iria quebrar. Eles adoram "empresas combalidas".
Ainda, outra oportunidade "combalida" foi Log-in. LAPB injetou R$ 20 milhões para salvar a Log-in (LOGN3), que não foi suficiente.
LAPB não pensou duas vezes, enfiou mais R$ 20 mi e salvou a empresa de cabotagem — estruturando, após alguns anos, a venda dela para o grupo italiano-Suíço MSC (sim, dos cruzeiros).
O resto é história.
Agora, o novo interesse de LAPB é na "combalida" Braskem (BRKM5).
Braskem é oportunidade?
Parece ser um interesse dos gestores, mas não ficou claro se estão realmente buscando o investimento neste momento.
Braskem está à venda e existem três grupos interessados: A J&F (dos irmãos Baptista), a petroleira Adnoc de Abu Dhabi com o fundo Apollo e a Unipar (UNIP6).
Sim, parece muito interessante.
É até uma boa reflexão do motivo de eu não buscar oportunidades em empresas "combalidas", contudo, em respeito ao seu tempo, vamos deixar essa discussão para depois.
Fato é que a Braskem está passando por um ciclo ruim do "crack spread" (a diferença entre o petróleo, que a Braskem compra, e o polipropileno ou polietileno, que a Braskem vende).
Imagino que ela se recuperará no futuro. O problema aqui é "quando o ciclo vira ou quando a venda sai".
Até lá, estaremos de olhos abertos, aproveitando dias, semanas e meses para aprender com os mestres.
Michel Temer, LAPB, Luiz Cesar Fernandes, Alfredo Menezes, Tiago Berriel, Medalha Olímpica e muito mais
Um evento pequeno, privado e fechado com alguns dos maiores nomes de negócios do Brasil.
Fazer uma pergunta próxima e pessoal para uma lenda do mercado financeiro.
Conhecer pessoas interessantes, bem-sucedidas, experientes e engajadas nos mais diferentes setores.
Happy hour com Bruce Barbosa (ok, essa não vale muita coisa 😀).
Essas são algumas das vantagens que só o Clube Nord pode proporcionar a você.
Sim, é especial. São experiências que "não têm preço" (roubando o bordão da Mastercard).
Quem cuida dos conteúdos e dos membros é a Fabiana Panachão, nossa Head de Eventos.
Ela me disse que eu poderia deixar aqui o formulário de inscrição, caso você queira saber mais sobre o Clube!
Caso queira aprender com quem efetivamente ganha dinheiro.
Caso queira ser um investidor melhor.
Caso queira se juntar a nós.