O que você precisa saber sobre os IPOs

Entender as motivações e como funciona o processo na perspectiva da empresa vai te ajudar a tomar melhores decisões quando se fala em IPO.

Quem está envolvido com o mercado financeiro, provavelmente já ouviu falar sobre IPO. Mas o que essa sigla quer dizer? De modo resumido, a expressão, originária do inglês, se refere ao processo de entrada de uma empresa na bolsa de valores.

Neste artigo, falaremos mais sobre esse tema e quais são as vantagens e desvantagens de investir em IPOs. Para saber mais, continue a leitura!

O que é IPO?

O termo IPO vem do inglês como uma sigla para a expressão Initial Public Offering, que em tradução livre significa Oferta Pública Inicial. Esse fenômeno se trata do processo de abertura de capital de uma empresa para a venda de ações pela primeira vez.

Por ser algo inédito, isso significa que a companhia, até então, atuava com capital fechado, sem a possibilidade de negociação de seus papéis na bolsa de valores.

Para o IPO acontecer, a organização precisa efetuar a venda de parte do negócio, mudando sua composição societária. Isso é necessário para ser possível aceitar que investidores entrem no empreendimento.

É importante ressaltar que para ser considerada uma oferta pública inicial, há a necessidade de que esse processo conta com divulgação em grande escala, permitindo que o público tenha acesso a essa informação.

A abertura de capital pode ocorrer de diferentes formas. No vídeo abaixo, do YouTube da Nord Investimentos, você se aprofundará no tema de IPOs envolvendo lock-up. Confira!

Por que as empresas fazem IPO?

Geralmente, a decisão das empresas de realizar IPO é motivada pela pretensão de captar mais recursos para financiar projetos que possibilitem a evolução do negócio. Dessa forma, os sócios da companhia abdicam de uma parte do seu capital social para aumentar a arrecadação e possibilitar a execução de novas propostas.

Apesar da necessidade de perder parte do controle da corporação para permitir a abertura de capital, essa jogada pode ser vantajosa financeiramente. Mesmo sendo detentor de uma porcentagem menor da empresa, caso os recursos captados sejam utilizados de maneira bem-sucedida, a organização tende a se valorizar.

Dessa forma, suas ações também ganham valor e o controle dos sócios originários se torna mais caro, caso eles desejem vender.

Quais são os tipos de IPO?

Existem dois tipos de IPOs no mercado e mostraremos como cada um deles funciona. Veja:

Oferta Primária

Nesse caso, a empresa que faz o IPO emite novas ações com o intuito de que elas circulem livremente no mercado. Com isso, a própria companhia é a responsável pela emissão e venda dos papéis, utilizando os recursos obtidos para expandir os negócios.

Oferta Secundária

No caso da oferta secundária, a venda das ações acontece por parte dos sócios da empresa ou os empreendedores envolvidos no negócio. Dessa forma, a operação dos títulos já existe.

Neste contexto, o dinheiro captado não tem como destino a companhia, mas sim os acionistas. Os recursos são distribuídos como rendimento por conta da venda das ações.

Qual a diferença para OPA?

A sigla OPA significa Oferta Pública de Aquisição. Sua diferença para o IPO é que a OPA, basicamente, é o processo contrário à Oferta Pública Inicial. Aqui, os sócios resolvem que a empresa precisa fechar o capital.

Para conseguir isso, um dos acionistas ou sócios precisa ofertar um valor para adquirir as ações da companhia integralmente. Caso isso aconteça, o comprador passa a ter controle total do negócio.

Quais são as vantagens e desvantagens de investir em IPOs?

Investir em empresas que estão realizando IPO tem vantagens e desvantagens. Confira, de forma mais detalhada, esses aspectos abaixo.

Vantagens

Quando uma empresa estreia na bolsa de valores, é muito comum que o preço das ações seja menor. Os títulos podem demorar alguns dias ou até semanas se fixarem no preço considerado normal pelo mercado e, por se tratarem de novidades, a ascensão dos valores pode ser rápida.

Outro benefício está ligado à segurança desses ativos, uma vez que eles passam por fiscalização de órgãos competentes, que pretendem proteger os investidores e o valor aplicado.

Ainda é possível citar o fato que o investidor adquire poder de decisão nas decisões da corporação logo que ocorreu a abertura de capital. Dessa forma, ele pode ajudar a moldar o futuro da organização.

Desvantagens

Um dos principais riscos de se investir em companhias recentes na bolsa está nos resultados obtidos pelas ações recém-lançadas no mercado. Por ser algo novo, esses títulos tendem a apresentar menos informações, o que culmina em decisões menos embasadas dos investidores.

No caso de empresas novas no mercado, geralmente elas passam por um período de baixa lucratividade até se estabelecer e expandir. É possível que isso torne a operação menos rentável dodo que o esperado, assim como a transforme em um investimento de longo prazo.

Destacamos também que as ações são parte da prateleira de produtos de renda variável, o que faz com que elas ofereçam mais riscos aos investidores por serem mais voláteis, isto é, apresentarem maior variação de preço.

Como investir em IPOs?

Para investir em IPOs, siga os passos abaixo:

1. escolha uma empresa: acompanhe os dados da companhia na qual está interessado e descubra se ela é a escolha ideal. Veja seu balanço financeiro e algumas métricas, como o Retorno sobre o Capital, suas taxas, entre outros;
2. abra conta em uma corretora: para fazer a reserva das ações é imprescindível abrir uma conta em uma corretora de valores, desde que ela participe do IPO. Depois da abertura, reserve os títulos desejados, que não podem ser devolvidos;
3. fique de olho no preço: a demanda pelos títulos e seu preço inicial são os pontos decisivos para a precificação final. Esse valor será o que deve ser pago por aqueles que reservaram as ações;
4. demanda: acompanhe como estão as ofertas das ações, pois se a demanda for baixa, o IPO pode não acontecer;
5. começo das operações: com a efetivação do IPO, as ações começam a ser negociadas na bolsa de valores. Nesse momento pode haver oscilações em sus preços no mercado.

Gostou de saber mais acerca do que é e como funciona uma Oferta Pública Inicial? Para conhecer mais a respeito desse e outros assuntos, assine a Newsletter da Nord Investimentos, no canto superior direito desta página, e receba as melhores dicas sobre o mercado financeiro no seu e-mail.

Resumindo

O que é IPO de uma empresa?

IPO é a sigla para Initial Public Offering, expressão que em português significa Oferta Pública Inicial. O termo faz referência à abertura de capital de uma empresa, quando os seus sócios decidem listá-la em uma bolsa de valores, permitindo que outras pessoas se tornem acionistas a partir da aquisição de ações.

Qual o objetivo do IPO?

O principal objetivo do IPO é captar recursos para a empresa. No entanto, o uso desse capital é utilizado conforme deseja a direção da companhia. O montante pode, por exemplo, servir para abrir novas sedes, proporcionando expansão da marca, assim como para o lançamento de um novo produto.