O que são derivativos: seu guia completo

Os derivativos podem ser vistos como um tipo de instrumento financeiro fascinante, mas também oferecem bastante risco quando não usados corretamente. Desde seu surgimento, despertam o interesse de investidores no mundo todo.

Entenda o que são derivativos, suas funcionalidades, vantagens e riscos. Ainda, veja dicas para investir com segurança.

Sumário

• O que são derivativos financeiros?
• Quais são os tipos de derivativos disponíveis no mercado?
• Quais são os benefícios e riscos dos derivativos financeiros?
• Principais benefícios
• Principais riscos
• Como os derivativos funcionam?
• Como os derivativos são precificados e negociados?
• Como os preços dos derivativos são influenciados pelas condições do mercado?
• Como investir no mercado de derivativos?
• Quais são as estratégias mais comuns de gerenciamento de risco usando derivativos?
• Dicas para investir em derivativos
• Conclusão

O que são derivativos financeiros?

Derivativos são contratos financeiros cujo preço deriva do valor de um ativo (ações, commodities, índices, matérias-primas, entre outros) denominado subjacente. Ou seja, o preço de um derivativo depende do valor de um determinado ativo.

Cada derivativo é baseado em uma previsão da tendência futura do valor do ativo ou na ocorrência do evento.

Quais são os tipos de derivativos disponíveis no mercado?

Existem vários tipos de derivativos. No entanto, eles podem ser divididos em três categorias:

• Contrato a termo.
• Contratos futuros.
• Contrato de opções.

Contrato a termo

Nesse caso, ambas as partes comprometem-se a respeitar o acordo assinado. Dessa forma, os investidores envolvidos em uma negociação são obrigados a comprar ou vender determinado ativo na data estabelecida e pelos preços previamente acordados, ainda que o preço de mercado esteja maior ou menor no momento.

Esse tipo de derivativo pode ser negociado na Bolsa de Valores ou no mercado de balcão organizado.

Contrato de opções

Já nesse caso, o comprador adquire o direito de comprar os ativos subjacentes. Na data acordada, o comprador pode escolher se deseja realmente exercer esse direito ou não. Já no caso do vendedor, ele é obrigado a entregar o subjacente se o comprador solicitar.

Trata-se, portanto, de uma opção unilateral, pela qual o vendedor é compensado com um prêmio.

Contrato futuro

Esse tipo de mercado é bastante parecido com o contrato de termo, em que comprador e vendedor assumem o compromisso da comercialização de um ativo em uma data e por um valor predefinido.

A principal diferença é no formato da liquidação, que pode passar por ajuste diário. Ainda, os contratos futuros só podem ser negociados na B3.

Quais são os benefícios e riscos dos derivativos financeiros?

Os derivativos são muito difundidos porque permitem multiplicar o lucro, mas também multiplicam os riscos e as possibilidades de perdas da mesma forma. Isso acontece graças à alavancagem financeira que pode proporcionar ganhos e perdas potenciais muito grandes.

Entenda os principais benefícios e riscos.

Principais benefícios

Os principais benefícios dos derivativos financeiros são:

• Possibilidade de ganhos altos.
• Proteção contra as flutuações de preço de certos ativos.
• Tornam os fluxos de caixa futuros mais previsíveis porque permitem que as empresas prevejam seus ganhos com mais precisão.
• As empresas precisam de menos dinheiro disponível para cobrir emergências, dessa forma, podem reinvestir mais em seus negócios.
• Os investidores podem lucrar bastante com pequenas flutuações de preço, mesmo com pequenos valores investidos.

Principais riscos

Por outro lado, os derivativos não estão isentos de riscos. Os principais são:

• A alavancagem financeira também pode gerar grandes prejuízos.
• Em geral, a estrutura e as características desses instrumentos não são adequadas ao perfil do investidor de varejo.
• É um instrumento financeiro complexo.
• É um investimento de alto risco.

Como os derivativos funcionam?

Eles funcionam como um contrato entre duas partes, estipulando que um determinado ativo, em um certo momento, pode ou deve ser comprado por um preço previamente acordado.

Um subjacente pode ser, por exemplo, uma ação ou uma matéria-prima. Portanto, com um derivativo, você adquire a opção de apostar na alta ou na queda do preço do subjacente.

As principais funcionalidades de um derivativo são:

• Cobertura de riscos: busca proteger o valor de um ativo de variações indesejadas nos preços de mercado, neutralizando a evolução adversa do mercado e equilibrando as perdas e ganhos.
• Especulação: os investidores especulam sobre a evolução futura dos preços do subjacente sem comprá-lo ou vendê-lo diretamente. Usando derivativos, eles se concentram na possibilidade de que um determinado subjacente se desenvolva em uma determinada direção durante um certo período.
• Operações de arbitragem: são as operações de compra e venda do mesmo ativo em dois mercados diferentes, segundo um desvio temporário das relações de equilíbrio que ligam o preço do derivativo ao do subjacente.

Como os derivativos são precificados e negociados?

A maior parte das negociações de derivativos, que podem ser realizadas no mercado de balcão ou na B3, é feita por fundos de Hedge e Traders para obter mais alavancagem. A negociação é feita por um vendedor e um comprador que definem prazos e preços para uma data futura.

Os derivativos exigem apenas um pequeno adiantamento, chamado de “pagamento de margem”.

Como os preços dos derivativos são influenciados pelas condições do mercado?

Os preços dos derivativos variam conforme o desempenho do subjacente, portanto as partes definem o preço pelo qual desejam comprar ou vender analisando as condições atuais e previsões para o mercado.

Como investir no mercado de derivativos?

O passo a passo para investir no mercado de derivativos é bastante simples. Veja:

1. abra sua conta de investimentos em uma corretora de confiança;
2. faça uma transferência ou depósito em sua conta;
3. acesse sua plataforma de investimentos e confira os ativos que estão disponíveis para negociação;
4. escolha o derivativo que se encaixa melhor em seu perfil de investidor;
5. dispare a ordem e acompanhe o andamento do seu investimento em derivativos.

Quais são as estratégias mais comuns de gerenciamento de risco usando derivativos?

Existem estratégias eficazes para gerir e minimizar o risco financeiro ao investir em derivativos.

A primeira é que o investimento em derivativos nunca deve ser uma aposta no escuro. Estude o mercado, aprenda sobre esse tipo de investimento e tenha clareza sobre as operações que vai fazer.  

Uma estratégia eficiente é analisar o passado recente do mercado para entender quais as possibilidades de cada ativo, se ele pode ter alta ou queda em um futuro próximo.

Outra estratégia é acompanhar constantemente seu investimento. Operar com derivativos exige mais dedicação do que em outros tipos de investimentos.

Dicas para investir em derivativos

Confira algumas dicas práticas para investir em derivativos:

• Comece investindo pouco para conhecer o mercado e com o tempo aumente os aportes.
• Antes de aplicar seu dinheiro, use simuladores.
• Conheça o mercado.
• Esteja por dentro das notícias e atualidades para saber as flutuações do mercado financeiro.
• Aprenda a analisar gráficos de derivativos.
• Faça negociações bem estruturadas e planejadas.

Conclusão

Neste artigo, entendemos como funcionam e o que são os derivativos. Explicamos que esse é um investimento de alto risco, mas que também pode gerar bons lucros com pequenas flutuações do mercado.

Além disso, conhecemos os três principais tipos de derivativos: contrato a termo, contrato futuro e contrato de opções.

Por fim, aprendemos que os derivativos podem ser uma excelente opção de investimento para quem está disposto a conhecer o mercado, acompanhar suas flutuações e se dedicar a entender o mercado financeiro.

Se você quer investir em derivativos, acompanhe o mercado, conheça esse tipo de aplicação com mais profundidade e adicione essa estratégia em seus investimentos financeiros.