Entenda o que é balanço patrimonial e sua importância na análise de ações
Descubra o que é o balanço patrimonial, como ele é estruturado e aprenda a interpretar os principais elementos desse relatório financeiro.
O balanço patrimonial é uma das demonstrações financeiras mais importantes para a compreensão da saúde financeira de uma empresa.
Isso porque ele é útil não apenas para avaliar a capacidade de uma empresa em honrar suas obrigações financeiras, mas também para analisar seu potencial de crescimento e sua estabilidade a longo prazo.
Neste artigo, vamos explorar o que é o balanço patrimonial, como ele é estruturado, sua importância na análise de ações e as principais diferenças em relação a outras demonstrações financeiras, como a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE).
O que é o balanço patrimonial?
Esse é o nome dado a um relatório contábil que fornece uma visão abrangente da situação financeira de uma empresa em um determinado momento.
O balanço patrimonial é composto por três elementos principais: ativos, passivos e patrimônio líquido.
Esses componentes seguem a equação contábil básica: Ativos = Passivos + Patrimônio Líquido.
Em essência, o balanço patrimonial mostra o que a empresa possui (ativos), quanto deve (passivos) e o valor que pertence aos acionistas (patrimônio líquido).
O que deve constar no balanço patrimonial? Entenda melhor cada elemento
Já falamos quais são os componentes que esse relatório deve ter. Sabendo disso, é hora de entender melhor o que compõe cada um desses elementos para saber o que deve constar, exatamente, no balanço patrimonial.
Ativos
Eles representam os recursos controlados pela empresa que podem gerar benefícios econômicos futuros. Eles são divididos em ativos circulantes e não circulantes.
Ativos circulantes
Os ativos circulantes incluem bens e direitos que podem ser convertidos em dinheiro em um curto prazo, geralmente dentro de um ano, como caixa, contas a receber e estoques.
Ativos não circulantes
Esses ativos, por sua vez, compreendem os bens e direitos que a empresa pretende manter por um período superior a um ano, como imóveis, equipamentos e investimentos de longo prazo.
Passivos
São as obrigações financeiras da empresa, ou seja, tudo o que ela deve a terceiros. Os passivos do balanço patrimonial também são divididos em circulantes e não circulantes.
Passivos circulantes
Envolvem as dívidas e obrigações que vencem dentro de um ano, como contas a pagar, empréstimos de curto prazo e impostos a recolher.
Passivos não circulantes
No balanço patrimonial, os passivos não circulantes referem-se às dívidas de longo prazo, como financiamentos, debêntures e outras obrigações com vencimento superior a um ano.
Patrimônio líquido
Representa a diferença entre os ativos e os passivos da empresa, indicando o valor que pertence aos acionistas. Inclui capital social, reservas e lucros ou prejuízos acumulados ao longo dos anos.
Quando o balanço patrimonial deve ser feito?
O relatório contábil deve ser preparado ao final de cada período fiscal, geralmente ao término do ano fiscal da companhia.
Entretanto, é comum que empresas, especialmente as de capital aberto, elaborem balanços patrimoniais trimestrais para manter seus investidores e stakeholders informados sobre a evolução financeira.
A periodicidade pode variar conforme as necessidades da companhia, mas o objetivo é sempre garantir que a posição financeira da organização esteja clara e atualizada.
Como fazer o balanço patrimonial?
A elaboração do balanço patrimonial envolve a organização precisa das contas da empresa. A seguir, estão os passos básicos para criar um balanço patrimonial:
- identificação dos ativos: liste todos os ativos da empresa, tanto circulantes quanto não circulantes. Avalie cada um e registre-o de acordo com o valor de mercado ou custo histórico, conforme as práticas contábeis da empresa;
- identificação dos passivos: em seguida, relacione todos os passivos, separados em circulantes e não circulantes. Certifique-se de incluir todas as obrigações financeiras, como contas a pagar, empréstimos e provisões;
- cálculo do patrimônio líquido: subtraia o total dos passivos do total dos ativos para calcular o patrimônio líquido da empresa. Esse valor incluirá itens como capital social, reservas e lucros ou prejuízos acumulados;
- organização das informações: organize os dados de forma que os ativos sejam apresentados do lado esquerdo (ou na parte superior) e os passivos e patrimônio líquido do lado direito (ou na parte inferior). O total de ativos deve ser sempre igual ao total de passivos mais o patrimônio líquido, conforme a equação contábil básica.
Como fazer análise vertical e horizontal do balanço patrimonial?
A análise vertical e horizontal também são amplamente utilizadas para avaliar o balanço patrimonial de uma empresa, fornecendo insights sobre sua estrutura financeira e evolução ao longo do tempo.
Na análise vertical, cada item do balanço patrimonial é expresso como uma porcentagem do total de ativos ou do total de passivos e patrimônio líquido. Isso permite entender a composição dos ativos, passivos e patrimônio líquido em um determinado período.
Por exemplo, pode-se verificar qual a participação de ativos circulantes no total de ativos ou a representatividade do capital próprio no total do passivo. Essa análise ajuda a identificar como os recursos da empresa estão alocados e a estrutura de financiamento.
Na análise horizontal examina as variações nos valores dos itens do balanço patrimonial ao longo do tempo, comparando diferentes períodos (por exemplo, ano a ano ou trimestre a trimestre). Isso permite identificar tendências de crescimento ou declínio nos ativos, passivos e patrimônio líquido.
Por exemplo, ao comparar o crescimento dos ativos circulantes de um ano para outro, pode-se entender se a empresa está expandindo suas operações, acumulando mais estoques ou aumentando suas contas a receber.
Por que o balanço patrimonial é importante na análise de ações?
O balanço patrimonial é essencial para investidores porque oferece uma visão detalhada da situação financeira da empresa.
Ao analisar os ativos, passivos e patrimônio líquido, é possível avaliar a capacidade da companhia de honrar suas dívidas, gerar valor para os acionistas e sustentar suas operações a longo prazo.
Além disso, o balanço patrimonial permite o cálculo de indicadores financeiros importantes, como o índice de liquidez, que mede a capacidade da empresa de pagar suas obrigações de curto prazo, e o índice de endividamento, que avalia o nível de endividamento em relação aos ativos.
Como saber se o balanço patrimonial é positivo ou negativo?
Um balanço patrimonial é considerado positivo quando o total de ativos supera o total de passivos, resultando em um patrimônio líquido positivo — isso indica que a empresa possui mais recursos do que dívidas, o que é um sinal de boa saúde financeira.
Por outro lado, se o total de passivos excede o total de ativos, o balanço patrimonial é negativo, refletindo um patrimônio líquido negativo. Isso significa que a companhia está em uma situação de endividamento maior do que seus ativos podem cobrir, o que pode ser um sinal de risco financeiro.
Qual a diferença entre DRE e balanço patrimonial?
A Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) e o balanço patrimonial são documentos financeiros essenciais, mas com finalidades distintas:
- balanço patrimonial: como explicado, ele fornece um panorama da situação financeira da empresa em um dado momento, mostrando o que ela possui, o que deve e o valor que pertence aos acionistas;
- DRE: a DRE, por outro lado, mostra o desempenho financeiro da empresa ao longo de um período específico, geralmente um ano. Ela detalha as receitas, custos, despesas e o resultado líquido (lucro ou prejuízo) da empresa.
Assim, enquanto o balanço patrimonial é focado na posição financeira em um determinado momento, a DRE foca no desempenho operacional ao longo do tempo.
Agora que você já sabe o que é balanço patrimonial e qual a sua diferença para a DRE, vale ressaltar que ambas as ferramentas são fundamentais para a análise financeira e a tomada de decisões estratégicas ao investir em uma empresa, minimizando riscos e maximizando oportunidades no mercado de ações.