Mercado primário e secundário: como impactam os investimentos

O mundo dos investimentos pode parecer complexo, mas há pequenas informações que quando compreendidas facilitam a vida do investidor. Um bom exemplo é o entendimento sobre como o mercado primário e secundário funcionam.

A bolsa de valores brasileira, B3, surgiu no século XIX, mas só começou a atrair a atenção da população geral a partir de 2019, pouco antes do período pandêmico começar.

Em 2011, ela contava com menos de 600 mil investidores. Atualmente, são mais de seis milhões de contas abertas em corretoras. Isso mostra que o interesse em entender mais sobre o mercado financeiro está crescendo no Brasil.

Entre os assuntos de maior interesse dos investidores, estão o mercado primário e secundário, visto que as empresas utilizam o primeiro para captar recursos e os investidores utilizam mais o segundo para compra e venda de ativos. Confira a seguir detalhes sobre esses conceitos!

Sumário

• O que é e como funciona o mercado primário?
• Vantagens do mercado primário
• O que é e como funciona o mercado secundário?
• Vantagens do mercado secundário
• Qual a diferença entre mercado primário e secundário?
• Como começar a investir no mercado primário?
• Como começar a investir no mercado secundário?

O que é e como funciona o mercado primário?

O mercado primário é onde as empresas emitem e realizam a primeira venda dos títulos aos investidores. Esses ativos podem ser tanto de renda variável como de renda fixa, ou até mesmo instrumentos híbridos. Ao adquiri-los, o capital é destinado diretamente para a instituição.

Normalmente, as companhias buscam pelo mercado primário quando estão se preparando para abrir capital por meio de um procedimento chamado IPO, que significa Oferta Pública Inicial na tradução para o português. Assim, passam a vender suas ações ao público ou quando querem captar recursos por meio de dívida.

Buscar capital por meio do mercado primário é fundamental para as instituições porque permite que levantem fundos para investir em seu crescimento ao mesmo tempo que diversificam a captação de recursos. Já para os investidores, possibilita que eles apliquem em títulos e possam se tornar sócios de companhias com potencial de crescimento.

No Brasil, o mercado primário é regulamentado por órgãos governamentais, como a Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Esta regulamentação visa proteger os investidores e garantir que as empresas sejam honestas sobre o potencial de seus títulos.

Exemplos de títulos que podem ser vendidos no mercado primário:

• ações: são uma parte do capital social de uma empresa. Quando um investidor compra uma ação, ele se torna sócio da organização;
• dívidas: são títulos que podem ser emitidos pelo governo, por empresas ou instituições financeiras, como debêntures e títulos do Tesouro Direto. Quando o investidor compra uma dívida, ele está emprestando dinheiro para a outra parte e receberá o valor de volta com juros, de acordo com prazo e porcentagem pré-estabelecidos.

Vantagens do mercado primário

Investir no mercado primário tem alguns benefícios. Confira-os detalhadamente abaixo!

Possibilidade de investir em empresas que estão em fase de expansão

No mercado primário, é possível investir em empresas que estão prestes a abrir seu capital pela primeira vez. Essas companhias podem ter um potencial de crescimento promissor.

No entanto, é necessário destacar que IPO não é sinônimo de rentabilidade. Sempre visite o site de Relacionamento com o Investidor da organização e analise as informações disponibilizadas antes de adquirir ações.

Obter um preço mais baixo pelos títulos

No mercado primário, você pode comprar títulos a um preço mais baixo do que no mercado secundário. Isso ocorre porque as empresas que estão vendendo títulos na primeira esfera precisam oferecer um preço atraente para os investidores a fim de captar recursos.

Tornar-se acionista da empresa

Ao comprar ações no mercado primário, você se torna um acionista da empresa. Isso significa que você é dono de uma parte da companhia e tem direito a uma porcentagem dos seus lucros, que é proporcional ao número de ações que possui.

Participação no crescimento da companhia

Quando você aplica em ações no mercado primário, você está investindo no crescimento da empresa. Se a mesma crescer, o valor das suas ações também valorizará, então seu investimento se tornará mais rentável avaliando o preço de venda.

Ainda assim, cabe lembrar que o mercado primário também compreende diversos riscos. As empresas que estão vendendo títulos podem não ser bem-sucedidas e as ações podem desvalorizar. Por isso, é imprescindível pesquisar e analisar bem o mercado antes de investir.

O que é e como funciona o mercado secundário?

O mercado secundário é onde os títulos já emitidos são negociados entre investidores. Isso quer dizer que os investimentos comercializados nesse balcão já fizeram parte da carteira de investimentos de ao menos um investidor, não são ativos recém-lançados no mercado. Com isso, o preço pago pelos ativos não se destina à instituição e sim ao antigo proprietário do papel.

Esse segmento permite que investidores transacionem seus investimentos conforme a necessidade ou a análise de momento. Se aconteceu alguma emergência, por exemplo, e você precisa converter uma ação em dinheiro, essa esfera do mercado financeiro que irá solucionar a questão.

Inclusive, uma das curiosidades mais desconhecidas do mercado secundário é a possibilidade de comprar Certificados de Crédito Bancário (CDBs) de pessoas que não quiseram manter o título até o vencimento. Marilia Fontes, sócia-fundadora e analista de Renda Fixa da Nord Investimentos, te conta mais sobre o assunto no vídeo abaixo!

Vantagens do mercado secundário

Assim como o mercado primário, o mercado secundário apresenta vantagens que podem o tornar mais vantajoso em determinados contextos. Confira a seguir!

Liquidez

O mercado secundário apresenta boa liquidez, isto é, os investidores podem comprar e vender títulos com facilidade. Isso é fundamental porque há uma maior flexibilidade de adaptar sua carteira de investimentos ao longo do tempo, a partir das mudanças nas condições de mercado.

Transparência

O mercado secundário pode ser considerado mais transparente porque os investidores têm acesso a mais informações sobre os títulos que estão sendo negociados, o que pode ser crucial no momento de decidir adicionar ou não uma ação à carteira.

Oportunidades

Os preços dos títulos no mercado secundário refletem as informações disponíveis sobre os títulos, como notícias diárias da companhia. Isso pode tanto colaborar para uma alta das ações quanto para uma baixa. De qualquer forma, ambas as hipóteses geram oportunidades de negociação que podem gerar bons retornos caso o investidor saiba utilizá-las.

Diversificação

Por conter ativos de empresas que realizaram IPOs em diferentes momentos, em vez de depender das que estão adentrando esse universo, o mercado secundário conta com mais opções de títulos disponíveis. Isso permite que o investidor promova a diversificação de seu portfólio e acrescente segurança a sua estratégia.

Qual a diferença entre mercado primário e secundário?

O mercado primário é onde as empresas vendem novos títulos aos investidores pela primeira vez, enquanto o mercado secundário é onde os papéis já emitidos são negociados entre investidores. Ambos são importantes para a economia, mas possuem funções distintas.

O primeiro permite que as empresas levantem capital para continuar operando ou até para expandirem, o que estimula o crescimento econômico. Já o segundo possibilita que os investidores negociem seus títulos, o que viabiliza a revisão de estratégias, a adoção de um comportamento condizente com determinados objetivos, entre outros aspectos.

Como começar a investir no mercado primário?

Para investir no mercado primário, é primordial seguir os seguintes passos:

Ache a oportunidade

Encontre empresas que estão prestes a realizar IPOs ou que estejam captando recursos por títulos de dívida. Uma forma de ter essas informações de forma mais prática é conversando com seu consultor financeiro.

Pesquise

Faça uma pesquisa detalhada sobre a companhia que tem interesse em se tornar sócio. Antes de investir em qualquer organização, é importante ler seus relatórios trimestrais e entender como funciona o negócio e as tomadas de decisões. Isso inclui olhar para o histórico da empresa, seus produtos ou serviços, seu nicho e sua equipe de gestão.

Separe o capital

Determine quanto dinheiro você está disposto a investir. O mercado primário é um mercado de risco, por isso é importante investir apenas o dinheiro que você pode perder.

Busque os intermediários

Contate seu corretor ou banqueiro de investimento, eles poderão ajudá-lo a comprar as ações, fundos ou títulos em que quer aplicar.

Como começar a investir no mercado secundário?

As etapas para começar a investir no mercado secundário são:

Escolha uma corretora

A corretora é responsável pela intermediação das negociações. Ou seja, é por meio do sistema dela que você comprará e venderá ativos. Existe um vasto leque de opções de empresas no ramo, por isso pesquise bem, avalie a reputação, taxas, diversidade de investimentos e veja vídeos sobre o home broker para ver se é um sistema que te agrada.

Abra uma conta

Após escolher uma corretora, você precisará abrir uma conta de investimento. Essa conta é onde você depositará seu dinheiro e comprará títulos.

Separe o montante

Tanto o mercado primário quanto o secundário envolvem riscos, por isso é fundamental começar aos poucos e investir apenas o montante que você pode perder.

Selecione os ativos

Há uma diversidade de investimentos disponíveis, por isso é primordial escolher os títulos adequados para seu perfil de risco e objetivos de investimento. Além de averiguar o valor e se o título encaixa na sua carteira.

Execute a compra

Após escolher os títulos que deseja comprar, você precisará fazer uma ordem de compra por meio do home broker de sua corretora.

Acompanhe seus investimentos

O processo não termina na compra dos títulos. Para obter bons resultados no mercado financeiro, é imprescindível acompanhar os ativos. Você pode fazer isso verificando o valor dos seus títulos regularmente, lendo relatórios trimestrais e notícias e ajustando sua carteira de investimentos conforme necessário.

Se você está pensando em investir em qualquer uma dessas opções, é importante estudar sobre o mercado financeiro, pesquisar acerca das empresas que possuem capital aberto e a respeito dos títulos públicos ou privados disponíveis, além de entender os riscos envolvidos em cada um dos tipos de investimento.

Quer saber mais sobre o mercado primário e secundário e tudo que envolve o ecossistema do mercado financeiro? Então nos acompanhe em nossas redes sociais: Spotify, LinkedIn, Youtube e Facebook.

Resumindo

Em que consiste o mercado primário?

O mercado primário é onde as empresas vendem novas ações para o público pela primeira vez. Isso é feito por meio de um processo chamado oferta pública inicial (IPO). As empresas que realizam um IPO estão arrecadando capital para financiar suas atividades operacionais ou para expandir seus negócios.

O que significa mercado secundário?

O mercado secundário é onde os investidores compram e vendem ações entre si. Isso é feito mediante bolsas de valores ou outros balcões regulamentados. O mercado secundário permite que investidores comprem e vendam ações de forma ágil. Por consequência, ele viabiliza alterações de estratégias, ajustes específicos na carteira, entre outras possibilidades.