Market cap: o que é e como impacta os investidores
aber o que é market cap é essencial, pois esse indicador revela o porte, o risco e o potencial de um investimento
Você já se perguntou por que algumas empresas são classificadas como gigantes do mercado enquanto outras são vistas como promessas de crescimento?
O market cap pode te ajudar a entender essa diferença e a tomar decisões mais estratégicas ao investir. Seja em ações ou criptomoedas, esse indicador é fundamental para avaliar oportunidades e riscos.
Continue no conteúdo para entender melhor o que é market cap e como calculá-lo.
O que é market cap?
A market cap, também conhecida como capitalização de mercado, representa o valor total de mercado de uma empresa, calculado com base no preço atual das ações multiplicado pelo número de ações em circulação.
Como calcular o market cap
O cálculo da capitalização de mercado é simples e direto. Basta multiplicar o preço atual da ação pelo número total de ações em circulação:
Fórmula:
Capitalização de mercado = Preço da ação x Número de ações em circulação
Por exemplo, se uma empresa possui 20 milhões de ações negociadas a US$ 100 cada, sua capitalização de mercado será de US$ 2 bilhões.
O valor pode variar constantemente, já que o preço das ações oscila de acordo com a oferta e a demanda do mercado.
Classificação das empresas por capitalização de mercado
As empresas são frequentemente classificadas com base em seu market cap, o que ajuda os investidores a identificar oportunidades de acordo com o perfil de risco e retorno:
- Large Caps (empresas de grande porte): capitalização acima de US$ 10 bilhões. Companhias consolidadas e estáveis.
- Mid Caps (empresas de médio porte): entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões. Negócios em crescimento, com potencial de expansão e risco moderado.
- Small Caps (empresas de pequeno porte): entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões. Companhias menores, com maior potencial de valorização, mas também mais voláteis.
Diferença entre market cap e valor da empresa
Embora o market cap indique o valor de mercado de uma empresa, ele não reflete seu valor patrimonial real.
O valor da empresa (ou enterprise value) considera outros fatores, como dívidas, caixa disponível e ativos intangíveis. Portanto, enquanto a capitalização de mercado mostra o que o mercado está disposto a pagar pelas ações, o valor da empresa oferece uma visão mais abrangente da saúde financeira do negócio.
Market cap em criptomoedas
Assim como nas ações, a capitalização de mercado também é usada para avaliar o valor de criptomoedas. O cálculo é semelhante:
Fórmula:
Capitalização de mercado = Preço da moeda x Número de moedas em circulação
Por exemplo, se o Bitcoin está cotado a US$ 24.000 com 19,1 milhões de moedas em circulação, sua capitalização de mercado será de US$ 458,4 bilhões.
Existe ainda o conceito de market cap diluído, que considera o número total de moedas que podem ser emitidas no futuro, oferecendo uma perspectiva mais ampla do potencial de valorização.
Fatores que influenciam a capitalização de mercado
A capitalização de mercado pode variar por diversos motivos:
- variações no preço das ações: o principal fator de mudança no market cap é a oscilação dos preços das ações ou moedas;
- emissão ou recompra de ações: novas emissões aumentam o número de ações em circulação, enquanto recompras podem reduzir o valor de mercado;
- diluição de ações: quando empresas emitem novos papéis, o valor das ações existentes pode ser diluído, impactando o market cap.
Por que o market cap é importante para os investidores?
A capitalização de mercado é uma métrica essencial para avaliar o tamanho de uma empresa e seu posicionamento no mercado. Ela permite:
- comparar empresas de diferentes setores;
- avaliar o risco e o potencial de retorno de um investimento;
- identificar oportunidades em empresas com alto potencial de crescimento;
- analisar tendências do mercado financeiro e de criptomoedas.
Investidores utilizam o market cap para definir suas estratégias de alocação de ativos, equilibrando o portfólio entre empresas consolidadas e aquelas com maior potencial de valorização.
Outro indicador relevante é o preço sobre lucro (P/L), que mede a relação entre o preço da ação e o lucro por ação, ajudando a identificar se um ativo está caro ou barato.
Além disso, o retorno sobre patrimônio líquido (ROE) avalia a eficiência da empresa em gerar lucro com seus próprios recursos, enquanto o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) fornece uma visão mais clara da rentabilidade operacional do negócio.
O uso combinado dessas métricas permite uma análise mais completa e embasada para a tomada de decisões de investimento.
Como encontrar as melhores empresas para investir?
Encontrar as melhores empresas para investir é um processo que envolve pesquisa e análise cuidadosa. Assim, acompanhe algumas dicas!
Defina seus objetivos financeiros
Antes de começar a procurar empresas para investir, é importante definir seus objetivos financeiros. Por exemplo, você quer investir para aposentadoria, comprar uma casa ou financiar a educação dos filhos? Ter isso bem definido guia as suas decisões de investimento.
Conheça seu perfil de risco
Entenda o quanto de risco você está disposto a assumir e o seu perfil de investidor para encontrar empresas alinhadas com suas preferências. Afinal, todo investimento envolve riscos, mas alguns são mais seguros que outros.
Consulte um profissional
Considere procurar a orientação de um profissional financeiro, como uma casa de análises de investimentos, tal qual a Nord Investimentos. Essas corporações fornecem orientações baseadas no seu perfil de investidor.
Com o apoio de profissionais qualificados e experientes no mercado, as suas decisões se tornam mais embasadas e com maior chance de obter boa rentabilidade.
