Marcação a mercado nos títulos públicos: o que é e como calcular na prática
A calculadora de renda fixa da B3 ajuda o investidor a calcular os impactos da marcação a mercado. Veja o passo a passo.
Depois de uma semana histórica, a imersão do programa Nord NEXT será concluída nesta sexta-feira, 11 de outubro.
Durante cinco dias, os participantes se dedicaram intensamente, aprenderam muito e deram passos importantes rumo à transformação de suas vidas financeiras.
Se você não pôde participar, ainda pode aproveitar um dos ensinamentos mais valiosos para construir patrimônio e melhorar sua estratégia de investimentos.
O “pulo do gato” na renda fixa
A renda fixa está diretamente ligada ao desempenho da economia, uma vez que fatores econômicos impactam diretamente a rentabilidade desses investimentos. Variáveis como taxa de juros, inflação e câmbio são os principais indicadores que influenciam os retornos dos títulos de renda fixa.
Por isso, é essencial acompanhar as tendências econômicas e as projeções para as taxas de juros e inflação.
Realizar uma gestão ativa dos títulos de renda fixa, buscando rentabilidades superiores ao CDI, exige entender os ciclos econômicos e escolher o título certo para cada momento.
Entendendo a relação entre juros e preço dos títulos
Se você acredita que as taxas de juros vão cair, é interessante optar por títulos prefixados ou IPCA+, que podem garantir boas taxas em momentos de juros altos, além de possibilitarem ganhos com a marcação a mercado se vendidos antecipadamente (seja no Tesouro Direto ou em crédito privado quando bem remunerado).
Por outro lado, se você espera uma alta nas taxas de juros, os títulos pós-fixados, que acompanham a Selic ou o CDI, são mais indicados, pois ajustam sua rentabilidade conforme o aumento das taxas.
Cenário atual e renda fixa
Agora pode ser um bom momento para aproveitar os ganhos com a marcação a mercado. Nossos especialistas em renda fixa acreditam que, em algum momento, as taxas de juros vão cair, o que faz do Tesouro IPCA+ uma boa opção no cenário atual, especialmente os de longo prazo.
O potencial de retorno com um título IPCA+, que oferece juros reais acima de 6% ao ano, é elevado. No entanto, no curto prazo, o investidor pode sentir os efeitos da marcação a mercado.
Marcação a mercado na prática
O objetivo do programa Nord NEXT é oferecer o máximo de conteúdo prático aos participantes. Quem nos acompanha há algum tempo conhece os conceitos como marcação a mercado e os tipos de títulos, sejam eles pós-fixados, prefixados ou indexados à inflação.
Mas uma dúvida comum é: como calcular o ganho com a marcação a mercado?
Como calcular a marcação a mercado?
Durante uma das aulas, mostramos como usar a calculadora de renda fixa da B3 para simular ganhos com a marcação a mercado em títulos do Tesouro.
Aqui está um passo a passo simples de como utilizá-la:
- Acesse a calculadora de renda fixa da B3 digitando essas palavras no seu navegador de buscas (Google ou outro). Em seguida, selecione "Títulos Públicos", escolha o título e o vencimento de interesse (Exemplo: Tesouro IPCA+ 2035, também conhecido como NTN-B Principal 2035) e digite a taxa contratada.
Vamos simular um Tesouro IPCA 2035 com uma taxa de 6,5%.
- Pressione “calcular” para a taxa de 6,5% e, depois, para uma taxa reduzida de 5,5%. Isso permitirá ver a variação no preço unitário (PU) do título em ambos os cenários.
- Para estimar o ganho, divida o valor do PU final pelo valor do PU inicial e subtraia 1 (PU final / PU inicial - 1). Nesse exemplo, o ganho esperado seria de cerca de 10,43% se as taxas caíssem de 6,5% para 5,5%.
Depois de descobrir o quanto você pode ganhar com a marcação a mercado, há diversos outros passos práticos na renda fixa que foram abordados no Nord NEXT.
Por exemplo, como fazer a escolha do vencimento mais adequado de acordo com sua visão da economia. E também como realizar a montagem de uma carteira diversificada, que combine títulos de renda fixa com ativos de renda variável, considerando o seu perfil de risco e as oportunidades do mercado.
Participe do programa Nord NEXT
Você acaba de ter acesso a uma pequena parte da aula 1 do programa Nord NEXT (Nord Experience Training), um curso completo sobre investimentos com mais de 23 horas de conteúdo. Nem caberia neste e-mail se fôssemos citar os principais assuntos abordados. Deixaremos para que você descubra e tire suas conclusões.
Os interessados em participar da próxima turma do Nord NEXT podem entrar neste link.
Superprogramação
São cinco encontros presenciais para você aprender a investir na prática, não importa se você já é experiente ou está começando agora.
Dia 01
- Aula de cenário macro e renda fixa com Marilia Fontes
- Planejamento financeiro e gestão de carteiras com Renato Breia e equipe
Dia 02
- Análise de empresas de dividendos e a rotina de um analista com Victor Bueno e equipe
- Valuation e estudos de caso com Rafael Ragazzi
Dia 03
- Como analisar e montar uma carteira de fundos imobiliários com Marx Gonçalves e Izabele Correia
- Ações internacionais com Henrique Vasconcellos
Dia 04
- Raio-x dos fundos de investimento no Brasil
- Criptomoedas com Luiz Pedro
Dia 05
- Apresentações dos Projetos de Conclusão
Bônus 1
Você terá acesso imediato aos nossos cursos mais importantes para se atualizar, aprimorar sua parte teórica e poder rever quantas vezes quiser.
Bônus 2
O conteúdo de maior sucesso e procura da Nord até hoje é o Curso Método Nord do Máximo Retorno. Também chamado internamente de BMR.
Bônus 3
Combo Nord Advisor PRO + ANTI-Trader.
1. O Investidor de Valor
2. Nord Fundos
3. Nord Dividendos
4. Renda Fixa PRO
5. Nord Fundos Imobiliários
6. Nord Global
7. ANTI-Trader
Por ser presencial e dentro de nosso escritório, o Nord NEXT é muito limitado na questão das vagas.
Cada turma tem apenas 20 pessoas.
Garanta sua vaga na próxima turma entrando em nossa lista de espera.