Lista de Fiagros por tipo: Modalidades de fundos de investimento em agropecuária

Desde 2021, é possível investir no agronegócio brasileiro graças à criação do Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais (Fiagro), que oferece aos investidores uma lista de Fiagros para terem a oportunidade de participar do mercado agrícola.

O Brasil é um dos maiores produtores agrícolas do mundo, com o setor representando 25% do Produto Interno Bruto (PIB) do país. Somente em 2022, as exportações do setor totalizaram US$ 159,09 bilhões. Para 2023, espera-se um crescimento de quase 12% no PIB agropecuário. Esses fatores tornam o agronegócio um setor seguro e promissor para investidores.

Continue a leitura para compreender o conceito de Fiagro e conhecer os diferentes tipos disponíveis. Descubra como investir nesse importante setor da economia brasileira.

Sumário

• O que são Fiagros?
• Conceito básico dos Fiagros
• Benefícios dos Fiagros
• Tipos de Fiagros
• Fiagro-FIDC - Direitos Creditórios
• Fiagro- FIP - Participações
• Fiagro- FII - Imobiliários
• Escolhendo o Fiagro adequado
• Avaliação dos objetivos de investimento
• Análise do perfil de risco e retorno
• Consulta a especialistas e corretoras
• Conclusão

O que são Fiagros?

Fiagro é a sigla para Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais. Trata-se de um tipo específico de fundo que reúne os recursos de diversos investidores para aplicação em ativos relacionados ao agronegócio.

Conceito básico dos Fiagros

Os Fiagros são fundos de investimento compostos por ativos ligados ao agronegócio, como imóveis rurais, dívidas agrícolas e atividades relacionadas à produção agrícola. Dessa forma, os investidores têm exposição ao agronegócio e suas diferentes vertentes, incluindo agricultura, pecuária, agroindústria e outros segmentos.

Esses fundos foram criados por meio da Lei 14.130/2021, e são regulados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), com base na mesma legislação dos FIIs (Fundos Imobiliários). Aliás, a regulamentação específica do Fiagro está na Agenda Regulatória 2023 da CVM.

O investimento em Fiagro proporciona oportunidades de crescimento e rentabilidade oferecidas pelo setor agroindustrial, o qual corresponde a aproximadamente 25% do PIB do Brasil. Além disso, investir em Fiagros permite diversificar uma carteira de investimentos, aproveitando o potencial estratégico do agronegócio e seus ativos agrícolas, como terras, máquinas e equipamentos.

Aproveite e confira também a diferença entre Fiagros-FII e Fiagro-FIIs.

Benefícios dos Fiagros

Os principais benefícios do Fiagro são:

• Acesso ao setor agropecuário: o setor agropecuário é um dos mais importantes do Brasil, com um valor estimado em cerca de R$ 1,188 trilhão. Ademais, foi responsável por cerca de 25% do PIB brasileiro em 2022;
• Recebimento de renda recorrente: é possível receber dividendos das atividades do agronegócio;
• Incentivo fiscal: os rendimentos distribuídos pelos Fiagros para pessoas físicas são isentos de Imposto de Renda (IR);
• Ticket mínimo baixo: o valor de entrada para investimento pode ser bastante acessível, proporcionando oportunidades para pessoas de todas as faixas de renda investirem em um dos principais setores do Brasil;
• Liquidez: como os Fiagros são negociados na B3, o investidor pode comprar e vender suas cotas do fundo de forma rápida e eficiente, proporcionando liquidez ao investimento;
• Gestão profissional: os Fiagros são geridos por grandes players do mercado, que possuem expertise e experiência na área do agronegócio;
• Diversificação de investimentos: é possível investir em diversas empresas e atividades do setor agropecuário.

Tipos de Fiagros

Existem três tipos de Fiagros:

• Fiagro-FIDC (Direitos Creditórios);
• Fiagro-FII (Imobiliários);
• Fiagro-FIP (Participações).

Fiagro-FIDC - Direitos Creditórios

Este tipo de Fiagro concentra-se na aquisição de direitos creditórios da agroindústria, que se referem a créditos a receber. Empresas agrícolas, em determinadas épocas do ano, podem antecipar esses recebíveis para obter fundos que financiem suas operações a um custo menor de juros.

Confira a lista de Fiagro - FIDC - Direitos Creditórios presentes na B3:

• Hedge Crédito Agro Friagro - Direitos Creditórios: Código de Negociação HCRA11 HCRA13
• BTG Pactual Crédito Agrícola- Fiagro Cred: Código de negociação BTAG11

Fiagro- FIP - Participações

Esta categoria investe em empresas ou sociedades diretamente ligadas ao agronegócio, permitindo aos investidores ingressarem no setor sem a necessidade de grandes aportes financeiros. Assim, é possível adquirir ações ou debêntures de empresas abertas ou fechadas.

Ao adquirir cotas desse Fiagro, os investidores participam das decisões e resultados das empresas. Geralmente, os recursos são direcionados para o investimento em companhias em fase de desenvolvimento no setor agrícola.

Como esse é um tipo de Friagro mais incomum, em maio de 2023, não havia nenhum Fiagro- FIP - Participações listado na B3.

Fiagro- FII - Imobiliários

Esse tipo de Fiagro é o mais comum e é bastante parecido com os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), com a diferença de que seu foco está no setor do agronegócio. Ele é utilizado quando se deseja investir em propriedades imobiliárias do agronegócio.

Dessa forma, os fundos adquirem imóveis em áreas de produção agrícola e alugam para os produtores. Assim, a receita vem dos valores de aluguéis.

O Fiagro-FII pode ser disponibilizado ao público e segue as mesmas regras tributárias dos FIIs. Esses fundos podem ser divididos em duas classes:

• Fiagros de equity: visam principal a aquisição direta de terras e/ou imóveis relacionados ao setor agrícola. Nessa classe, o investidor participa da propriedade desses bens, beneficiando-se de sua valorização e dos possíveis rendimentos gerados por aluguéis;
• Fiagros de dívida: direcionam seus recursos para investimentos em instrumentos de dívida no setor agrícola, como os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).

Lista dos principais Fiagro-FII - Imobiliários

Confira a lista com alguns dos principais Fiagro- FII - Imobiliários presentes na B3:

É importante sempre acompanhar o site da B3 ou da sua corretora para conferir a adição ou retirada de Fiagros dessa lista.

Escolhendo o Fiagro adequado

Escolher o Fiagro adequado é essencial para obter bons rendimentos com o investimento. Isso requer uma avaliação cuidadosa dos objetivos de investimentos, perfil de risco e retorno, além de buscar orientação especializada.

Avaliação dos objetivos de investimento

O primeiro passo para escolher o Fiagro adequado é avaliar corretamente seus objetivos de investimento, garantindo que o fundo escolhido esteja alinhado com suas expectativas e necessidades como investidor.

Por exemplo, se seu objetivo é receber dividendos provenientes do agronegócio, é importante buscar um Fiagro que tenha essa característica.

No momento de avaliar seus objetivos, também é importante considerar seus objetivos de participação. Se você pretende se envolver ativamente na produção agrícola, o Fiagro- FIP - Participações é a melhor opção. Por outro lado, se o objetivo é receber lucros provenientes de aluguéis, o Fiagro-FII - Imobiliários é mais adequado.

Outro ponto importante a ser considerado é o interesse em financiar o setor agropecuário. O agronegócio desempenha um papel fundamental na economia e investir nesse setor pode ser uma maneira de apoiar seu desenvolvimento.

Análise do perfil de risco e retorno

Também é fundamental realizar uma análise cuidadosa do perfil de risco e retorno de cada tipo de fundo disponível. Isso porque, é necessário considerar a volatilidade do mercado agrícola e as características específicas de cada modalidade de investimento.

Antes de tudo, é importante compreender que o mercado agrícola é influenciado por uma série de fatores, como condições climáticas, flutuações nos preços das commodities, políticas governamentais e demanda global. Esses e outros elementos podem afetar a volatilidade do setor. Áreas mais voláteis tendem a apresentar um risco maior.

A natureza do investimento também é fundamental para analisar o perfil de risco. Por exemplo, em alguns Fiagros, ocorre a compra direta de terras e imóveis relacionados ao setor agrícola. Nesses casos, pode haver desvalorização do imóvel ou problemas de gestão que afetarão diretamente a lucratividade.

Já os Fiagros de dívida, como Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs), apresentam riscos como inadimplência dos devedores ou flutuações nas taxas de juros.

Outro fator a ser considerado é o potencial de retorno de cada tipo de Fiagro. Embora seja um setor com potencial lucrativo, o retorno pode variar conforme o investimento. Por exemplo, enquanto os Fiagros de equity têm potencial de ganhos relacionados à valorização de terras e imóveis, os Fiagros de dívida podem gerar rendimentos fixos provenientes dos instrumentos financeiros.

Consulta a especialistas e corretoras

É fundamental buscar orientação de especialistas no setor e consultar corretoras especializadas. Dessa forma, você obterá informações adicionais e poderá esclarecer dúvidas sobre os Fiagros disponíveis.

Aliás, é sempre importante lembrar que conhecer o mercado em geral é o primeiro passo para seus investimentos, mas para investir no agronegócio também é necessário compreender os detalhes do setor, como dinâmicas do mercado agrícola, tendências, diversos tipos de investimentos e melhores áreas.

Nesse sentido, um especialista da área poderá ajudá-lo a entender os melhores investimentos em Fiagros que estejam de acordo com seu perfil, objetivos e tolerância a riscos.

Além disso, essas corretoras e especialistas podem ajudá-lo com dados atualizados, análises de desempenho e outros recursos relevantes para ajudar na tomada de decisão.

Conclusão

Neste artigo, compreendemos o que são Fiagros, fundos de investimento em agropecuária criados em 2021 no Brasil e regulados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Vimos que existem três tipos de Fiagros: Direitos Creditórios (Fiagro-FIDC), Imobiliários (Fiagro-FII) e Participações (Fiagro-FIP).

Também destacamos que esse é um investimento com diversos benefícios, como a diversificação do portfólio, liquidez, gestão profissional e fácil acesso ao setor do agronegócio, que cresce a cada ano e já representa 25% do PIB do Brasil.

Por outro lado, entendemos que, assim como qualquer investimento, é preciso estar atento e realizar uma análise profunda para investir em Fiagros e entender qual o melhor tipo para seu perfil. Portanto, o ideal é consultar um especialista ou corretora para obter os recursos necessários para tomar as melhores decisões, maximizar os benefícios e mitigar os riscos associados aos investimentos em Fiagros.

Para se manter atualizado sobre o mercado e as novidades do setor de investimentos em agronegócio, acompanhe o blog da Nord Research. Nele, nossos especialistas realizam análises detalhadas do mercado para te ajudar.