Itaú (ITUB3) lucra R$ 10,1 bilhões no 2T24, alta anual de 15%
Itaú tem maior ROE desde 2019; veja os destaques do balanço do 2T24
O Itaú (ITUB3) reportou resultados em linha com o consenso do mercado, com um lucro líquido de R$ 10,1 bilhões, alta de +15%, e um ROE (retorno sobre patrimônio líquido) alcançando a marca de 22,4% (+1,5 p.p.).
Destaques resultados 2T24 Itaú (ITUB3)
A carteira de crédito total do Itaú atingiu R$ 1,25 trilhão no 2T24, crescimento de +9% (vs. 2T23). No Brasil, a carteira de pessoas físicas subiu +3%, com destaque para crédito pessoal, que expandiu +10%. Contudo, a maior expansão foi observada nas carteiras de grandes empresas e de micro, pequenas e médias empresas, com altas respectivas de +16% e +13%.
O banco entregou uma margem financeira (clientes + mercado) de R$ 27,7 bilhões, alta de +6% na comparação anual. A margem financeira com clientes subiu +5% (ou +7% sem as operações na Argentina), em função, principalmente, de maiores volumes de crédito e de depósitos. Já a margem financeira com o mercado (menos representativa) cresceu +31%.
As receitas de prestação de serviços atingiram R$ 11,3 bilhões, crescimento de +9%, com maiores ganhos com emissão de cartões (+6%), administração de fundos (+10%) e consultoria e corretagem (+77%). Já a receita de seguros foi de R$ 2,8 bilhões (+14%). Assim, o produto bancário (margem financeira + receitas de serviços e seguros) totalizou R$ 41,8 bilhões (+8%).
O NPL > 90 (índice de inadimplência acima de 90 dias) se manteve no menor valor dos últimos 2 anos, em 2,7%, contribuindo para que suas provisões caíssem -3%, para R$ 9,3 bilhões. Com isso, o índice de cobertura (provisão total/saldo das operações vencidas há mais de 90 dias) encerrou o trimestre em 215% (+3 p.p.), ainda em patamares controlados.
Já as despesas não decorrentes de juros ficaram em R$ 15,1 bilhões, alta de +6%, em especial pelo aumento de +8% nas despesas de pessoal e de +6% nas despesas administrativas. Apesar do crescimento, o índice de eficiência (despesas não decorrentes de juros/produto bancário) segue melhorando e caiu para 38,8% no trimestre (-0,8 p.p.).
A combinação de mais um aumento de seu produto bancário, queda de seu custo de crédito (provisões, basicamente) e expansão moderada de outras despesas operacionais resultou em um crescimento de +15% em seu lucro líquido, que atingiu R$ 10,1 bilhões, e contribuiu para que seu ROE (retorno sobre patrimônio líquido) alcançasse a marca de 22,4% (+1,5 p.p.).
O que esperar do Itaú (ITUB3)?
No 2T24, o Itaú seguiu mostrando um grande apetite em conciliar crescimento com rentabilidade e deverá, nos próximos trimestres, encontrar o ponto de equilíbrio entre esses dois fatores. Em relação ao seu guidance (projeções) para 2024, o banco manteve a entrega de números operacionais e financeiros em linha com as expectativas no início do ano.
Os principais destaques vão para o crescimento da carteira de crédito total, que voltou a expandir de forma expressiva após o 1T24 mais fraco, da margem financeira com clientes e receitas de serviços e seguros, que vêm surpreendendo, além do adequado controle de seu custo de crédito. Com isso, o Itaú manteve suas projeções inalteradas para o ano atual.
Dividendos e JCP do Itaú (ITUB3)
Com o crescimento da carteira de crédito, a inadimplência voltando a cair, o lucro líquido subindo dois dígitos trimestre a trimestre, um ROE de mais de 22% e Basileia (16,6%, +1,5 p.p.) e outros índices de capital controlados, a tendência é de um bom dividendo complementar para o exercício de 2024, que deverá ser anunciado no início do próximo ano.
Qual o dividend yield do Itaú (ITUB3)?
O dividend yield do Itaú (ITUB3) dos últimos 12 meses é de 9,1%.
Quem é o Itaú (ITUB3)?
O Itaú Unibanco, fundado em 1924, é um dos maiores bancos do Brasil e da América Latina, resultante da fusão em 2008 entre o Banco Itaú e o Unibanco.
O banco oferece uma ampla gama de serviços financeiros, incluindo banco comercial, banco de investimento, seguros, previdência privada e capitalização. Atua tanto no mercado de varejo quanto no corporativo, com uma presença significativa em diversos países.
Vale a pena comprar Itaú (ITUB3)?
Negociando a menos de 9x lucros e com um dividend yield de mais de 9%, seguimos com nossa recomendação de compra para ITUB3.
Como faço para comprar ações do Itaú Unibanco?
Para investir nas ações do Itaú é necessário ter uma conta em uma corretora de valores. A empresa é negociada na B3 sob o ticker ITUB3.