O que é uma Initial DEX Offering (IDO) e como ela funciona no mercado de criptomoedas?
Saiba como a Initial DEX Offering (IDO) se diferencia de outras formas de oferta de criptoativos e por que é uma opção interessante para investidores de projetos iniciais
Os criptoativos, diferentemente das ações, têm três métodos conhecidos para realização de ofertas iniciais. Um dos mais interessantes, por ser o mais descentralizado e democrático, é a Initial DEX Offering (IDO), que consiste em uma oferta inicial feita através de uma corretora descentralizada.
Neste texto, quero apresentar tudo que você precisa saber sobre as IDO's, que podem ser uma forma interessante, apesar de arriscada, de se expor a criptoativos de baixa capitalização, nos seus estágios iniciais, tendo assim um bom potencial de crescimento.
Sumário
- O que é uma Initial DEX Offering (IDO)?
- Como funciona uma IDO?
- Tipos de IDO
- Benefícios das IDOs
- Riscos de uma Initial DEX Offering
- Como participar de uma Initial DEX Offering
- Casos conhecidos de Initial DEX Offering
- Diferenças entre IDO, ICO e IEO
O que é uma Initial DEX Offering (IDO)?
Uma Initial DEX Offering (IDO) é um método de arrecadação de fundos no qual novos projetos de criptomoedas são lançados e vendidos em uma exchange descentralizada (DEX).
Em uma IDO, tokens de um projeto são oferecidos diretamente ao público através da plataforma de uma DEX, permitindo que os investidores adquiram esses tokens de maneira imediata e descentralizada. Ao token, a vantagem é ter um mercado imediatamente após o lançamento.
Como funciona uma IDO?
Em uma IDO, o projeto escolhe uma DEX para lançar seus tokens. Os desenvolvedores do projeto disponibilizam um pool de liquidez na plataforma, onde os investidores podem trocar criptomoedas, como ETH ou SOL, a depender da blockchain escolhida, pelos novos tokens do projeto.
Geralmente, os detalhes e regras do evento são anunciados com antecedência, incluindo as fases de pré-venda, preços, e qualquer requisito específico para participação, como staking de tokens da DEX.
Tipos de IDO
Existem três tipos principais de IDO, que apresentam algumas diferenças entre si. São eles:
- públicas: abertas a qualquer investidor, desde que ele cumpra os requisitos mínimos, como KYC (Conheça Seu Cliente) e staking de tokens específicos;
- privadas: reservadas para um grupo restrito de investidores, como parceiros estratégicos, membros ativos de uma comunidade ou investidores institucionais;
- híbridas: combinam elementos de IDOs públicas e privadas, onde uma parte dos tokens é oferecida a investidores privados antes de se abrir ao público.
Benefícios das IDOs
Os três principais benefícios de uma IDO são:
- liquidez imediata: ao lançar em uma DEX, os tokens têm liquidez instantânea, permitindo negociações rápidas;
- transparência: como a IDO ocorre em uma plataforma descentralizada, todas as transações são registradas na blockchain, garantindo transparência;
- acessibilidade: os investidores têm acesso direto aos tokens, sem intermediários, e podem participar de qualquer lugar do mundo.
Riscos de uma Initial DEX Offering
Como qualquer oferta inicial, as IDOs apresentam alguns riscos. Os principais são:
- alta volatilidade: como em outros tipos de ofertas de criptomoedas, os tokens de IDOs podem ter grande volatilidade logo após o lançamento. No caso de IDOs, a volatilidade é potencializada por já ter mercado para o token logo após a oferta;
- riscos de segurança: apesar da transparência das DEXs, ainda há riscos de ataques e vulnerabilidades em contratos inteligentes da blockchain ou na própria plataforma da DEX;
- fraudes e scams: projetos fraudulentos podem se aproveitar da popularidade das IDOs para arrecadar fundos e desaparecer, prejudicando investidores. Esses golpes são bastante frequentes.
Como participar de uma Initial DEX Offering
Para participar de uma IDO, os investidores geralmente precisam:
- criar uma carteira digital compatível com a blockchain e a DEX onde a IDO ocorrerá;
- adquirir a criptomoeda nativa da blockchain da DEX, como ETH ou BNB, que será utilizada para comprar os tokens da IDO;
- realizar o staking dos tokens requeridos (caso aplicável) e se inscrever na IDO conforme as instruções fornecidas pelo projeto.
Casos conhecidos de Initial DEX Offering
Algumas das IDOs mais famosas foram:
- Raven Protocol (RAVEN): o Raven Protocol foi lançado como uma IDO na Binance DEX em 2019. Ele visava oferecer soluções descentralizadas de computação para aprendizado de máquina e inteligência artificial. O projeto ganhou bastante atenção por ser um dos primeiros a utilizar o modelo de IDO, demonstrando o potencial desse tipo de lançamento;
- Occam.fi (OCC): esse projeto foi lançado como uma IDO na Cardano através da plataforma OccamRazer. Occam.fi é um ecossistema de DeFi voltado para a Cardano, e sua IDO atraiu muitos investidores que estavam interessados no crescimento do ecossistema, aproveitando a popularidade da rede para impulsionar o token OCC;
- Polkastarter (POLS): a Polkastarter é uma das plataformas mais conhecidas para IDOs, e o lançamento do seu próprio token, POLS, foi um exemplo de sucesso. Realizada na própria plataforma, a IDO do POLS se destacou por alavancar a interoperabilidade da Polkadot, atraindo investidores interessados em projetos DeFi que utilizam tecnologias multi-chain.
Diferenças entre IDO, ICO e IEO
Os três tipos de ofertas iniciais de cripto se diferenciam, principalmente, em como e onde é feita a oferta inicial:
- IDO (Initial DEX Offering): ocorre em exchanges descentralizadas, proporcionando liquidez imediata e descentralização;
- ICO (Initial Coin Offering): uma oferta inicial de moeda realizada diretamente pelo projeto em seu site, sem uma exchange envolvida, com depósito dos tokens direto na sua carteira de cripto cadastrada;
- IEO (Initial Exchange Offering): acontece em exchanges centralizadas, onde a plataforma atua como intermediária e garante maior segurança para os investidores.
É importante entender as particularidades da Initial DEX Offering, especialmente em comparação com outros métodos, como ICO e IEO. Conhecer essas diferenças pode ajudar você a tomar decisões mais estratégicas ao investir em novos projetos cripto.