12 indicadores financeiros para investidores acompanharem

Para saber como está a saúde financeira de uma empresa, é essencial acompanhar seus indicadores financeiros. Conheça quais são os 12 principais e comece a investir já!

Se você quer investir na bolsa de valores do Brasil, a B3, é fundamental conhecer os indicadores financeiros das companhias de capital aberto. Afinal, somente assim será possível analisar o desempenho de cada uma delas e avaliar a segurança da operação em um nicho de alto risco.

Neste artigo, falaremos sobre a importância, como analisar e quais são os 12 principais indicadores financeiros que devem estar no radar dos investidores. Confira abaixo!

O que são indicadores financeiros?

Os indicadores financeiros são métricas que informam sobre um determinado aspecto da demonstração financeira de uma empresa, que é seu relatório contábil. Eles podem demonstrar, por exemplo, a margem de lucro obtida sobre cada venda de produto e serviço, o nível de endividamento, a relação entre preço da ação e pagamento de dividendos, entre outros pontos.

Quem investe na B3 com foco no médio e longo prazo utiliza esses critérios em uma estratégia de análise fundamentalista para fazer a avaliação de ações. Isso porque, diferentemente da análise técnica, ela permite examinar o negócio da companhia e o seu mercado de atuação.

Contudo, tenha em mente que, caso queira, você pode conciliar essas duas metodologias ao analisar seus ativos. Afinal, elas são complementares.

Qual é a importância de acompanhar indicadores financeiros?

Por meio do acompanhamento de indicadores financeiros, é possível entender como está a saúde financeira de uma empresa, assim como seus pontos fortes e fracos. Isso é muito útil antes de comprar ações, uma vez que permite avaliar os potencial e o risco envolvido em cada operação e comparar esses aspectos com outras empresas.

Por exemplo, uma companhia que divulgou altos índices de endividamento no seu último balanço tende a ter ações mais desvalorizadas e apresentar riscos superiores a outras opções. Em contrapartida, caso o investidor acredite na mudança desse panorama e aplique capital na corporação, ele pode ter lucros elevados.

Nesse sentido, é primordial relembrar que, no investimento em renda variável, o retorno da aplicação não é conhecido quando da sua aquisição. Ele depende de uma série de fatores e isso exige que o investidor avalie diversos aspectos em conjunto para tomar uma decisão.

Como analisar os indicadores financeiros?

Para analisar os indicadores financeiros, é preciso compará-los. Isso pode ser feito por períodos ou por setores de negócio.

No primeiro caso, é possível comparar o desempenho de uma empresa num trimestre com o de outro, a fim de saber se ele melhorou ou não. Já no segundo, vale relacionar os resultados de companhias de um mesmo setor de atuação para identificar as melhores perspectivas de futuro.

No entanto, é necessário destacar que não há uma interpretação unânime dos indicadores. Em alguns casos, um número elevado é positivo, mas em outros é negativo. Isso varia conforme a métrica.

Quais os principais indicadores financeiros para investidores?

Veja, a seguir, os 12 principais indicadores financeiros para investidores.

1. Return on Investment (ROI)

Em português, Return on Investment (ROI) quer dizer retorno sobre investimento, mas esse indicador também é conhecido como taxa de retorno. Trata-se da relação entre o lucro e o investimento envolvido em uma operação, ou seja, qual a proporção da aplicação retorna como rendimento.

2. Return on Equity (ROE)

Em português, Return on Equity (ROE) significa retorno sobre o patrimônio líquido. Ele se refere à capacidade de uma empresa gerar resultado em relação ao seu patrimônio.

3. Margem líquida

A margem líquida é a relação entre o lucro líquido e a receita total de uma companhia. Ela revela sua capacidade de se sustentar no decorrer do tempo.

4. Margem bruta

Já a margem bruta é a relação entre o lucro bruto e a receita total de uma empresa. Ela indica sua rentabilidade. Não se esqueça de que o lucro bruto é a diferença entre o valor de venda de um produto e o seu preço de produção.

5. EBITDA

Em inglês, EBITDA é a sigla para Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, ou seja, lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Trata-se do lucro operacional de uma companhia, antes da dedução de alguns custos financeiros.

6. Margem de contribuição

A margem de contribuição é a receita de vendas de uma empresa menos os seus custos variáveis.

7. Liquidez corrente

A liquidez corrente revela o quanto uma companhia é capaz de honrar seus gastos no curto prazo. Esse indicador serve para entender quanto tempo ela consegue operar sem precisar de investimento externo ou crédito.

8. Lucro por Ação (LPA)

O Lucro por Ação (LPA) é o resultado da divisão do lucro líquido de uma empresa pelo número de suas ações disponíveis na B3. Ele serve para medir a lucratividade de um negócio.

9. Valor Patrimonial por Ação (VPA)

O Valor Patrimonial por Ação (VPA) revela o quanto o mercado está disposto a pagar pelas ações de uma companhia. Ele é calculado dividindo o patrimônio líquido da empresa pelo número de papéis da própria disponível no mercado.

10. Dividend Yield (DY)

Em português, Dividend Yield (DY) quer dizer o retorno obtido no pagamento de dividendos. Dessa forma, o DY revela o potencial de retorno de uma companhia por meio da relação entre o valor da ação e as cifras pagas pela própria como dividendos.

11. Dividend Payout (DP)

O Dividend Payout (DP) mostra o pagamento de dividendos em relação ao lucro de uma empresa.

12. Indicadores de endividamento

Os indicadores de endividamento são usados para mensurar o grau de débitos de uma companhia. Assim, é possível saber a sua verdadeira situação financeira. Uma das fórmulas mais usadas para calcular o nível de endividamento é: dívida líquida/EBITDA.

Como você pôde ver, tanto o conhecimento quanto o acompanhamento dos indicadores financeiros são fundamentais para analisar quais ações valem o seu investimento.

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O conteúdo foi útil para você? Então, aproveite e leia também sobre como calcular o Lucro por Ação (LPA), um dos principais indicadores do mercado financeiro!

Resumindo

O que são indicadores financeiros de uma empresa?

Os indicadores financeiros de uma empresa são métricas que informam sobre um determinado aspecto de sua demonstração financeira, isto é, do seu relatório contábil. Por isso, ao investir na bolsa de valores tendo como foco o médio e longo prazo, vale a pena utilizar a análise fundamentalista, que contempla a avaliação de diversas métricas conjuntamente.

Quais são os indicadores financeiros?

Alguns dos principais indicadores financeiros de uma empresa são:

• Return on Investment (ROI);
• Return on Equity (ROE);
• Margem líquida;
• Margem bruta;
• Margem EBITDA;
• Margem de contribuição;
• Liquidez corrente;
• Lucro por Ação (LPA);
• Valor Patrimonial por Ação (VPA);
• Dividend Yield (DY);
• Dividend Payout (DP);
• Indicadores de endividamento.