Ibovespa Smart Dividendos: conheça o novo índice da B3

Confira em detalhes a composição do Ibovespa Smart Dividendos, assim como as vantagens e desvantagens deste novo índice oferecido pela B3.

O Ibovespa Smart Dividendos (IBSD) é um novo índice da B3 que reúne as empresas que se destacam nos pagamentos de proventos em dinheiro aos acionistas. O índice foi lançado em setembro de 2023, em parceria com a Nu Asset Management, a gestora de fundos do Nubank. 

O objetivo do IBSD é atuar como indicador de desempenho médio dos ativos de empresas listadas na bolsa que remuneram bem seus investidores, sob a forma de distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio. 

Se você tem interesse em conhecer mais detalhes sobre o novo índice da B3, leia o artigo abaixo e acompanhe!

Sumário

• O Ibovespa
• O Conceito de Smart Dividendos
• Compreendendo a Composição do Ibovespa Smart Dividendos
• Perfil das Empresas no Ibovespa Smart Dividendos
• Comparação com o Ibovespa Tradicional
• Impacto na escolha dos investimentos
• Vantagens e Desafios
• Conclusão

O Ibovespa

O Ibovespa é o principal índice de ações da bolsa de valores brasileira, a B3. Ele representa a variação média das cotações dos ativos mais negociados e mais representativos do mercado acionário nacional. Criado em 1968, o Ibovespa é usado como um termômetro do mercado financeiro e um indicador da confiança dos investidores na situação econômica do país.

Mais do que acompanhar as mudanças econômicas, sociais e tecnológicas que afetam o cenário financeiro, a B3 tem o compromisso de criar produtos e serviços para atender as diferentes necessidades e perfis dos investidores. O Ibovespa Smart Dividendos, por exemplo, é um exemplo de como a bolsa de valores brasileira está se modernizando para atingir esse objetivo. 

Esse índice é composto por companhias que se destacam pelos pagamentos de dividendos, ou seja, pela distribuição de parte dos seus lucros aos acionistas. Através dele, os investidores têm acesso a uma alternativa rentável de diversificar suas carteiras de ações e obter uma renda passiva periódica. 

O Conceito de Smart Dividendos

O Ibovespa Smart Dividendos é um índice que mostra o desempenho de uma seleção de ações de companhias que têm um histórico sólido de distribuição de dividendos. Ele é um indicador relevante para o mercado financeiro, pois orienta as escolhas dos investidores. 

Isso acontece porque ele ajuda os investidores a compor uma carteira diversificada com ações de alta rentabilidade, baseada nas empresas que pagam bons dividendos. Ele também facilita o acesso a produtos financeiros como ETFs e contratos futuros que seguem o comportamento desse índice. 

O Ibovespa Smart Dividendos afeta a performance das ações, sobretudo as das empresas que fazem parte desse índice. Ao serem reconhecidas como companhias financeiramente sólidas e comprometidas com o pagamento de dividendos, elas atraem novos investidores o que pode impulsionar os preços das suas ações. 

Compreendendo a Composição do Ibovespa Smart Dividendos

Apenas algumas empresas poderão compor Ibovespa Smart Dividendos. De acordo com a metodologia do índice da B3, as companhias precisam cumprir aos seguintes critérios para integrar o novo índice:

• Fazer parte da carteira do Índice Bovespa B3;
• Estar dentro dos 25% das empresas elegíveis por liquidez com os maiores Dividend Yield Médio Ponderado (DYMP).

Além disso, devem demonstrar um sólido compromisso com a remuneração dos acionistas, seja por meio de dividendos ou Juros sobre Capital Próprio (JPC), e oferecer um retorno atrativo em relação ao preço atual das ações.

A estabilidade e previsibilidade nos pagamentos também são critérios adotados pela B3 para a inclusão no Ibovespa Smart Dividendos. Isso se deve ao fato de que o propósito do índice é manter um conjunto de empresas capazes de atender aos critérios estabelecidos pela metodologia.

Perfil das Empresas no Ibovespa Smart Dividendos

A B3 lançará a primeira carteira, composta por 21 empresas, em 29 de dezembro de 2023. A diversidade é um dos pontos mais marcantes por conter companhias dos setores de energia elétrica, telecomunicações, seguros e previdência, instituições financeiras entre outros. 

Cada empresa tem um peso na carteira. Esse valor é estabelecido com base nas oscilações dos pagamentos e no Dividend Yiel, indicador que mostra quanto um ativo pagou em proventos em comparação às suas cotações atuais.

Confira abaixo a lista completa das empresas que serão incluídas na primeira carteira do Ibovespa Smart Dividendos e os seus respectivos pesos:

Comparação com o Ibovespa Tradicional

O Ibovespa Smart Dividendos é um índice que se concentra em empresas que se destacam pelo seu compromisso no pagamento dos seus investidores. É composto apenas por ações de companhias que atendem aos critérios de inclusão estabelecidos na metodologia da B3.

Por outro lado, o Ibovespa Tradicional é um índice que mede apenas o desempenho médio das cotações das ações mais negociadas e representativas do mercado. Ele é formado por ações e units de empresas listadas na B3.

Portanto, a principal diferença entre o Ibovespa e o Ibov Smart Dividendos B3 é que este último é constituído apenas por empresas que se destacam pela estabilidade e previsibilidade nos pagamentos.

Impacto na escolha dos investimentos

Essa diferenciação entre Ibovespa Smart Dividendos e Ibovespa convencional tem implicações importantes para os investidores. Cada índice se torna mais indicado para determinados perfis e estratégias de investimentos. Veja:

• Ibovespa Smart Dividendos: indicado para investidores com perfil conservador focado em renda passiva. É a escolha mais segura, porque é formado por empresas que pagam bons dividendos e Juros sobre Capital Próprio;
• Ibovespa Convencional: apresenta o desempenho geral do mercado de ações, sem foco específico em dividendos. É indicada para investidores experientes ou que preferem ter mais opções de investimentos, mas pode apresentar maior volatilidade devido à diversidade de empresas que compõem o índice.

Em resumo, a escolha entre Ibovespa Smart Dividendos e Ibovespa Convencional depende dos objetivos, estratégias e perfil de cada investidor. É essencial que os investidores não só entendam as diferenças dos índices da B3, como também tenham clareza sobre suas metas e tolerância de risco antes de escolher qualquer um deles.

Vantagens e Desafios

Assim como qualquer outro índice de investimentos, o Ibovespa Smart Dividendos apresenta vantagens e desafios que os investidores precisam considerar antes de investir. Apresentamos abaixo quais são eles:

Vantagens

• Melhor visibilidade para empresas de referência: o Ibovespa Smart Dividendos destaca as companhias que têm um histórico consistente de pagamento de dividendos. Isso proporciona uma visão privilegiada aos investidores na escolha das ações do seu portfólio;
• Orientação para iniciantes: pode ser uma ferramenta útil para investidores iniciantes que ainda estão se familiarizando com o mercado de ações. Também ajuda a identificar quais empresas são mais confiáveis e oferecem bons dividendos;
• Renda passiva estável: as empresas incluídas no índice são selecionadas por sua capacidade comprovada de gerar renda passiva estável. Isso é especialmente relevante para investidores que buscam fontes de renda confiáveis.

Desafios

• Exclusão de ações com potencial de crescimento: ao focar em ações de apenas algumas empresas, pode haver a exclusão de empresas com alto potencial de crescimento. Isso significa que algumas oportunidades de investimento podem ser perdidas;
• Diversificação da carteira: investir de forma exclusiva no Ibovespa Smart Dividendos pode não ser a estratégia mais eficaz para todos os investidores. A diversificação da carteira, incluindo outros tipos de ativos, é essencial para ter um portfólio equilibrado;
• Garantia futura dos dividendos: mesmo empresas que têm um histórico sólido de pagamento de dividendos, isso não garante que elas continuem sendo boas pagadoras no futuro. Fatores econômicos e de mercado podem influenciar os pagamentos de dividendos das empresas ao longo do tempo.

Conclusão

O Ibovespa Smart Dividendos é mais um passo na evolução e modernização da B3. Através dele, os investidores podem conhecer as empresas mais estáveis do mercado brasileiro e que oferecem melhores pagamentos de proventos dos últimos anos.

Para os investidores iniciantes ou conservadores, o novo índice pode servir como referência para a construção e diversificação do portfólio. Mas é claro, isso não significa que não seja preciso fazer uma análise cuidadosa dos ativos antes de fazer qualquer aplicação.

Como explicamos acima, esse novo índice da B3 ainda apresenta alguns desafios que precisam ser considerados pelos investidores. Ainda mais se o seu objetivo é obter melhores rendimentos em ações.

Caso tenha interesse no Ibovespa Smart Dividendos, continue acompanhando as nossas publicações da Nord Research para se aprofundar no tema.