Lucro do Grupo GPS avança 24% no 4T24. Veja recomendação
Quer saber se vale a pena investir no Grupo GPS (GGPS3)? Acompanhe a recomendação e preço-teto
O Grupo GPS (GGPS3) reportou resultados em linha com o consenso do mercado, com uma receita líquida de R$ 2.865 milhões no 4T23, o que representa uma alta de +15% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
Outros destaques financeiros
No 4T23, a companhia conseguiu manter um bom ritmo de implantação de novos contratos, o que resultou em um crescimento de +11% na receita orgânica, o que compensou a desaceleração da receita inorgânica (aquisições) no mesmo período pela redução de demanda do mercado por mão de obra temporária (-25%).
Os resultados do 4T23 incluem a performance integral da Engie Serviços e Facilities, Compart, TLSV e Campseg. A empresa Trademark passou a ser consolidada a partir de outubro.
O Ebitda ajustado da empresa ficou em R$ 321 milhões, refletindo um aumento anual de +9%, enquanto a margem Ebitda ajustada ficou em 11,2%, ante 11,9% no 4T22. O impacto nas margens da companhia se dá pela redução do pace de aquisições e maiores despesas de integração dos negócios adquiridos.
O lucro líquido do Grupo GPS no 4T23 totalizou R$ 277 milhões, +30% maior em relação ao mesmo trimestre do ano anterior (4T22), e uma margem líquida superior ao 4T22, de 9,7%, bastante positivo para a companhia.
O que esperar de GGPS3?
A companhia encerrou o 4T23 com índice de alavancagem em 1,0x EBITDA ajustado, 0,3 p.p. superior ao 3T23.
A posição de caixa da companhia, aliada ao baixo nível de alavancagem, fortalece a capacidade de financiar os investimentos do programa de M&A para o ano de 2024, o que deve resultar em mais crescimento e melhores margens no período.
O Retorno sobre Capital Investido (ROIC) atingiu 20,1% em 2023, com aumento de 0,4 p.p. em relação ao ano de 2022 e o Retorno sobre Patrimônio (ROE) atingiu 26,3%, 1,3 p.p. superior ao resultado de 2022, reforçando a excelente geração de valor aos acionistas e credores.
As aquisições de Lyon, Control, Marfood e Invictus, todas anunciadas no final de 2023, foram concluídas apenas em 2024.
Com isso, essas empresas passam a fazer parte do programa de M&A 2024 e serão consolidadas no resultado do 1T24, o que representa quase R$ 1 bi de receita combinada em 12 meses das aquisições mencionadas.
A companhia acredita que 2024 não será um ano fácil, mas as aquisições engatilhadas e a boa gestão dos novos contratos orgânicos nos trazem boa visibilidade para o crescimento de seus resultados em 2024.
GGPS3 dividendos
Por enquanto, a companhia não anunciou novos pagamentos de proventos. O dividend yield atual da GPS é de 1,48%
Sobre o Grupo GPS
Fundado em Salvador em 1962, o Grupo GPS atua na prestação de serviços de segurança, instalações, logística interna, engenharia de utilidades, serviços industriais, alimentação e serviços de infraestrutura no Brasil.
Quem é o dono do Grupo GPS?
O empresário Carlos Pedreira é sócio-fundador da GPS e detém a segunda maior participação acionária da companhia. A gestora americana Warburg Pincus e a brasileira Gávea Investimentos também integram o quadro de acionistas.
Quais são as empresas que fazem parte do Grupo GPS?
Ih-Haus Industrial, Predial, Magnus, Proteg, Algar Segurança, QuattroServ, JAM, Servis, Polonorte e Gol Segurança, entre outras marcas.
Como faço para comprar ações do Grupo GPS?
Para investir nas ações do Grupo GPS, é necessário ter uma conta em uma corretora de valores. A empresa é negociada na B3 sob o ticker GGPS3.
Temos recomendação de compra das ações de GPS, 5% da carteira total até o preço-teto de R$ 20,00.