Fundo de previdência privada: como escolher o ideal para você?

O investimento em um fundo de previdência privada é recomendado para quem deseja um futuro mais seguro em termos financeiros. Saiba neste artigo como escolher a melhor alternativa.

No mundo dos investimentos, ter um planejamento econômico de longo prazo é essencial para a formação de um bom patrimônio. Nesse sentido, o fundo de previdência se apresenta como uma alternativa interessante de rendimentos futuros mais sólidos.

Afinal, a aposentadoria é o momento de desfrutar da segurança e qualidade de vida, o que requer uma renda compatível. Com conhecimento e estratégia é possível incluir, no seu portfólio diversificado, um fundo previdenciário de retorno garantido.

Ficou interessado? Neste post você confere tudo sobre o tema: como funcionam tais recursos, quais os tipos de planos. Continue lendo e veja como escolher um fundo ideal para o seu perfil!

Sumário

• O que é um fundo previdenciário?
• Como funciona um fundo de previdência privada?
• Quais são os planos de previdência privada?
• Quais são as vantagens de investir no fundo de previdência?
• Quais as desvantagens desse investimento?
• Quais são os melhores fundos de previdência?
• Como escolher e investir em um fundo de previdência privada?

O que é um fundo previdenciário?

Um fundo previdenciário consiste em um fundo de investimento de longo prazo, no qual o contribuinte acumula patrimônio, a fim de ampliá-lo, para utilizar o montante final após vários anos. De modo geral, é para pessoas que desejam complementar a renda da aposentadoria ou realizar algum gasto de grande porte nessa etapa da vida.

Como funciona um fundo de previdência privada?

No fundo de Previdência Privada, o contribuinte realiza aportes periódicos e a aplicação dos recursos, sob pretexto de rentabilizar sobre o capital acumulado, é administrada por uma empresa gestora. Essa instituição é responsável por definir os ativos que irão compor a carteira de investimentos, que podem ser de renda fixa ou variável.

Confira abaixo alguns detalhes sobre o funcionamento dessa modalidade de aplicação!

Lucro

O rendimento do fundo de previdência varia conforme a estratégia utilizada na sua gestão, considerando também o tipo escolhido. Seja de renda fixa ou renda variável, para uma rentabilidade maior o ideal é que o investimento seja pensado a longo prazo.

A maioria das pessoas planeja o resgate em cerca de 10 a 30 anos, de modo que as oscilações pontuais e momentâneas do mercado não afetem o montante até o fim do período. Quase sempre as variações são diluídas com o tempo e não impedem a lucratividade da operação.

Liquidez

Embora seja um ativo recomendado para o futuro, o resgate da previdência privada pode ser solicitado antes do fim do contrato. No entanto, pode ser que as taxas e tributações não compensem, pois, quanto menor for o tempo de investimento no fundo, maior será a incidência das tarifas.

Taxas e tributações

O investimento em um fundo de previdência privada gera ao investidor a cobrança de duas taxas por parte da gestora:

• taxa de administração — cobrada anualmente sobre o valor total do montante investido para cobertura dos custos de gestão do dinheiro aplicado;
• taxa de carregamento — cobrada para cobertura dos custos de administração e de corretagem sobre cada depósito ou aporte realizado no plano quase sempre em até 5% sobre o valor.

Já a tributação do Imposto de Renda (IR) pode seguir dois formatos distintos:

Tabela Progressiva

Chamada de tabela progressiva compensável, utiliza uma alíquota fixa de 15% de IR, incidente sobre o montante tributável. É chamado assim por possibilitar uma compensação da tributação na declaração do Imposto de Renda.

As regras são as mesmas aplicadas ao salário em um percentual que varia de 7,5% a 27,5%, aumentando conforme o valor recebido. A partir de maio de 2023, a tabela progressiva do IR foi estabelecida da seguinte forma:

Faixas de tributação do IR na tabela progressiva:

• isenção para renda mensal de até R$ 2.112,00;
• 7,5% para renda mensal de R$ 2.112,01 até R$ 2.826,65;
• 15% para renda mensal entre R$ 2.826,66 e R$ 3.751,05;
• 22,5% para renda mensal entre R$ 3.751,06 e R$ 4.664,68;
• 27,5% para renda mensal acima de R$ 4.664,68.

Tabela Regressiva

No caso da tabela regressiva, a aplicação é indicada para investidores com pouco ou nenhum rendimento tributável, ou que pretende deixar o dinheiro investido por menor tempo. A alíquota inicia com 35% e vai regredindo 5% a cada dois anos, até chegar ao limite de 10%.

Para chegar ao menor percentual de alíquota a regra do plano é que aplicação complete 10 anos. Ao contrário da progressiva, a tabela é recomendada para aqueles que não pretendem usar o dinheiro no curto prazo e têm paciência de deixar os recursos retidos por anos.

Faixas de tributação do IR na tabela regressiva:

• 35% — até 2 anos de aplicação;
• 30% — de 2 a 4 anos de aplicação;
• 25% — de 4 a 6 anos de aplicação;
• 20% — de 6 a 8 anos de aplicação;
• 15% — de 8 a 10 anos de aplicação;
• 10% — acima de 10 anos de aplicação.

A boa notícia é que a incidência do IR ocorre sempre a cada contribuição, ou seja, na hora de fazer a aplicação. Com isso, o resgate é livre do desconto e o investidor recebe exatamente o montante que estiver em seu saldo.

Fases

A vigência do Fundo de Previdência passa por duas fases distintas:

• fase de acumulação — o aporte feito tem como objetivo a constituição de patrimônio por acúmulo, trazendo mais benefícios de rendimentos no resgate futuro;
• fase de usufruto — é quando terminam os aportes e o investidor aproveitará os recursos acumulados ao longo dos anos usufruindo de uma vida mais segura e confortável.

Quais são os planos de previdência privada?

Há dois tipos de planos de previdência privada — PGBL e VGBL — adequados a todos os perfis de investidor, já que oferecem estratégias conservadoras, moderadas e arrojadas. Existem oportunidades atrativas em cada uma delas, com comportamentos que variam conforme a preferência e os objetivos individuais.

Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL)

Nessa modalidade, os investidores declarantes do Imposto de Renda completo têm a vantagem fiscal de poderem deduzir até 12% da base de cálculo do tributo, o que garante uma economia durante a fase de acumulação. No entanto, no momento do resgate do PGBL, o IR incidirá sobre o valor acumulado, que engloba as contribuições e os rendimentos.

Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL)

Por sua vez, o VGBL se apresenta como um plano mais indicado para quem preenche a declaração do Imposto de Renda no modelo isento ou simplificado. Nesse tipo de fundo de previdência privada, o IR será cobrado apenas sobre os lucros da operação. Em contrapartida, não há benefício fiscal como no PGBL.

Quais são as vantagens de investir no fundo de previdência?

Entre as principais vantagens dos fundos de previdência privada, vale destacar:

• gestor especializado para administrar os recursos e tomar decisões embasadas de investimento;
• recebimento de renda passiva na aposentadoria livre de alocação de ativos ou diversificação;
• abatimento das contribuições na declaração do Imposto de Renda;
• opção pela tributação regressiva do IR;
• possibilidade de migrar os recursos para outro fundo previdenciário sem precisar de resgate (é preciso verificar antes as regras do Fundo de Previdência).

Quais as desvantagens desse investimento?

Em termos de desvantagens, há duas principais que estão correlacionados no contexto do fundo de previdência privada. A primeira é o longo prazo para obter o retorno do investimento, já que se trata de uma aplicação com estrito sentido para períodos mais estendidos, superiores a uma década, por exemplo. Nesse caso, para quem precisa de lucros no curto prazo, a rentabilidade dessa modalidade não é atrativa.

A segunda é a incidência do IR, que pode afetar uma grande parcela dos rendimentos, sobretudo se o investimento for retirado antes do prazo esperado inicialmente.

Quais são os melhores fundos de previdência?

Os Fundos de Previdência estão divididos em categorias de investimentos:

Renda Fixa

Com menor risco, porém juntamente a lucros mais baixos, as aplicações desse fundo são direcionadas para os produtos de renda fixa. Assim, o gestor da carteira pode optar por investir em títulos públicos ou ativos de crédito privado, semelhantes no modo de atuação.

Multimercados

Nessa categoria é possível investir tanto em renda fixa quanto em renda variável, o que amplia as estratégias e alocações de ativos. Como não há a exigência de definição de um só produto financeiro, os responsáveis pela administração têm a flexibilidade de analisar o mercado, bem como as questões políticas e econômicas para fazer boas escolhas.

Os Fundos de Previdência multimercados estão classificados conforme algumas características:

• Balanceados — busca por retorno de longo prazo utilizando a estratégia de aplicação dos recursos disponíveis e previsão de rebalanceamento das aplicações;
• Dinâmicos — busca por retorno de longo prazo com investimento em variadas classes de ativos, porém, sem comprometer o portfólio predeterminado;
• Juros e Moedas — busca por retorno de longo prazo com ativos de renda fixa com risco de juros, de índice de preço e de moeda estrangeira;
• Long and Short (Equity Hedge) — operações com ativos de renda variável, especialmente ações, com ação de compra e venda de papéis concomitante em busca da lucratividade nos períodos de alta e queda no valor desses ativos;
• Macro — busca a análise e projeção de comportamento dos principais indicadores econômicos de médio a longo prazo, antes de definir a combinação de investimentos.

Como escolher e investir em um fundo de previdência privada?

Diante de uma gama de possibilidades, é normal ter dúvidas quanto à escolha de um fundo de previdência privada. Antes de tomar qualquer decisão, considere os fatores abaixo!

Perfil de investidor

Do conservador ao arrojado, o perfil do investidor tem grande relevância nas decisões de investimento, sobretudo em relação aos prazos e riscos. Portanto, faça uma análise dos seus objetivos, confrontando com sua disposição e disponibilidade de recursos para escolher entre investimentos mais estáveis ou mais rentáveis.

Taxas aplicadas

Observe as taxas cobradas pela corretora para ter a certeza de que não estão abusivas, uma prática condenável no mercado. A cobrança sobre o carregamento de entrada e saída é a que mais gera desconforto nos investidores, por isso, vale analisar todas as alternativas.

Plano adequado

Quais são as suas necessidades em relação ao dinheiro investido em um plano de previdência privada? Os modelos PGBL e VGBL são de longo prazo, porém com menor ou maior impacto de incidência do IR em caso de resgate antecipado. Dependendo do tempo que você deseja deixar o dinheiro aplicado, a escolha do plano exerce influência no montante que será resgatado.

Corretora responsável

Tanto a cobranças das taxas quanto o modo de gerenciar o fundo revelam a confiabilidade e credibilidade da empresa responsável. Antes de contratar o Fundo de Previdência, queira saber sobre a atuação da instituição no mercado de investimentos bem como as opções de fundos disponíveis.

No canal da Nord Research no YouTube, Marília Fontes, nossa Analista de Renda Fixa e Mestre em Economia, explica sobre as vantagens de investir em um Fundo de Previdência Privada de longo prazo e quais os cuidados que se deve ter para escolher a melhor alternativa.

Contratação do plano

Depois de avaliados todos os tópicos necessários para tomar sua decisão, a efetivação do investimento tende a ser simples. Basta entrar em contato com o banco ou instituição financeira, seja presencial ou virtualmente, e seguir para o processo de leitura e assinatura do contrato de previdência, conforme solicitado pelo atendimento.

Na Nord Research, por exemplo, com o plano BMR Vida Prev, você tem a chance de fortalecer sua carteira de investimentos e ter a merecida segurança financeira no futuro.

Perceba que o Fundo de Previdência pode ser muito mais que a complementação da aposentadoria pelo INSS. Ele é, na verdade, uma estratégia confiável de composição e evolução do patrimônio, indo ao encontro do seu plano de investimentos.

Gostou do post e deseja incluir um plano de previdência privada no seu portfólio? Então entre em contato com a gente agora mesmo para saber mais sobre nosso fundo de prevenção e como adequar aos seus propósitos!

Resumindo

O que é um fundo previdenciário?

É um fundo de investimento de longo prazo voltado para pessoas que desejam complementar a renda da aposentadoria. Geralmente, também é utilizado para realizar algum gasto considerável previamente planejado em tal momento da vida, como o custeio da faculdade dos filhos ou compra de um imóvel.

Quais são os planos de previdência privada?

Existem dois tipos de planos, o PGBL indicado para investidores que declaram o Imposto de Renda completo e o VGBL recomendado para os declarantes isentos ou simplificado. Ambos são de longo prazo com a diferença na incidência do imposto no resgate.