Entenda a diferença entre CDB e CDI na hora de investir
Descubra a diferença entre CDB e CDI, saiba como esses conceitos impactam seus investimentos e aprenda a escolher a melhor opção para o seu perfil
A diferença entre CDB e CDI ainda gera dúvidas entre muitos investidores, embora sejam conceitos distintos. Ambos estão ligados ao mercado financeiro e influenciam diretamente a rentabilidade de diversos investimentos.
Neste conteúdo, vamos explicar como funcionam, suas principais características e o impacto que podem gerar na sua estratégia financeira.
Sumário
- O que é CDI?
- O que é CDB?
- Então, qual a diferença entre CDI e CDB?
- Relação entre CDI e CDB
- O que significa 100% do CDI?
- Como avaliar um bom CDB pelo CDI?
- Quanto rende R$ 1 mil por mês no CDB?
- Como o CDI afeta a gestão do fluxo de caixa?
- CDB ou CDI: qual o melhor?
- De olho nas oscilações do CDI e CDB
O que é CDI?
O Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é um índice que reflete a taxa média das operações de crédito realizadas entre bancos, que ocorrem diariamente para equilibrar o caixa das instituições financeiras.
A taxa CDI, chamada de taxa DI, acompanha de perto a Selic, a taxa básica de juros da economia, e é utilizada como referência para a rentabilidade de muitos investimentos de renda fixa, como CDBs, LCIs e LCAs.
O que é CDB?
O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título de renda fixa emitido por bancos. Ao comprá-lo, o investidor está, essencialmente, emprestando dinheiro ao banco em troca de uma remuneração em juros. Existem diferentes tipos de CDBs, que podem ser:
- pré-fixados: a taxa de juros é estabelecida no momento da aplicação;
- pós-fixados: a rentabilidade está atrelada a um índice, geralmente o CDI;
- híbridos: combinam uma taxa fixa e a variação de um índice, como o IPCA (inflação).
Então, qual a diferença entre CDI e CDB?
A principal diferença entre CDI e CDB está no fato de que o CDI é um índice de referência para o mercado financeiro, enquanto o CDB é um investimento.
O CDI reflete as taxas de juros médias das operações interbancárias e muitos investimentos pós-fixados, como o CDB, utilizam essa taxa como base para definir sua rentabilidade.
Relação entre CDI e CDB
A maioria dos CDBs pós-fixados tem sua rentabilidade atrelada ao CDI. Quando um CDB oferece, por exemplo, 100% do CDI, isso significa que o rendimento do título seguirá de perto a variação do CDI ao longo do tempo.
Dessa forma, a taxa CDI influencia diretamente o retorno dos investidores que aplicam nesse tipo de produto.
Liquidez e segurança
O CDB é um investimento relativamente seguro, especialmente porque é garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) para valores de até R$ 250 mil por CPF e instituição financeira.
Em termos de liquidez, alguns CDBs oferecem liquidez diária, permitindo que o investidor resgate o valor a qualquer momento. Já outros têm liquidez no vencimento, o que significa que o valor só pode ser retirado após um prazo específico.
Tributação
Os rendimentos de um CDB são tributados pelo Imposto de Renda (IR) de forma regressiva, ou seja, quanto mais tempo o dinheiro ficar investido, menor será a alíquota cobrada. A tabela de IR para CDBs é a seguinte:
- até 180 dias: 22,5%;
- de 181 a 360 dias: 20%;
- de 361 a 720 dias: 17,5%;
- acima de 720 dias: 15%.
Já o CDI, por ser um índice, não é diretamente tributado. No entanto, os rendimentos de investimentos que usam o CDI como referência, como os CDBs, estão sujeitos à tributação.
Estratégias de investimento
A escolha entre CDB e CDI depende do seu perfil de investidor. Se você busca segurança e liquidez imediata, um CDB atrelado ao CDI pode ser uma boa opção. No entanto, para quem deseja maior rentabilidade e está disposto a abrir mão de liquidez, CDBs pré-fixados ou híbridos podem ser mais atrativos.
Diversificação de Investimentos
Diversificar é uma das melhores maneiras de reduzir riscos e maximizar ganhos. Ter uma parte dos seus investimentos em produtos atrelados ao CDI e outra em CDBs pré-fixados ou híbridos pode proporcionar um bom equilíbrio entre segurança, liquidez e rentabilidade. Além disso, diversificar em outros tipos de investimento, como LCIs, LCAs e debêntures, também pode ser uma boa estratégia.
O que significa 100% do CDI?
Quando um CDB pós-fixado paga 100% do CDI, isso significa que sua rentabilidade será igual à variação do CDI durante o período de investimento.
Se o CDI estiver em 13% ao ano, por exemplo, o rendimento bruto do CDB será de 13% ao ano. CDBs que pagam mais de 100% do CDI oferecem uma rentabilidade superior à taxa de referência, enquanto os que pagam menos de 100% oferecem retornos inferiores ao CDI.
Como avaliar um bom CDB pelo CDI?
Ao escolher um CDB atrelado ao CDI, é importante verificar a porcentagem do CDI que o título paga. Quanto maior essa porcentagem, maior será a rentabilidade. Além disso, é essencial considerar o prazo de resgate (liquidez) e o impacto da tributação nos seus ganhos líquidos.
CDBs com liquidez diária costumam pagar uma porcentagem menor do CDI, enquanto os que exigem um prazo mais longo de investimento tendem a oferecer rendimentos mais altos.
Quanto rende R$ 1 mil por mês no CDB?
Para calcular quanto rende R$ 1.000 aplicados em um CDB, é necessário conhecer a taxa de rentabilidade oferecida pelo título.
Se você investir R$ 1.000 em um CDB que paga 100% do CDI e a taxa do CDI estiver em 13% ao ano, o rendimento bruto mensal será de aproximadamente R$ 10,83.
Após o desconto do Imposto de Renda (seguindo a tabela regressiva), o rendimento líquido será um pouco menor.
Como o CDI afeta a gestão do fluxo de caixa?
O CDI e o CDB têm impacto direto no fluxo de caixa de empresas e investidores. Para companhias, o CDI é usado como referência em empréstimos e financiamentos, influenciando o custo do capital.
Para investidores, os CDBs atrelados ao CDI ajudam a estimar a rentabilidade de suas aplicações e a planejar o resgate de recursos no curto, médio ou longo prazo.
CDB ou CDI: qual o melhor?
CDB e CDI não são diretamente comparáveis, pois o CDI é um índice e o CDB é um investimento que pode usar o CDI como referência. A questão correta seria: qual CDB é melhor?
Como explicamos, se o objetivo é buscar segurança e liquidez, CDBs pós-fixados que pagam no mínimo 100% do CDI são uma boa escolha. Para quem quer mais retorno, CDBs pré-fixados ou híbridos podem ser mais vantajosos, desde que se esteja disposto a abrir mão de liquidez imediata.
De olho nas oscilações do CDI e CDB
Como o CDI é um índice variável, é importante acompanhar suas oscilações para prever a rentabilidade dos seus investimentos. Em momentos de alta do CDI, os CDBs pós-fixados se tornam mais atrativos. Já em cenários de queda, CDBs pré-fixados podem garantir uma rentabilidade mais estável.
Lembre-se: entender a diferença entre CDB e CDI é importante para maximizar a rentabilidade dos seus investimentos, mas monitorar as taxas e as decisões econômicas, como as da Selic, é fundamental para ajustar suas estratégias de acordo com as condições do mercado.