ETFs irlandeses: diversificação global com benefícios tributários
Conheça as características e benefícios fiscais dos ETFs irlandeses para investidores que buscam diversificação global
O interesse dos brasileiros por investimentos internacionais tem crescido significativamente nos últimos anos, impulsionado pelo desejo de diversificação, proteção contra riscos locais e acesso a oportunidades globais.
Nesse cenário, os ETFs (Exchange-Traded Funds) emergem como uma das soluções mais práticas e eficientes para quem deseja investir no exterior de forma acessível e diversificada. Esses fundos de índice permitem que o investidor obtenha exposição a uma vasta gama de ativos globais, sem a necessidade de fazer a gestão direta de ações ou outros instrumentos em mercados estrangeiros.
Com um simples ETF, é possível diversificar o portfólio em diferentes geografias, setores e moedas, reduzindo riscos e aumentando o potencial de retorno.
Entre as várias opções disponíveis para os brasileiros, os ETFs irlandeses têm se destacado por sua estrutura fiscal vantajosa, proporcionando ainda mais benefícios para o investidor do que suas versões mais conhecidas dos EUA.
Neste artigo, vamos explicar o que são os ETFs irlandeses, as vantagens tributárias que oferecem e por que eles podem ser uma excelente alternativa para quem busca expandir seus investimentos para além das fronteiras nacionais.
Sumário
- O que são ETFs irlandeses?
- Por que considerar os ETFs Irlandeses?
- Como investir em ETFs Irlandeses?
- Ampliando suas fronteiras de investimento
O que são ETFs irlandeses?
Os ETFs irlandeses são fundos de índice domiciliados na Irlanda, projetados para replicar o desempenho de uma carteira diversificada de ativos, como ações, títulos e outros instrumentos financeiros.
Assim como outros ETFs globais, eles são negociados em bolsa, o que permite aos investidores comprá-los e vendê-los com facilidade, como se fossem ações. Essa acessibilidade torna os ETFs irlandeses uma ferramenta prática e eficiente para quem deseja diversificar seu portfólio e obter exposição a ativos internacionais.
A escolha da Irlanda para ser a sede de muitos fundos de investimento se dá pelo fato do país ser um importante centro financeiro na Europa, com uma infraestrutura favorável para negócios e pelo fato de ser considerado um país com tributação favorecida. Por isso, os ETFs domiciliados no país são amplamente regulamentados e seguros, proporcionando aos investidores internacionais uma plataforma confiável para investir em mercados globais com facilidade.
Por que considerar os ETFs Irlandeses?
Investir em ETFs irlandeses oferece uma série de vantagens, especialmente no que diz respeito à eficiência tributária.
Um dos principais benefícios desses fundos é a redução de impostos sobre dividendos para investidores estrangeiros: enquanto os ETFs americanos retêm cerca de 30% de impostos sobre dividendos, os irlandeses aplicam uma retenção reduzida de apenas 15%.
Essa diferença pode representar uma economia significativa para investidores brasileiros, permitindo um retorno líquido superior ao longo do tempo.
Os ETFs irlandeses podem ser classificados em dois tipos principais: de acumulação e de distribuição, e essa característica representa uma vantagem significativa em relação aos americanos.
Os ETFs americanos são todos de distribuição, isso é, os dividendos são sempre pagos diretamente aos investidores, independentemente do fundo, o que exige que eles recebam esses valores e arquem com a tributação de 30% sobre os rendimentos periodicamente.
Em contraste, os ETFs irlandeses oferecem a opção de acumulação, em que os dividendos gerados pelos ativos são automaticamente reinvestidos no próprio fundo, aumentando o valor das cotas ao longo do tempo. Esse reinvestimento dos dividendos permite ao investidor obter um crescimento patrimonial mais eficiente, com o benefício adicional do efeito dos juros compostos. Cabe destacar que, mesmo em ETFs de acumulação, há uma retenção de 15% dos dividendos na fonte, portanto, o ganho é muito mais na praticidade operacional do que em qualquer outra coisa.
Para quem busca simplificar o planejamento tributário e otimizar o crescimento de longo prazo, os ETFs de acumulação irlandeses se destacam como uma opção atraente e vantajosa.
Outra vantagem importante dos ETFs irlandeses para investidores internacionais é a isenção do imposto de herança dos EUA, que incide sobre ativos americanos em caso de falecimento do investidor.
Diferente dos americanos, que estão sujeitos a uma taxa que pode atingir até 40% sobre o valor dos ativos herdados, os ETFs irlandeses não estão submetidos a essa tributação, independentemente da nacionalidade do investidor.
Essa isenção oferece uma boa proteção, garantindo que o patrimônio internacional seja transmitido sem a carga adicional de um imposto sucessório elevado, que pode reduzir significativamente o valor dos ativos repassados aos herdeiros.
Considerando a carga tributária reduzida, os ETFs irlandeses se destacam como uma alternativa estratégica para quem deseja investir em mercados globais de forma inteligente e otimizada.
Fizemos uma simulação comparando o patrimônio acumulado após 30 anos investindo em 3 ETFs muito similares (que replicam exatamente o mesmo índice).
O VT (Vanguard Total World Stock ETF), VWRA (Vanguard FTSE All-World ETF) e o WRLD11 (Investo FTSE Global Equities ETF). Consideramos um investimento inicial de R$ 100 mil, aportes mensais de R$ 5 mil e um custo de remessa (Spread + IOF) de 1%.
Dada a estratégia similar dos três ETFs, a rentabilidade deveria ser praticamente idêntica, mas a diferença entre os valores acumulados nessa simulação demonstram o impacto das taxas de administração e as diferenças tributárias dos dividendos.
A desvantagem do WRLD11 em relação aos demais se deve à taxa de administração, que é de 0,37% ao ano, sendo 0,30% no Brasil e 0,07% no exterior, já que ele compra cotas do VT, que cobra esse percentual.
O VWRA custa 0,22% ao ano em taxas, o que é 3 vezes maior do que a alternativa negociada nos EUA, mas a economia de impostos é significativa o suficiente para gerar um patrimônio de quase R$ 250 mil reais a mais após 30 anos. Além disso, o investidor fica assegurado de não ter que pagar nenhum imposto de herança em cima desse patrimônio, já que o governo irlandês oferece isenção para investidores estrangeiros.
Como investir em ETFs Irlandeses?
Investir em ETFs irlandeses pode ser uma excelente maneira de acessar o mercado global, como mencionado, mas exige uma corretora que permita o investimento direto nesses fundos.
Atualmente, a Interactive Brokers (IBKR) é a corretora que mais indicamos aos investidores brasileiros que oferece esse tipo de investimento.
A abertura de conta na Interactive Brokers envolve um processo simples, porém exige atenção a alguns detalhes específicos para investidores internacionais. A Nord Wealth é parceira da IBKR e conta com uma estrutura preparada para orientar os clientes na hora de selecionar e acompanhar os investimentos realizados por lá.
Em relação à questão tributária, embora os ETFs irlandeses ofereçam vantagens fiscais em termos de retenção de dividendos e ao processo sucessório, os brasileiros precisam estar cientes das obrigações tributárias locais.
A tributação dos ETFs irlandeses segue a mesma lógica aplicada aos ativos americanos quando se trata de investidores brasileiros.
Assim como seus "primos" domiciliados nos Estados Unidos, os ETFs irlandeses estão sujeitos a uma alíquota de 15% sobre o ganho de capital, que deve ser apurado e pago anualmente. Esse imposto incide sobre o lucro obtido com a valorização do ativo no momento da venda, e cabe ao investidor calcular e recolher o imposto devido, conforme as normas da Receita Federal.
Ampliando suas fronteiras de investimento
Investir em ETFs irlandeses pode ser uma estratégia eficaz para quem busca diversificação global e otimização tributária.
Com suas vantagens fiscais e a flexibilidade oferecida pela estrutura de acumulação, esses ETFs se destacam como uma escolha inteligente para investidores que querem maximizar o retorno de seus investimentos internacionais de forma prática e eficiente. No entanto, o acesso a esses produtos e a escolha dos melhores ETFs para cada objetivo exigem conhecimento e uma análise cuidadosa das opções disponíveis.
Na Nord Wealth, nossa equipe de especialistas está preparada para auxiliar você a incorporar ETFs irlandeses ao seu portfólio de maneira estratégica. Com uma abordagem personalizada, identificamos as melhores oportunidades no mercado global, sempre alinhadas ao seu perfil de risco e objetivos de longo prazo. Além disso, oferecemos suporte completo em relação às questões tributárias e ao processo de investimento no exterior, ajudando você a tomar decisões informadas e eficientes.
Se você deseja explorar as vantagens dos ETFs irlandeses e construir um portfólio sólido e diversificado, a Nord Wealth está ao seu lado em cada etapa, com a expertise e o compromisso necessários para maximizar seu patrimônio com segurança e inteligência. Conte conosco!
* Por Danilo Moreno, banker na Nord Wealth