CDBs arriscados? Quando vale a pena investir?

Muitos investidores acreditam ser seguro investir em qualquer CDB (Certificados de Depósito Bancário) desde que ele possua a garantia FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Contudo, essa pode ser uma estratégia arriscada se o banco que oferece o título não é consolidado no mercado. Então, afinal, quando vale a pena investir em CDBs mais arriscados?

Para entender melhor, acompanhe no artigo abaixo quando vale a pena investir em CDBs mais arriscados e com boas chances de rendimentos.

Sumário

• Assista o vídeo: CDBs duvidosos
• Vale a pena investir em qualquer CDB que tenha a garantia FGC?
• Por que não investir em CDBs duvidosos?
• O FGC tem riscos de crédito e limitações
• Incerteza de longo prazo
• Mudanças na estratégia dos bancos
• Quando vale a pena investir em CDBs de bancos duvidosos?
• Curto prazo com taxas atrativas
• Mercado secundário
• Conclusão

Assista o vídeo: CDBs duvidosos

Neste vídeo, Marilia Fontes, analista de renda fixa da Nord Research, explica sobre como investir em CDBs de bancos menos conhecidos com a segurança do FGC. Confira os detalhes!

Vale a pena investir em qualquer CDB que tenha a garantia FGC?

Não vale a pena investir em qualquer CDB apenas por conta da garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

Antes de fazer essa escolha, é importante entender que nem todo CDB (Certificados de Depósito Bancário) é seguro. Isso porque, o pagamento daquele título irá depender das condições financeiras da instituição financeira que o oferece. Se o banco em questão quebrar, o cliente deixa de receber seus rendimentos.

Mas e a garantia do FGC? Essa garantia é sim uma boa opção. No entanto, ela não é livre de riscos. Sendo assim, é fundamental fazer uma análise completa do ativo e da instituição fornecedora antes de fazer o aporte. Analise questões como:

• Se o banco é seguro;
• Se possui baixa alavancagem;
• O retorno consistente e inadimplência controlada;
• Fazer uma boa análise de crédito;
• Analisar o histórico do banco;
• As taxas oferecidas.

Por que não investir em CDBs duvidosos?

É comum ver pessoas investindo em CDBs de bancos com histórico problemático apenas porque estão protegidas pelo FGC. No entanto, essa estratégia pode ser arriscada e com poucas garantias de conseguir lucros.

O FGC tem riscos de crédito e limitações

O FGC é uma entidade que atua como uma seguradora para os investidores, garantindo o reembolso de até R$ 250.000 por CPF por instituição financeira em caso de falência do banco. No entanto, é importante entender que o FGC também tem seus próprios riscos.

Isso porque, ele guarda apenas cerca de 2,3% do total que ele garante. Isso significa que, se mais de 2,3% do sistema bancário entrar em colapso, o FGC também pode enfrentar dificuldades, como qualquer seguradora.

Contudo, em uma eventual crise bancária, esse percentual pode não ser suficiente para pagar para todos os clientes. Portanto, contar apenas com o FGC como garantia para investir em bancos com problemas no balanço não é uma boa estratégia.

Incerteza de longo prazo

Pode ser arriscado investir em bancos duvidosos devido às incertezas a longo prazo. Como saber se, daqui a cinco anos, não ocorrerá uma crise de crédito no sistema bancário brasileiro?

Por isso, é importante escolher bancos sólidos, que tenham potencial de passar por uma crise financeira com resiliência e que apresentem um histórico consistente de governança corporativa e gestão financeira prudente.

Mudanças na estratégia dos bancos

Bancos podem mudar drasticamente suas estratégias ao longo dos anos. Por exemplo, a estratégia usada hoje pode ser completamente diferente da que será usada em cinco anos.

Dessa forma, o que hoje parece um banco seguro, amanhã pode adotar práticas arriscadas. Portanto, é importante analisar todo o histórico do banco e quais foram suas estratégias ao longo dos anos.

Quando vale a pena investir em CDBs de bancos duvidosos?

Vale a pena utilizar a garantia do FGC para investir em bancos menos confiáveis em situações específicas que oferecem bons rendimentos, como:

• No curtíssimo prazo com taxas altas;
• No mercado secundário.

Curto prazo com taxas atrativas

Pode valer a pena investir em CDBs de bancos sem um bom histórico em períodos de curto prazo, como de três e seis meses. Isso porque, nesse caso, é possível prever a estabilidade do banco e do FGC.

Por exemplo, se o país não está enfrentando uma recessão, o mercado está em alta e você vê um CDB, LCI ou LCA de curto prazo oferecendo uma taxa atrativa, pode ser uma boa oportunidade. Nesse cenário, o FGC pode ser uma segurança adicional.

Mercado secundário

É possível encontrar oportunidades de comprar CDBs de curto prazo com taxas atrativas no mercado secundário de algumas corretoras, como a XP e BTG. Elas oferecem prêmios elevados devido à negociação entre investidores.

Nesse caso, as taxas estão mais altas devido ao spread cobrado pelos intermediários que repassam esses títulos. Se você acredita que o banco em questão não está à beira da falência em um período tão curto, essa estratégia pode fazer sentido.

Esses títulos podem ser uma adição interessante à sua carteira de renda fixa, desde que você esteja disposto a assumir um nível controlado de risco. Também, eles costumam ficar disponíveis para compra por poucos minutos.

Conclusão

Neste artigo entendemos que embora o FGC seja um importante aliado na proteção dos seus investimentos, é essencial entender quando e como utilizá-lo.

Investir em CDBs de bancos menos conhecidos, mesmo com a garantia do FGC, requer uma análise detalhada porque nem todos os CDBs são seguros e confiar exclusivamente na garantia do FGC pode ser uma estratégia arriscada. A entidade possui seus próprios limites e riscos, o que significa que em cenários de crise, a proteção oferecida pode não ser suficiente para todos os investidores.

Sendo assim, em geral, só vale a pena investir em CDBs duvidosos em curtíssimo prazo e com taxas atrativas. Você encontra essas opções no mercado secundário.
Em todo caso, é importante acompanhar as movimentações do mercado financeiro para sempre saber quais são as principais estratégias. Acompanhe o blog da Nord Research para receber atualizações e novidades sobre os melhores investimentos para seu perfil.