Caixa Seguridade (CXSE3) define preço do seu follow-on em R$ 14,75
Com o preço definido, a Caixa Seguridade movimenta R$ 1,22 bilhão em sua oferta secundária de ações (follow-on)
A Caixa Seguridade (CXSE3) definiu o preço do seu follow-on secundário em R$ 14,75, quase -6% abaixo do preço de fechamento de ontem (R$ 15,65), 19 de março, data da divulgação. No total, foram ofertadas em torno de 82,4 milhões de ações (já existentes), movimentando um montante de aproximadamente R$ 1,22 bilhão.
Confira todos os detalhes sobre esta oferta da Caixa Seguridade.
O que é um follow-on secundário e como ele funciona
Diferentemente da oferta primária, em que os recursos vão para o caixa da empresa, na oferta secundária o dinheiro vai diretamente para os acionistas vendedores, que, neste caso, é a Caixa Econômica Federal, seu controlador. Essa modalidade não resulta na emissão de novas ações, representando apenas uma transferência de propriedade das ações existentes.
Impactos no mercado e investidores da Caixa Seguridade
A captação foi de R$ 1,22 bilhão com o follow-on, podendo trazer mais liquidez e novos investidores para as ações CXSE3.
Além disso, a oferta tem como objetivo alcançar o percentual mínimo de ações em circulação (free float) exigido pelas regras do nível de governança corporativa denominado 'Novo Mercado', que estabelece um free float mínimo de 20%. Atualmente, a companhia possui 17,25% de suas ações em circulação.
Bancos envolvidos no follow-on da Caixa Seguridade
Conforme informações divulgadas, bancos de grande porte foram contratados para estruturar a oferta. Essa escolha é fundamental para garantir a atratividade da operação e o alcance a uma base diversificada de investidores.
Vale a pena participar do follow-on da Caixa Seguridade no início de 2025?
Não. Desde o IPO da Caixa Seguridade, suas ações valorizaram +103%, acompanhando o crescimento de +107% do seu lucro líquido. Enquanto isso, as ações da BB Seguridade subiram +131%, impulsionadas por um aumento de +132% no lucro líquido.
Apesar de apresentarem um dividend yield (dividendo por ação/preço da ação) semelhante, a seguradora do Banco do Brasil negocia a um múltiplo de 9x lucros, enquanto a Caixa Seguridade é negociada a 12x lucros, o que a torna relativamente mais cara.
Para 2025, o mercado projeta um dividend yield de 10% para a BB Seguridade, enquanto o da Caixa Seguridade deve ficar em torno de 8,5%.
Ou seja, além de ter proporcionado um retorno mais robusto nos últimos anos, a BB Seguridade distribui mais dividendos e apresenta uma oportunidade de investimento mais atraente (devido ao seu preço).
Além disso, ainda realizou um forte programa de recompra de ações nos últimos meses, o que agrega ainda mais valor aos acionistas.
Mas é importante deixar claro que a Caixa Seguridade, de forma alguma, tem se mostrado um mau investimento.
Inclusive, caso queira seguir uma estratégia focada em dividendos, na qual BB Seguridade (BBSE3) é uma das principais posições, não deixe de conferir a nossa série Nord Dividendos.
VEJA LISTA COM AS 11 MELHORES AÇÕES PARA BUSCAR DIVIDENDOS AGORA
11 ações em um bom ponto de entrada e que pagam dividendos de forma recorrente e sustentável.
