Brasil tem 2º maior juro real do mundo após Selic subir a 12,25%
O atual patamar de juros reais do Brasil é de 9,48%, atrás apenas da Turquia, com 13,33%.
O Brasil subiu para a segunda posição no ranking global de taxa de juro real, segundo dados da MoneYou e InfoMoney, após o Banco Central elevar a Selic para 12,25% ao ano.
A elevação dos juros reforça o atrativo para investidores de renda fixa, mas também gera desafios para o crescimento econômico.
Qual a taxa de juros real do Brasil?
O atual patamar de juros reais do Brasil é de 9,48% com a alta de 1 ponto percentual (p.p), anunciada na última reunião do Copom, na quarta-feira, dia 11 de dezembro.
Por que o Brasil tem a segunda maior taxa de juro real do mundo?
O Brasil ocupa frequentemente o topo da lista dos países com maiores taxas de juros reais no mundo devido a uma combinação de desafios econômicos e estruturais. Um dos fatores centrais é o histórico de inflação elevada, que exige do Banco Central uma postura conservadora. Isso se traduz em juros nominais altos para conter o avanço dos preços e alinhar as expectativas dos agentes econômicos.
Outro aspecto relevante é o elevado prêmio de risco. Como país emergente, o Brasil enfrenta incertezas econômicas e políticas, incluindo uma dívida pública significativa e déficits fiscais recorrentes. Esses fatores aumentam a percepção de risco entre investidores, que demandam retornos reais maiores para aplicar seus recursos no país.
Mesmo em períodos de inflação controlada, a fragilidade das expectativas de longo prazo dificulta uma política monetária mais flexível, exigindo do Banco Central ações preventivas para evitar desancoragens futuras.
Assim, as taxas de juros reais no Brasil são resultado de múltiplas variáveis interligadas, incluindo a necessidade de ajustes fiscais, expectativas dos agentes do mercado e a busca por estabilidade econômica mais consistente.
Como a Selic a 12,25% impacta a taxa de juro real no Brasil?
O aumento da Selic para 12,25% ao ano impacta diretamente a taxa de juro real no Brasil, que é calculada considerando a diferença entre a taxa nominal e a inflação, seja ela a realizada ou a esperada.
Como a Selic é o principal indicador da política monetária, seu ajuste para cima tem o objetivo de conter a inflação, mas também eleva o custo do crédito e influencia o retorno sobre investimentos.
Essa elevação reforça o compromisso do Banco Central com o controle inflacionário e a manutenção da confiança no mercado financeiro. No entanto, ela também encarece o crédito para empresas e consumidores, o que pode reduzir o ritmo de crescimento econômico no curto prazo.
Assim, o aumento da Selic para 12,25% eleva a taxa de juro real, refletindo o desafio de equilibrar o combate à inflação com a necessidade de impulsionar o crescimento econômico sustentável.
Quais países têm as maiores taxas de juros reais em 2024?
A Turquia tem a maior taxa de juro real do mundo, com 13,33%, seguida pelo Brasil, com juro real de 9,48%. Já a Rússia ocupa a terceira posição com juros reais de 8,29%.
Ranking das maiores taxas de juros reais do mundo em dezembro de 2024
- Turquia (13,33%)
- Brasil (9,48%)
- Rússia (8,29%)
- Colômbia (6,46%)
- México (5,75%)
- África do Sul (4,48%)
- Indonésia (4,19%)
- Filipinas (2,92%)
- Índica (2,43%)
- Hong Kong (2,13%)
O cálculo considera tanto a inflação quanto os juros futuros, estimados pelo mercado para 12 meses à frente.
Fonte: MoneYou
O que é a taxa de juro real e como ela é calculada?
A taxa de juros real é importante para os investidores mensurarem os rendimentos efetivos de uma aplicação, considerando a desvalorização ou valorização da moeda durante o período no qual o capital permaneceu investido. Ou seja, o quanto o seu patrimônio foi multiplicado em um investimento, descontando a inflação do período.
A taxa de juros real é calculada com descontando a inflação da taxa de juros nominal.
Como os juros reais elevados afetam a economia brasileira?
Juros reais elevados tornam o crédito mais caro, reduzindo o consumo e o investimento, mas aumentam a atratividade da renda fixa, ajudando a controlar a inflação ao custo de desacelerar a economia.
Qual foi a maior taxa de juros da história do Brasil?
A taxa de juros nominal mais alta da história do Brasil foi de 45% a.a., definida em março de 1999.
Investir com juros reais altos: quais as melhores opções no Brasil?
O Comitê de Política Monetária (Copom) optou por acelerar o ritmo de alta da taxa Selic, mantendo um cenário vantajoso para quem busca oportunidades na renda fixa. Com a elevação dos juros, diversos ativos desse segmento têm se tornado mais atrativos, permitindo ao investidor alinhar suas escolhas ao seu perfil e objetivos de investimento.
Para quem busca segurança e liquidez no curto prazo, os pós-fixados de curto prazo ou com liquidez diária são ótimas alternativas, pois acompanham diretamente as variações da taxa Selic, garantindo retornos consistentes.
Por outro lado, para investidores com foco no longo prazo, o Tesouro IPCA+ 2035 se destaca. Esse título oferece não apenas proteção contra a inflação, mas também uma taxa de juros real competitiva, sendo ideal para quem busca preservar e aumentar o poder de compra ao longo do tempo.
Adicionalmente, o Tesouro IPCA+ 2035 também possibilita ganhos extras por meio da marcação a mercado.
