BDR x ações no exterior: vantagens e desvantagens

O mercado financeiro oferece diversas opções de investimentos para quem quer diversificar sua carteira. Investidores que desejam internacionalizar seus ativos têm duas boas opções, os BDRs (Brazilian Depositary Receipts) e as ações no exterior. No entanto, cada modalidade possui suas vantagens e desvantagens que devem ser consideradas na decisão.

Continue sua leitura para entender o que é BDR e ações no exterior, as vantagens e desvantagens de cada um para que você possa escolher a melhor opção de acordo com seu perfil de investidor e objetivos financeiros.

Sumário

• O que é BDR?
• Como funciona esse tipo de investimento?
• Como investir em empresas estrangeiras?
• Qual a diferença entre BDR e ações?
• BDR: vantagens e desvantagens de investir
• Ações no exterior: vantagens e desvantagens
• BDR vs ações no exterior: o que é melhor?
• Como escolher entre BDRs e ações no exterior?
• Considerando as características do mercado financeiro brasileiro e as oportunidades de investimento em outros países?
• Quais são as perspectivas para o futuro dos BDRs e das ações no exterior?
• Conclusão

O que é BDR?

Os BDRs, ou Brazilian Depositary Receipt (Recibos Depositários Brasileiros), são certificados de depósito para títulos internacionais. É uma alternativa de investimento que permite aos investidores brasileiros acessarem o mercado internacional sem precisar abrir conta em corretora de valores ou banco em outro país.

Com ele é possível investir diretamente em empresas de outros países, mas no mercado local.

Como funciona esse tipo de investimento?

Neste método de investimento, as instituições financeiras compram ações de empresas estrangeiras e em seguida negociam certificados lastreados nelas na B3. Dessa forma, os investidores podem obter resultados a partir da movimentação de companhias estrangeiras.

Vale lembrar que ao adquirir BDRs, o investidor não se torna sócio da empresa, sendo apenas titular dos papéis por meio da instituição depositária.

O investimento em ações estrangeiras através desse tipo de aplicação funciona de forma semelhante a um fundo de investimento, no qual o investidor adquire uma cota, composta por ações de empresas americanas.

Como investir em empresas estrangeiras?

Também é possível investir diretamente em ações de empresas estrangeiras para ter mais autonomia nessas escolhas. Dessa forma, é possível investir diretamente, por exemplo, nas ações listadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou na Nasdaq.

Para isso, é preciso abrir uma conta em uma corretora do país desejado que aceite investidores estrangeiros.

Qual a diferença entre BDR e ações?

A principal diferença entre BDR e ações é que o BDR é um certificado que representa a propriedade de ações de empresas estrangeiras, dessa forma, o investidor não é o dono dessas ações. Já no caso de ações, elas representam uma propriedade direta de uma parte de uma empresa.

Além disso, os BDRs são listados na Bolsa de Valores brasileira, a B3 e podem ser feitos em corretoras brasileiras. Enquanto as ações estrangeiras são listadas na Bolsa de Valores de cada país, por isso, é preciso abrir conta em uma corretora no país escolhido.

Também, dependendo do tipo de ação, o investidor tem direito a voto em assembleias e a receber parte dos lucros da empresa (dividendos). Já ao comprar um BDR, o investidor adquire o direito de receber os rendimentos dessas ações, mas não é considerado acionista direto da empresa.

BDR: vantagens e desvantagens de investir

As principais vantagens de investir em BDR são:

• Dá ao investidor acesso a ativos estrangeiros, mesmo sem comprá-los diretamente;
• Possibilidade de investir em empresas estrangeiras sem abrir conta em corretora de valores ou banco em outro país;
• Não é necessário realizar operações de câmbio, já que os certificados são negociados na moeda local;
• Acesso a empresas de grande porte e renome internacional;
• Diversificação da carteira de investimentos;
• Possibilidade de investir em setores que não estão presentes no mercado brasileiro;
• Maior segurança jurídica;
• Menor custo e burocracia para investir no exterior.

Por outro lado, as desvantagens são:

• O investidor não tem a posse das ações;
• Os ganhos podem ser limitados;
• Deve pagar taxas à instituição administradora, que podem ser mais altos do que os cobrados em investimentos em empresas nacionais;
• O número de opções de investimento em empresas estrangeiras é limitado;
• As variações nas moedas podem afetar os resultados do investimento.

Ações no exterior: vantagens e desvantagens

Já, as principais vantagens de investir em ações no exterior são:

• Diversificar a carteira de investimentos;
• Acesso a muitas empresas de destaque global;
• Potencial de retorno elevado;
• Pode ajudar a proteger o patrimônio do investidor contra a desvalorização da moeda nacional em relação a outras moedas;
• O investidor pode escolher em quais empresas quer investir, sem a necessidade de outra instituição intermediária;
• Maior facilidade, permitindo comprar e vender ações com mais facilidade e rapidez.

Enquanto isso, entre as principais desvantagens podemos citar:

• Pode envolver custos mais elevados, como taxas de correção, taxas de câmbio e impostos;
• Diferentes países podem ter regulamentações diferentes para investimentos estrangeiros;
• É preciso encontrar uma corretora no exterior que aceite investidores estrangeiros;
• Você deve conhecer o mercado financeiro e econômico no exterior para fazer bons investimentos;
• As operações são feitas em moedas estrangeiras e o investidor pode perder dinheiro na conversão, dependendo das taxas cobradas pelo banco ou plataforma.

BDR vs ações no exterior: o que é melhor?

Não existe uma resposta de qual seja melhor, BDR ou ações no exterior. Cada um possui vantagens e desvantagens e a escolha depende dos objetivos e perfil de cada investidor.

Ambas as opções têm vantagens e proteção, e a escolha deve ser feita após uma análise das características de cada investimento.

Como escolher entre BDRs e ações no exterior?

Para escolher entre BDR e ações no exterior você deve fazer uma análise completa de seu perfil de investidor, conhecimento de mercado e objetivos.

Os BDRs são indicados para quem quer uma opção prática e acessível para investir no exterior, uma vez que eles são negociados na própria B3 e não tem a necessidade de abrir uma conta em uma corretora internacional. Além disso, eles são regulamentados pela CVM e possuem um grau de transparência maior do que algumas corretoras internacionais. Mas, também, são mais limitados.

Já as ações no exterior são indicadas para quem quer uma maior diversificação de investimentos, uma vez que não há a limitação de ter que escolher entre os BDRs disponíveis. Dessa forma, é possível fazer uma escolha mais criteriosa, escolhendo ações que estejam mais alinhadas com seus valores e objetivos.

Além disso, esse investimento deve ser feito por quem conhece o mercado estrangeiro, tem facilidade em lidar com as conversões cambiais e até entende o idioma no qual a ação estrangeira é negociada, geralmente inglês.

Considerando as características do mercado financeiro brasileiro e as oportunidades de investimento em outros países?

Para fazer essa escolha, também é importante conhecer e considerar as características do mercado financeiro brasileiro e as oportunidades de investimento em outros países.

Por exemplo, para investir em BDR é preciso conhecer as leis e a regulação de investimentos no Brasil. Mas, se a escolha é investir em ações no exterior, as regras e regulamentações podem variar conforme o país, por isso, é importante estar atento às normas locais.

Ainda, também é preciso conhecer as oportunidades de investimentos em outros países. Isso porque, o investimento em BDR é limitado àqueles disponíveis. Já, quando você conhece o mercado e sabe de uma boa oportunidade, pode investir diretamente nas ações listadas em bolsas estrangeiras.

Quais são as perspectivas para o futuro dos BDRs e das ações no exterior?

Estamos passando por momentos de juros altos e recessão da economia global, ainda que em níveis mais baixos que os esperados. Isso vem fazendo com que o futuro dos BDRs e das ações estrangeiras estejam incertos.

No entanto, a alocação de investimentos no exterior continua sendo uma excelente opção para quem quer diversificar sua carteira e apostar na retomada da economia global.

Ainda, é preciso considerar a crescente globalização e internacionalização dos mercados financeiros que oferecem uma ampla diversificação de investimentos, permitindo acesso a setores e empresas que não estão disponíveis no mercado brasileiro.

Dessa forma, o investimento em BDRs e ações podem ser boas opções para o futuro. No entanto, essa é uma alternativa mais voltada para investidores arrojados que sabem lidar bem com os riscos e com a volatilidade desses ativos nos próximos meses.

Conclusão

Neste artigo entendemos o que são BDRs e ações no exterior e as principais diferenças entre elas. Enquanto os BDRs são certificados de depósito para títulos internacionais, negociados em reais na B3, as ações são parte das empresas no exterior, negociadas nas bolsas de valores de cada país e em sua moeda local.

Ambas são opções para investidores mais arrojados que desejam diversificar sua carteira apostando no mercado internacional. Além disso, a principal vantagem do BDR é a facilidade de negociar ativos internacionais diretamente na B3. Já, quando falamos de ações no exterior, a principal vantagem é poder negociar diretamente em importantes bolsas, como a Bolsa de Valores de Nova York, por exemplo.

Em qualquer caso, é preciso conhecer o mercado internacional e seu perfil de investidor para fazer boas escolhas. Acompanhe o blog da Nord Research para ficar sempre por dentro das principais notícias do mercado e de investimentos no Brasil e no mundo.