INBR32 é a melhor ação de banco digital para comprar hoje

A ação do Inter (INBR32) acumula uma alta de +400% nos últimos 16 meses, sendo a principal recomendação do analista Rafael Ragazi no setor.

Rafael Ragazi 01/08/2024 15:40 9 min
INBR32 é a melhor ação de banco digital para comprar hoje

A ação do Inter (INBR32) acumula um rendimento espetacular de +400% nos últimos 16 meses, até o dia 31 de julho de 2024. O rendimento é mais de 13 vezes maior que o do Ibovespa, que entregou +30% de valorização no mesmo período.

 Valorização de INBR32 (branco) e IBOV (azul), desde 23/03/2023. Fonte: Bloomberg

Sumário

O que é o Banco Inter?

O Banco Inter foi fundado em 1994, dentro da MRV como uma financeira (pode emprestar apenas recursos próprios, não recebe depósitos de clientes), com o nome de Intermedium Financeira.

Em seus primeiros anos de vida financeira, focou em conceder crédito a empresas, consignado e imobiliário. No ano de 2008, a empresa obteve a licença para operar como banco múltiplo.

Em 2012, a empresa começou a formar o Grupo Inter, com a Inter Seguros o banco passou a operar também como corretora de seguros. No ano seguinte, o banco passou a operar como Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM).

Ao longo de 20 anos, o Banco Intermedium passou de financeira para banco, de regional para nacional e de crédito para serviços múltiplos. 

A empresa que conhecemos hoje nasceu em 2015 com o lançamento da Conta Digital, o que marcou a entrada da empresa no varejo bancário e uma mudança total de estratégia.

 Verticais de negócio. Fonte: Inter

Atualmente a empresa oferece produtos em sete verticais de maneira 100% digital: dia a dia bancário, crédito, seguros, investimentos, e-commerce, conta global e plataforma de loyalty.

Como o Banco Inter ganha dinheiro?

Atualmente, 69% da receita do Inter vem da sua atividade de intermediação financeira e os outros 31% vêm da prestação de serviços (tarifas e taxas, e-commerce, investimentos, seguros e câmbio).

 ARPAC e CTS. Fonte: Inter

Quantos clientes o Banco Inter tem?

O Inter possui atualmente 32 milhões de clientes, sendo que 17 milhões são clientes ativos. A receita média por cliente ativo (ARPAC) da empresa está em R$ 30 por mês (nas safras maduras o ARPAC é de R$ 62). Do outro lado, o custo médio de servir por cliente (CTS) é de apenas R$ 11,8, é com esta diferença que o Inter ganha dinheiro. 

Base de clientes do Banco Inter. Fonte: Inter

Assista a análise completa de INBR32 

O que significa INBR32?

Em 2022, o Inter migrou a sua base acionária para a Nasdaq (EUA) e passou a negociar na B3 por meio de seus recibos de ações (BDRs), que possuem o ticker INBR32.

Qual o código do BDR do Banco Inter?

Os acionistas podem investir na Inter&Co na bolsa brasileira por meio do BDR INBR32.

Qual é o valor do Banco Inter?

O Inter está avaliado em R$ 16 bilhões na bolsa de valores atualmente.

Como está a situação do Banco Inter?

Atualmente, o Banco Inter está focado em continuar crescendo seus resultados. O Banco deseja entregar 60 milhões de clientes, 30% de índice de eficiência (despesas/receita) e 30% de ROE em 2027. Adicionalmente, a companhia pretende chegar em uma carteira de crédito de R$ 100 bilhões (R$ 32 bilhões atualmente) e entregar um lucro de R$ 5 bilhões.

Até 2022, a estratégia do Inter foi crescer o máximo possível (em número de clientes e oferta de serviços) dando um lucro ou prejuízo próximo de zero, uma vez que a companhia sempre foi bastante conservadora e nunca quis adotar a estratégia de queimar caixa por anos para depois recuperar isto.

 Resultados trimestrais. Fonte: Inter

Desde 2023, a companhia fez um ajuste em sua estratégia e agora o objetivo ainda é continuar crescendo, e, ao mesmo tempo, entregar uma rentabilidade crescente. Em apenas quatro trimestre após essa mudança de chave, o Inter já foi capaz de multiplicar seu lucro por mais de 11x e já está entregando um retorno sobre patrimônio (ROE) próximo de 10%.

O que esperar de INBR32?

O plano do Inter é entregar 60 milhões de clientes, 30% de índice de eficiência (despesas/receita) e 30% de ROE em 2027. Adicionalmente, a companhia pretende chegar em uma carteira de crédito de R$ 100 bilhões (R$ 32 bilhões atualmente) e entregar um lucro de R$ 5 bilhões.

 Plano 60/30/30. Fonte: Inter

O que esperar das ações do Banco Inter?

Se o Inter entregar o seu guidance e negociar a múltiplo de 15x lucros no final de 2027 (média histórica da bolsa), a empresa deveria valer R$ 75 bilhões, ou seja, as ações do Inter tem potencial para se multiplicarem por 4,7x nos próximos anos, portanto, uma grande valorização de suas ações.

Mesmo partindo da premissa pessimista de que a empresa irá conseguir entregar apenas metade do seu guidance, ainda estaríamos falando de uma multiplicação potencial de 2,3x do valor investido na ação, o que é espetacular.

Quando INBR32 paga dividendos?

O Inter realizou este ano a sua primeira distribuição de dividendos após a migração para Nasdaq, com base no resultado de 2023. Foi pago o equivalente a US$ 0,03 por ação americana ou R$ 0,15 por BRD. Ao todo, foram distribuídos US$ 14 milhões (payout de 20%), após um período de 2 anos sem distribuição de proventos.

A companhia disse que o Inter não pretende criar uma política de dividendos; a companhia vai avaliar se faz ou não a distribuição ao fim de cada exercício fiscal.

“Mas a nossa ideia é continuar mantendo a maioria do lucro gerado dentro de casa, para reinvestir no crescimento do negócio,” disse o CFO. “Esse patamar de uns 20% [de payout] parece algo razoável para frente.”

Últimas notícias sobre Banco Inter

Recentemente, comentamos sobre a alta de 435% que o Inter entregou em 16 meses e sobre o anúncio de um novo CEO para operação brasileira.

Qual a diferença do Banco Inter para o Nubank?

Do ponto de vista de investimento, os dois bancos vivem momentos parecidos (começo da entrega de lucros crescentes sequenciais) e estão passando por um processo de revisão de estimativas pelos analistas do mercado, mas a grande diferença entre as duas ações é que o Inter ainda está muito barato e o Nubank negocia a um valuation mais esticado.

Enquanto o Inter vale apenas R$ 16 bilhões, o Nubank já vale mais de R$ 328 bilhões. Inter negocia a 1,8x receita e 1,9x seu patrimônio líquido, já o Nubank, negocia a altos 7,2x receita e 9x seu patrimônio líquido.

Vale a pena investir no Banco Inter?

Sim, mesmo após subir 435% em 16 meses, a ação ainda tem potencial para se multiplicar por mais 4,7x nos próximos anos.

Como comprar INBR32?

Basta procurar pelo ticker INBR32 no home broker da sua corretora. Alternativamente você também pode investir em INTR na Nasdaq, caso tenha conta em uma corretora no exterior. Reforçamos que temos recomendação de compra para as ações do Banco Inter.

Perguntas frequentes

Abaixo, as perguntas mais frequentes a respeito do Banco Inter (Instituição Financeira) e usabilidade do aplicativo.

O Banco Inter é confiável?

O Inter possui um histórico de 30 anos como instituição financeira e sempre adotou uma postura bastante conservadora em relação à gestão de riscos. Atualmente o Inter está com um índice de Basileia (capitalização) de 20%, bem acima da média de 13% do sistema financeiro nacional. Então, sim, o Inter é uma instituição confiável para você transacionar e investir o seu dinheiro.

Quanto rende R$ 1000 por mês no Banco Inter?

Atualmente, o CDB de liquidez diária do Inter paga 102% do CDI. Um investimento de R$ 1.000 reais no Inter teria o valor de R$ 1.006,56 após 1 mês, já descontado a alíquota máxima do imposto de renda (que é reduzida ao longo dos 4 semestres após o investimento).

Qual é a vantagem do Banco Inter?

A quantidade de produtos financeiros e não financeiros oferecidos (dia a dia bancário, diversos tipos de crédito, seguros, investimentos, e-commerce, conta global e programa de loyalty), com isenção de diversas tarifas ou preços justos e taxas atrativas, em uma instituição confiável.

Qual banco pertence a conta Inter?

A conta Inter é gratuita, digital e pertence ao Banco Inter S.A.

Como funciona o Banco Inter para empresas?

O Inter oferece para empresas Pix gratuito, antecipação de recebíveis, cartão sem anuidade, folha de pagamentos e remessas via Cnab e Excel, gestão de cobrança completa, advisor, investimentos empresariais exclusivos, maquininha Granito e liquidação de boletos.

Qual a diferença da conta MEI e PJ do Banco Inter?

A Conta Digital MEI é exclusivamente dedicada ao Microempreendedor Individual e pode ser solicitada dentro da própria Conta Digital Pessoa Física do Banco Inter. A Conta Digital PJ está disponível para as empresas cujo CNPJ têm um enquadramento diferente do MEI, como EIRELI, LTDA, EI (ME e EPP), e outros.

Qual o número do Banco Inter empresas?

Capitais e regiões metropolitanas: 3003 4070. Demais localidades: 0800 940 0007.

Como fazer um empréstimo no Banco Inter?

  • Acesse o app do Banco Inter;
  • Clique na opção de “Empréstimos”;
  • Selecione a opção “Empréstimo Pessoal”;
  • Logo aparecerá quanto de valor disponível para solicitar você tem;
  • Selecione o valor desejado e confirme;
  • E logo depois o valor estará disponível na sua conta.

Como fazer um empréstimo consignado no Banco Inter?

  • Confira se sua empresa é conveniada: Verifique com o RH da sua empresa se ela é conveniada ao Consignado Privado Inter. 
  • Faça uma simulação: Na calculadora, informe o valor total que você precisa ou o valor que deseja pagar nas parcelas mensais, insira seus dados, o nome da sua empresa e finalize, enviando a proposta.
  • Avaliação da solicitação: Pronto! Sua solicitação será avaliada, e você receberá o seu contrato para assinar e nos enviar de volta, tudo por nossa conta!
  • Liberação do empréstimo: Após recebermos todos os documentos necessários e aprovarmos a sua análise, o empréstimo será liberado em sua conta rapidamente!

Qual banco rende mais Nubank ou Inter?

O rendimento na conta do Nubank é de 100% do CDI. No entanto, com uma rentabilidade de 102% do CDI, o Inter rende mais.

É melhor guardar dinheiro no Nubank ou Inter?

Ambos os bancos podem ser considerados opções seguras e confiáveis para o investidor guardar dinheiro. No entanto, temos preferência clara pelo Inter.

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