Auren (AURE3) reverte prejuízo e lucra R$ 271 milhões no 3T24. Veja se é hora de comprar
A receita líquida da companhia foi de R$ 2 bilhões, representando um aumento de +26%.
A Auren Energia (AURE3) reportou resultados acima do consenso de mercado no 3T24, com uma receita líquida de R$ 2 bilhões, representando um aumento de +26%.
Já o Ebitda ajustado da geradora de energia ficou em R$ 484 milhões, crescimento de +7%, enquanto o lucro líquido foi de R$ 271 milhões, revertendo o prejuízo de R$ -838 milhões.
Todos os resultados foram comparados com o mesmo período em relação ao ano anterior.
Destaques resultados 3T24 Auren (AURE3)
No 3T24, a receita líquida da Auren atingiu R$ 2 bilhões, um crescimento expressivo de +26%, impulsionada, principalmente, pelo maior volume de energia comercializada e pela entrada em operação dos projetos fotovoltaicos. Esse aumento foi parcialmente compensado pela redução dos preços médios no segmento hidrelétrico devido ao encerramento de contratos de longo prazo.
Com seus principais custos e despesas (PMSO – Pessoal, Material, Serviços e Outros) subindo +10%, o Ebitda ajustado totalizou R$ 484 milhões, alta de +7%.
O resultado financeiro (negativo) teve uma queda de -15%, com isso, seu lucro líquido registrado foi de R$ 271 milhões, revertendo o prejuízo de R$ -838 milhões no mesmo período do ano passado.
Por fim, com o aumento do caixa da empresa, sua alavancagem financeira (dívida líquida/Ebitda) chegou a 1,6x (vs. 1,8x no 2T24).
O que esperar de Auren (AURE3)?
De agora em diante, todas as atenções estarão voltadas à incorporação da AES Brasil (AESB3), adquirida em maio. A Auren contará com um portfólio de 39 ativos operacionais e em construção, que somam 8,8 GW de capacidade instalada.
Como empresa combinada resultante, a Auren se tornará a 3ª maior empresa geradora de energia do Brasil, com uma das melhores combinações do país sob o aspecto de diversificação de fontes renováveis.
A agregação de capacidade de geração também cria vantagem competitiva no segmento de comercialização, consolidando a Auren como a maior comercializadora de energia do Brasil.
Com o aumento em potencial de geração de valor no curto prazo, a companhia já estima sinergias corporativas de R$ 1,2 bilhão, além de outras sinergias operacionais e financeiras a serem capturadas nos próximos anos.
A combinação dos ativos e o equilíbrio de fontes no novo portfólio da Auren podem contribuir para uma forte geração de caixa e um possível processo de desalavancagem financeira – uma das principais preocupações da transação.
Sua alavancagem, que atualmente é de apenas 1,9x (patamares ainda controlados), saltará para cerca de 4,9x após a incorporação da AES Brasil.
Dividendos e JCP de Auren
A companhia não anunciou novos pagamentos de proventos juntamente com os resultados.
Qual o dividend yield de Auren (AURE3)?
O dividend yield dos últimos 12 meses é de 18%.
Quem é Auren?
A Auren Energia é uma empresa brasileira que atua no setor de energia, focada em geração, comercialização e distribuição de eletricidade.
A empresa surgiu da fusão dos ativos de energia da Votorantim Energia e do fundo de investimentos canadense CPPIB. Com essa união, a Auren Energia consolidou-se como uma das principais empresas de energia do Brasil, possuindo um portfólio diversificado que inclui usinas hidrelétricas, parques eólicos e plantas solares.
A empresa tem como objetivo principal fornecer energia de forma sustentável, contribuindo para a transição energética no país.
Além de sua atuação na geração de energia a partir de fontes renováveis, a Auren Energia também se destaca na comercialização de eletricidade, oferecendo soluções personalizadas para seus clientes, que incluem desde consumidores industriais até comerciais.
Vale a pena comprar Auren (AURE3)?
Apesar do potencial crescimento futuro com a compra da AES Brasil, a transação elevará drasticamente a alavancagem da Auren para quase 5x.
Assim, a expectativa pode ser positiva quanto aos aumentos de capacidade e faturamento, mas negativa em relação ao seu lucro líquido, fluxo de caixa e, consequentemente, aos pagamentos de dividendos daqui para frente.
Sendo assim, não recomendamos a compra de AURE3.
Como faço para comprar ações da Auren?
Para investir nas ações da Auren é necessário ter uma conta em uma corretora de valores. A empresa é negociada na B3 sob o ticker AURE3.
Reiteramos que não há recomendação de compra para as ações da empresa pela Nord Investimentos. Para boas oportunidades no setor, conheça o Nord Dividendos.