Aura Minerals (AURA33) tem lucro líquido de US$ 24,6 milhões no 4º trimestre
No 4T24, os destaques ficaram para o leve aumento das vendas, os preços recordes do ouro e os ganhos de eficiência
A Aura Minerals (AURA33) reportou resultados acima das nossas expectativas, com uma receita líquida de US$ 171,5 milhões no 4T24, um crescimento de +38%, um Ebitda de US$ 79 milhões, alta de +94% e um lucro líquido de US$ 24,6 milhões, aumento de +24%, com todos os resultados comparados ao mesmo período de 2023.
Produção estável e preços do ouro em máximas
No 4T24, os destaques ficaram para o leve aumento das vendas, os preços recordes do ouro e os ganhos de eficiência.
No período, a Aura Minerals alcançou uma produção de 66,5 mil GEO (onças equivalentes de ouro), uma leve queda de -4% na comparação anual. As vendas, por sua vez, cresceram +1% versus o 4T23.
Além da expansão das vendas, o crescimento de +38% a/a da receita líquida foi impulsionada pela alta de +36% do preço médio realizado do ouro quando comparamos com o 4T23.
Lucro sobe 24% no ano e alavancagem segue baixa
Do lado dos custos, o AISC (All in Sustaining Costs ou Custo de Produção) encerrou o trimestre em US$ 1.373/GEO, aumento de +5% a/a, refletindo principalmente os menores teores de ouro na mina de Aranzazu no período. Controlando os custos, a margem bruta encerrou o período em 47%, expansão de +15 p.p. versus o 4T23.
O Ebitda ficou em US$ 79 milhões (+34% a/a), diante do bom desempenho operacional e do controle das despesas, enquanto a margem Ebitda ficou em 46%, ante 33% no 4T23.
O lucro líquido ajustado da Aura totalizou US$ 24 milhões no trimestre, um crescimento de +24% na comparação anual.
A mineradora encerrou 2024 com uma estrutura de capital confortável, reportando uma alavancagem (dívida líq./Ebitda) de 0,7x.
Outro destaque foi a geração de caixa livre de US$ 40,4 milhões em 2024, resultado da maior geração de caixa operacional.
O que esperar de Aura Minerals (AURA33) em 2025?
Reportando resultados sólidos, o ano de 2024 foi excepcional para a Aura. Para 2025, a expectativa não é diferente, principalmente, pelo início das operações da nova mina de Borborema, que inclusive faz parte do guidance para 2025.
A Aura divulgou o seu guidance para 2025 projetando um intervalo para produção entre 266 e 300 GEO, um incremento de +6% considerando o ponto médio do guidance. Já para os custos, a projeção é de aumento versus o reportado em 2024, devido os maiores custos com o início da produção da mina de Borborema.
Diante dos resultados entregues, sua visibilidade de crescimento e fatores macros, as ações da Aura acumulam forte alta nos últimos 12 meses.
Negociando a 11x lucros e 4x Ebitda para o final de 2025 (14x lucros e 5x Ebitda histórico), a Aura faz parte da carteira Nord Deep Value.
Dividendos e JCP de Aura Minerals no 4T24
Além dos resultados do 4T24, a Aura anunciou a aprovação do pagamento de um dividendo de US$ 0,25 por ação ordinária (aproximadamente US$ 18,3 milhões no total).
O dividendo será pago em dólares americanos no dia 14 de março de 2025, com base na posição dos acionistas no dia 6 de março de 2025.
Os acionistas que possuem as BDRs receberão US$ 0,0833 e devem receber o pagamento até 28 de março de 2025. O pagamento será em reais com base na taxa de câmbio de mercado, que será divulgada em um comunicado ao mercado antes da data de pagamento.
Qual o dividend yield de Aura Minerals (AURA33)?
O dividend yield de Aura (AURA33) dos últimos 12 meses é de 6%.
Vale a pena comprar Aura Minerals (AURA33)?
A Aura Minerals é uma mineradora de ouro e cobre canadense, com controladores e gestores brasileiros, com operações em três países: Honduras, Brasil e México.
A companhia está focada em mais do que dobrar a sua produção nos próximos anos. Além da mina de Almas, que iniciou sua operação no 3T23, a Aura deve iniciar a operação da mina de Borborema no 1T25, e de Matupá a expectativa fica para 2026.
A mineradora ainda anunciou recentemente a aquisição de uma mineradora com capital aberto no Canadá, que possui um projeto de ouro relevante.
Dada a perspectiva de aumento da produção e preço da commodity em patamares elevados, a AURA33 é uma das posições da carteira Nord Deep Value.
Para investir nas ações (BDR) da Aura é necessário ter uma conta em uma corretora de valores. A empresa é negociada na B3 sob o ticker AURA33.