Aura Minerals reporta prejuízo no 2T24; veja se vale a pena investir
Veja como foram os números do 2T24 divulgados por Aura Minerals e se vale a pena investir no papel.
A Aura Minerals (AURA33) reportou resultados um pouco acima das nossas expectativas, com uma receita líquida de US$ 134 milhões no 2T24, um crescimento de +58%, um Ebitda de US$ 56 milhões, +111% de alta e um prejuízo de US$ 3 milhões, revertendo o lucro de US$ 12,3 milhões no 2T23. Todos os resultados foram comparados com o mesmo período em relação ao ano anterior.
Destaques resultados 2T24 Aura Minerals (AURA33)
Os destaques do trimestre ficaram para alta da produção. A mineradora alcançou uma produção de 64.326 GEO (onças equivalentes de ouro), um aumento de +33% na comparação anual.
Vale lembrar que, a mina de Almas, ainda não estava em operação no 2T23. Entretanto, também observamos um incremento de +43% da produção da mina de Apoena (EPP) e de +17% de Minosa (San Andres).
A receita líquida, além do aumento de +32% do volume de vendas no trimestre, foi impulsionado pela alta de +17% do preço realizado do ouro quando comparamos com o 2T23.
Do lado dos custos, o AISC (All in Sustaining Costs, ou custo de produção), encerrou o trimestre em US$ 1.328/GEO, uma redução de -4%, reflexo principalmente dos menores custos na mina de Apoena.
O Ebitda ficou em US$ 56,1 milhões, diante do desempenho operacional e do controle dos custos e despesas, enquanto a margem Ebitda ficou em 42%, ante 31% no 2T23.
O prejuízo da Aura totalizou US$ 3 milhões no 2T24, revertendo o lucro em relação ao no mesmo trimestre do ano anterior (2T23) em função da maior despesa financeira no período.
A companhia finalizou o trimestre com 0,8x dívida líquida/Ebitda.
Outro destaque positivo no resultado, foi a geração de caixa livre de US$ 37 milhões, alta de +212%, refletindo principalmente a maior geração de caixa operacional e a redução do Capex (investimentos).
O que esperar de Aura Minerals (AURA33)?
Refletindo os avanços operacionais e o patamar do preço da sua commodity, a expectativa é que a Aura entregue o topo do guidance de 2024.
Totalizando 132,5 mil GEO produzidos no primeiro semestre deste ano, a Aura já entregou 50% do ponto médio do seu guidance de produção.
Considerando os resultados deste trimestre, a Aura negocia a 4,5x Ebitda.
Apesar da boa perspectiva de expansão da produção, a Aura está exposta ao preço do ouro. Além disso, seguimos acompanhando a sua eficiência operacional e o seu cronograma de entrega das novas minas.
Dividendos e JCP de Aura Minerals
Além dos resultados, a Aura não anunciou o pagamento de proventos.
Qual o dividend yield de Aura Minerals (AURA33)?
O dividend yield de Aura (AURA33) dos últimos 12 meses é de 6,3%.
Quem é Aura Minerals?
A empresa foi fundada no Canadá, com o nome de Baldwin Consolidated Mines Limited, em 1949. Sem atividade operacional até 2006, a companhia mudou seu nome para Aura Gold Inc e realizou seu IPO na Bolsa de Valores de Toronto (TSX) e, neste mesmo ano, ela foi adquirida por um brasileiro que iniciou uma reestruturação.
Em 2020, a companhia lançou o IPO dos seus BDRs aqui no Brasil, visando se capitalizar e acelerar a expansão.
A Aura Minerals é uma mineradora de ouro e cobre canadense, com controladores e gestores brasileiros, com operações em três países: Honduras, Brasil e México.
Vale a pena comprar Aura Minerals (AURA33)?
Sim. A companhia está focada na expansão da sua produção. No 3T23, iniciou a operação da mina de Almas, no Tocantins. Além de Almas, a companhia deve iniciar no 1T25 as operações da mina de Borborema no Rio Grande do Norte, e de Matupá, no Mato Grosso, até o primeiro semestre de 2026.
Com as três minas a Aura quer praticamente dobrar a sua produção nos próximos anos.
Dada a perspectiva de aumento da produção e preço da commodity em patamares elevados, vemos as ações da Aura Minerals (AURA33) como uma boa oportunidade, negociando a 4x lucros e 2,5x Ebitda 2025.
Como faço para comprar ações da Aura Minerals (AURA33)?
Para investir nas ações (BDR) da Aura é necessário ter uma conta em uma corretora de valores. A empresa é negociada na B3 sob o ticker AURA33.
Reiteramos que, no momento, temos recomendação de compra para as ações da companhia na carteira Nord Deep Value.