Escolher um fundo de investimento pode parecer desafiador, principalmente quando há tantos fatores e dados a serem considerados. Felizmente, existem ferramentas gratuitas que podem facilitar essa tarefa.

Aprenda como analisar a performance de fundos multimercado, comparar seus retornos e identificar boas opções para diversificação da sua carteira.

Desempenho dos fundos multimercado nos últimos anos

Nos últimos anos, os fundos multimercado enfrentaram dificuldades em entregar rentabilidades superiores ao CDI.

A análise histórica com janelas móveis de 2, 3 e 5 anos revela que, especialmente após 2022, muitos desses fundos passaram a apresentar desempenhos abaixo do benchmark. O IHFA (Índice de Hedge Funds da ANBIMA) mostra claramente essa tendência, com o desempenho geral da indústria caindo em comparação com anos anteriores.

Embora essa performance tenha sido um desafio, vale destacar que nem todos apresentaram resultados negativos. Fundos como o Capitalo Zeta demonstraram resiliência ao se recuperarem de quedas e gerarem retornos atrativos em determinados períodos.

Comparando fundos com ferramentas gratuitas

Se você deseja entender melhor como um fundo se comporta, há maneiras simples de fazer isso sem gastar dinheiro. O site "Mais Retorno", por exemplo, oferece informações detalhadas sobre fundos de investimento.

Basta pesquisar pelo nome do fundo para acessar a rentabilidade histórica, prêmios sobre o CDI e comparações com outros benchmarks, como o Ibovespa ou o S&P 500.

Essas ferramentas permitem que investidores acompanhem o desempenho e façam uma análise mais criteriosa antes de decidir onde investir.

O que analisar em um fundo multimercado

Para escolher o fundo certo, é importante observar alguns aspectos principais:

  • Volatilidade: alguns fundos, como o Capitalo Zeta, possuem uma volatilidade mais alta, o que significa que podem apresentar variações maiores tanto nos ganhos quanto nas perdas. O objetivo de volatilidade desse fundo, por exemplo, é de 12% ao ano, o que o torna mais adequado para investidores que aceitam riscos.
  • Estratégias diversificadas: fundos multimercado trabalham com diferentes classes de ativos, como juros, moedas, ações e commodities. Essa diversificação ajuda a suavizar os impactos negativos de um mercado específico.
  • Rendimentos acumulados: é crucial verificar o histórico de rentabilidade acumulada e compará-lo com o CDI. Se o fundo conseguiu gerar alfa (retorno acima do benchmark) de forma consistente, pode ser uma boa opção.

Como analisar as posições dos fundos

Muitos gestores de fundos multimercado divulgam relatórios detalhados com suas estratégias e alocações. É possível acessar essas informações diretamente nos sites das gestoras.

No caso do Capitalo Zeta, por exemplo, as cartas mensais explicam o cenário macroeconômico e como isso influencia suas decisões de investimento.

Esses relatórios mostram as posições em diferentes mercados, como juros no Reino Unido, ações no Brasil e investimentos em commodities como ouro e petróleo. A leitura dessas cartas pode dar uma ideia mais clara do racional por trás das estratégias dos fundos.

Benefícios de usar ferramentas grátis para análise

Utilizar ferramentas como o "Mais Retorno" ou acessar relatórios diretamente nos sites das gestoras ajuda a entender melhor onde você está investindo seu dinheiro. Além disso, é possível calcular o drawdown (medida das perdas potenciais) e observar a volatilidade anual para ter uma visão mais precisa do risco envolvido.

Essas análises são essenciais para quem quer montar uma carteira bem diversificada e aproveitar as oportunidades que fundos multimercado podem oferecer.