3 BDRs que pagam dividendos na Bolsa brasileira e se valem a pena para investir
Descubra quais são os 3 BDRs que mais pagaram dividendos nos últimos meses na Bolsa brasileira. Veja se são boas oportunidades de investimento e conheça também um ETF que paga dividendos em dólar.
Se você deseja receber dividendos em dólar investindo na Bolsa brasileira, saiba que é possível por meio dos BDRs.
Os BDRs (Brazilian Depositary Receipts) são certificados emitidos no Brasil que representam ações de empresas negociadas em bolsas estrangeiras.
Neste artigo, vamos destacar três BDRs que pagam dividendos e analisar se são boas oportunidades de compra. Além disso, apresentaremos uma alternativa em ETF que também paga dividendos em dólar.
O que são BDRs e como funcionam?
BDRs (Brazilian Depositary Receipts) são certificados emitidos no Brasil que representam ações de empresas estrangeiras.
Eles permitem que investidores brasileiros invistam em ações de empresas internacionais sem a necessidade de abrir conta em uma corretora no exterior.
Para a criação de um BDR, uma instituição depositária compra ações em uma Bolsa estrangeira (como a americana, inglesa ou colombiana) e mantém esses ativos em custódia. Em seguida, emite os BDRs para serem negociados na B3, a Bolsa brasileira.
Esses ativos refletem tanto a variação do preço das ações originais quanto a oscilação cambial, já que são precificados em reais, mas representam ações negociadas em moedas estrangeiras, como o dólar. Atualmente, existem cerca de 900 BDRs listados na B3, mais do que o dobro do número de ações brasileiras negociadas no mercado.
Por que investir em BDRs que pagam dividendos?
Investir em BDRs pode ser uma forma de diversificar sua carteira com ativos dolarizados e de empresas globais. No entanto, muitos investidores buscam BDRs principalmente pelo potencial de valorização e não necessariamente pelo recebimento de dividendos. Isso ocorre porque a tributação sobre dividendos de BDRs pode ser desvantajosa, reduzindo o retorno líquido dos investidores.
Ainda assim, existem BDRs que oferecem dividend yields interessantes. A seguir, vamos apresentar três BDRs que pagaram altos dividendos recentemente e analisar se eles são boas opções de investimento.
Ecopetrol: a maior petroleira da Colômbia
A Ecopetrol é a maior empresa de petróleo da Colômbia e uma das principais da América Latina.
Originalmente uma estatal, foi parcialmente privatizada em 2007. A empresa opera em toda a cadeia de valor do petróleo, desde a exploração e produção até o refino e transporte, além de investir em energias renováveis.
Apesar de ter um dividend yield atual acima de 30%, as projeções de mercado indicam uma possível redução para cerca de 6% até 2025.
Isso, aliado ao fato de que a empresa é estatal e possui riscos semelhantes aos da Petrobras, faz com que não recomendemos a compra desse BDR.
HSBC: banco britânico com longa história
O HSBC é um dos maiores bancos do mundo, com operações em mais de 60 países.
Embora tenha mostrado um crescimento recente em seus lucros, seu dividend yield de dois dígitos não justifica a compra do BDR para investidores brasileiros. Isso porque existem alternativas mais atraentes, como as ações ordinárias do Itaú, que oferecem um dividend yield de 9% e um retorno sobre patrimônio líquido (ROE) superior.
Rio Tinto: mineradora anglo-australiana
A Rio Tinto é uma das maiores mineradoras do mundo, com forte atuação no setor de minério de ferro.
Embora mantenha uma boa geração de caixa e ofereça um dividend yield superior a 10%, preferimos as ações da Vale, que têm múltiplos mais atraentes e um desempenho mais robusto no mercado brasileiro.
Vale a pena investir em BDRs para dividendos?
Embora existam BDRs que pagam bons dividendos, eles não são recomendados como a melhor opção para quem busca renda passiva.
A tributação nos Estados Unidos é de 30% na fonte, e os dividendos pagos pelos BDRs no Brasil também podem ser tributados conforme a tabela progressiva do Imposto de Renda. Assim, pode haver uma "bitributação", reduzindo ainda mais o retorno dos investidores.
ETF que paga dividendos em dólar: uma alternativa interessante
Para quem busca receber dividendos em dólar de forma eficiente, uma alternativa mais interessante pode ser investir em ETFs (Exchange Traded Funds) que pagam dividendos regulares.
Um exemplo é o SPXI11, um ETF negociado na bolsa brasileira que replica o índice S&P 500 e adota uma estratégia de opções para pagar dividendos de cerca de 1% ao mês.
Conclusão
Investir em BDRs pode ser interessante para diversificação e exposição a ativos globais, mas para quem busca dividendos, é importante considerar questões de tributação e opções de investimento locais. ETFs como o SPXI11 oferecem uma alternativa viável para receber dividendos em dólar de forma mais eficiente.
Se você já investe em BDRs ou ETFs que pagam dividendos, compartilhe sua experiência nos comentários e sugira novos temas para discutirmos nas próximas semanas!