No momento de fazer um investimento em renda fixa, aparecem as opções de títulos prefixados, com sua rentabilidade estabelecida no momento da contratação. Uma opção interessante para investidores com perfis conservadores ou para quem está iniciando no mundo dos investimentos.

Afinal, como funcionam os títulos prefixados? Em um cenário de juros altos, será que essa realmente é uma boa opção? Entenda no artigo abaixo o que são esses títulos e quando vale a pena o investimento.

Sumário

A verdade sobre os títulos prefixados! Assista ao vídeo

Neste vídeo, Marilia Fontes explica detalhes sobre o que são os títulos prefixados, sua ligação com a taxa Selic e qual a hora certa de fazer um investimento. Assista!

O que são títulos prefixados?

Os títulos prefixados são os investimentos de renda fixa que atribuem os juros a serem recebidos pelo investidor no momento que a aplicação é feita.

Dessa forma, o investidor sabe exatamente quanto o dinheiro renderá, se respeitar o prazo acordado.

Como os investimentos prefixados funcionam?

Os investimentos prefixados funcionam de forma bastante simples: durante a compra, a instituição define o valor da rentabilidade e ela será fixa até seu vencimento.

Por exemplo, se o investimento prefixado prever rentabilidade de 10% ao ano, essa será a rentabilidade até seu vencimento, independentemente de fatores externos.

No entanto, se o investidor decidir solicitar o resgate antes do vencimento, a rentabilidade será afetada devido ao mecanismo chamado de marcação a mercado, uma atualização no preço dos títulos de renda fixa. Ela informa o preço de determinado investimento no dia de hoje.

Sendo assim, se essa marcação estiver abaixo do preço que você comprou o título, sua rentabilidade pode ser negativa.

Quais são as opções de títulos prefixados?

Algumas opções de títulos prefixados disponíveis no mercado são:

  • Tesouro Direto Prefixado;
  • Tesouro Direto Prefixado com Juros Semestrais;
  • Certificado de Depósito Bancário (CDB) Prefixado;
  • Letra de crédito Imobiliário (LCI);
  • Letra de crédito do Agronegócio (LCA);
  • Debêntures;
  • Certificados de recebíveis imobiliários (CRIs) e do agronegócio (CRAs).

Como calcular a rentabilidade dos títulos prefixados?

O cálculo da rentabilidade de um título prefixado é bastante simples porque a porcentagem é fixada no momento da aplicação:

Valor investido x porcentagem fixada = rentabilidade

Se você investir R$ 100 mil em um CDB Prefixado que paga uma taxa de juros anual de 10%, a rentabilidade bruta em um ano será de R$ 10 mil. Entenda:

  • R$ 100 mil (Valor investido) x 10% porcentagem fixada ao ano =  R$ 10 mil (rentabilidade anual)

Qual é a diferença entre os títulos prefixados e os pós-fixados?

Enquanto no título prefixado o investidor já sabe qual será a sua remuneração ao final do investimento, no pós-fixado, a rentabilidade real é conhecida apenas no final. Isso porque esses ativos têm sua rentabilidade atrelada a um indicador financeiro, como a Taxas Selic, CDI ou IPCA.

No caso dos títulos pós-fixados, é possível fazer apenas simulações, conforme as movimentações do mercado, para saber qual a rentabilidade do ativo. Contudo, a certeza é apenas no momento do resgate.

Quais são as vantagens e desvantagens?

Como todo investimento, os títulos prefixados possuem vantagens e desvantagens.

Vantagens

As principais vantagens são:

  • A rentabilidade é garantida para o resgate no dia do vencimento;
  • Existe a possibilidades de lucros com a marcação a mercado;
  • Desde o início é possível saber qual será o lucro, já que não depende da volatilidade do mercado;
  • É um investimento seguro.

Desvantagens

Por outro lado, existem desvantagens como:

  • Possibilidade de rentabilidade negativa devido à marcação a mercado, caso o resgate seja feito antes do vencimento;
  • A rentabilidade real pode ser negativa em casos de aumento da inflação

Como as taxas de juros afetam os títulos prefixados?

A variação das taxas de juros também afetam os títulos prefixados, mesmo que indiretamente.

Isso porque, quanto maior for a Taxa Selic e a previsão para o futuro, maior também será a porcentagem da remuneração acordado previamente. As instituições têm acesso a relatórios completos do mercado com previsões para o futuro da taxa de juros e usam esses dados para estabelecer a porcentagem de rentabilidade de um título prefixado.

A variação das taxas de juros afeta indiretamente a rentabilidade dos títulos prefixados.

Dessa forma, se a previsão é que a Taxa Selic diminua nos próximos anos, a instituição vai oferecer uma porcentagem menor nos títulos prefixados. Já se a previsão for de aumento, a porcentagem de rentabilidade tende a ser maior.

Assim, quanto menor a taxa de juros, menor também será o seu rendimento mesmo nos títulos prefixados.

Quais são os prazos de vencimento dos títulos prefixados?

O prazo de vencimento de um título prefixado é determinado pela instituição emissora. Por isso, existem títulos com vencimento em poucos meses até mais de 10 anos.

No Tesouro Direto, por exemplo, encontramos opções com vencimento em:

  • 3 anos;
  • 6 anos;
  • 10 anos.

Como os títulos prefixados se comparam a outras opções de investimento?

Os títulos prefixados são ativos de renda fixa bastante seguros. Sua principal diferença de outros ativos é a possibilidade de saber sua rentabilidade no momento da aplicação porque o valor é fixo e não depende de fatores externos.

Dessa forma, é considerado um ativo mais estável quando comparado a outros investimentos, como em renda variável, por exemplo. Por outro lado, também pode oferecer rentabilidade menor caso ocorra aumento da inflação.

Quando comparado a outros ativos de renda fixa, sua principal diferença é a possibilidade de conhecer a rentabilidade no momento da aplicação, uma vez que não é atrelado a nenhum índice.

Para saber quando optar por títulos prefixados ou outras opções de investimentos, o ideal é contar com os analistas da Nord Research para aprender a escolher o título que mais se adapta aos seus objetivos e perfil.

Conclusão

Acabamos de entender o que são os títulos prefixados, ativos de renda fixa cm a rentabilidade fixada no momento da aplicação, sem depender de índices ou fatores externos.

São exemplos de títulos prefixados: Tesouro Direto Prefixado, Certificado de Depósito Bancário (CDB) Prefixado, Letra de crédito Imobiliário (LCI) e Letra de crédito do Agronegócio (LCA).

A principal vantagem desse ativo é que é possível saber sua rentabilidade antes mesmo do investimento. Por outro lado, ela pode ser negativa em alguns casos, como se houver alta da inflação.

Por isso, conhecer e entender as variações no mercado é importante, ainda que para fazer investimentos em renda fixa com títulos prefixados. Sendo assim, acompanhe o blog da  Nord Research para se manter atualizado.