O investimento em stablecoins é uma das opções disponíveis no mercado de criptomoedas. Esses ativos têm mecanismos para reduzir a volatilidade, como usar dólar e ouro como lastro. Logo, oferecem cotações mais estáveis.

As stablecoins são criptomoedas que usam lastro ou controle de oferta e demanda para gerar cotações mais previsíveis. Dessa forma, ganharam espaço no mercado como facilitadoras de negócios. Ao mesmo tempo, geram incertezas em relação ao potencial de investimento.

A emissão não está diretamente ligada aos governos, mas sim a instituições privadas. Adicionalmente, adota o princípio de impedir a "impressão de dinheiro", estabelecendo normas que previnem emissões arbitrárias de moeda.

Neste conteúdo, você encontra um guia para esclarecer suas dúvidas e começar a investir em stablecoins. Continue a leitura!

O que são stablecoins?

As stablecoins são criptomoedas que buscam manter as cotações mais equilibradas ao longo do tempo, empregando técnicas de lastro em outros ativos (ouro, dólar, euro, entre outros) e ajuste de oferta e demanda. Em tradução livre, podem ser chamadas de moedas estáveis (do inglês, stable coins).

Como são criadas as stablecoins?

As stablecoins são criadas, geralmente, com o uso da blockchain, uma tecnologia de registro de dados transparente e segura, para permitir o controle de transações com autenticação por múltiplos dispositivos e registro público das atividades. Ademais, quando apoiada em outro ativo, o procedimento requer o depósito dos recursos que asseguram o valor da criptomoeda.

Como funciona a stablecoin?

As stablecoins funcionam por meio de mecanismos de lastro ou ajuste. No primeiro caso, o detentor da criptomoeda pode solicitar os ativos que garantem o valor da moeda, como dólar, euro e ouro. No segundo, há gatilhos automáticos de compra e venda, conforme as oscilações no preço, para manter a cotação estável.

A cotação da stablecoin visa mitigar os riscos das moedas emitidas por governos e das criptomoedas tradicionais como Bitcoin e Ethereum. Para isso, tentam impedir a manipulação da oferta e demanda, ao mesmo tempo que combatem a volatilidade. Por isso, são facilitadoras dos negócios.

Quais são os tipos de stablecoin?

O mecanismo utilizado para estabilizar a cotação determina o tipo de stablecoin. Conheça-os em detalhes abaixo.

Lastreada em moeda fiduciária (Fiat-backed)

A stablecoin de moeda fiduciária pode ser trocada por dinheiro emitido por um banco central dos governos. Por exemplo, o USD Coin pode ser trocado por um dólar dos Estados Unidos da América.

Lastreado em commodity (Commodity-backed)

A moeda estável com lastro em commodity pode ser trocada por quantidades de mercadorias básicas da economia. A Pax Gold, por exemplo, é uma criptomoeda que pode ser trocada pelo ouro físico.

Cripto colateralizada (Crypto-backed)

Uma stablecoin também pode ter preço pareado com outras criptomoedas. As que contam com esse mecanismo recebem o nome de crypto-backed. A DAI é um exemplo de cotação que espelha o desempenho de uma carteira de criptoativos.

Algorítmicas não-colateralizadas

A stablecoin algorítmica usa um sistema em que moedas são colocadas ou retiradas de circulação para conter as oscilações e estabilizar a cotação. Um exemplo é TerraUST, que usa um sistema chamado "smart contract", que queima ou emite tokens digitais.

Quais são as diferenças para criptomoedas?

As criptomoedas, como Bitcoin e Ethereum, contam com mecanismos para manter a escassez como a mineração de criptomoedas, mas não restringem a volatilidade. Por sua vez, as stablecoins são uma espécie de criptomoedas com soluções para estabilização das cotações.

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Quais são as principais stablecoins do mercado?

As principais stablecoins do mercado são:

  • Tether (USDT) — lastreada em dólar americano;
  • USD Coin (USDC) — lastreada em dólar americano;
  • Binance USD (BUSD) — lastreada em dólar americano e emitida pela Binance;
  • TerraUSD (UST) — usa algoritmo que queima ou emite moedas;
  • MakerDAO (DAI) — colateralizada por uma cesta de criptomoedas.

Real Digital é uma stablecoin?

O Real Digital não é uma stablecoin. A moeda virtual é emitida pelo Banco Central do Brasil com base no real. Por isso, possibilita a decisão arbitrária de aumentar ou diminuir as moedas em circulação pelo emissor. Ademais, não equivale a um contrato inteligente, em que a decisão pela criação ou queima de tokens é automatizada com regras prévias.

Em outras palavras, o Real Digital, nomeado como Drex, é apenas a versão digital da moeda nacional. Ele terá o mesmo comportamento em termos de valorização e desvalorização que a unidade monetária física.

Como é a regulação de stablecoins?

As stablecoins são permitidas no Brasil. Os ativos virtuais são regulamentados pela Lei nº Nº 14.478/2022 e Decreto Federal nº 11.563. Além disso, o Banco Central do Brasil e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) estão autorizados a estabelecer normas sobre o tema.

Quais são as vantagens e riscos de investir em stablecoins?

As stablecoins podem ser vistas como investimentos, e não apenas como um meio de negociação. Dessa forma, é crucial ter conhecimento das vantagens e riscos de utilizar esse produto financeiro em suas estratégias.

Vantagens de investir nas stablecoins:

  • opções de moeda não controladas pelos governos;
  • cotações mais previsíveis em comparação com outras criptomoedas;
  • exposição ao ativo em que a moeda é lastreada, como ouro ou dólar;
  • facilidade de compra e venda.

Riscos das stablecoins:

  • diferentes níveis de transparência e auditoria nas emissoras;
  • ativo lastreado pode se desvalorizar;
  • dificuldades de liquidez das criptomoedas.

É importante salientar que a volatilidade mais baixa pode ser considerada sob ambos os pontos de vista. O investimento é mais previsível por um lado. Por outro, as oportunidades de especulação financeira são mais restritas.

Como investir em stablecoins?

O investimento em stablecoins pode ser realizado nas exchanges ou nas corretoras de valores. As exchanges são ambientes virtuais para negociação entre compradores e vendedores interessados. Por sua vez, as corretoras terão um número mais restrito de ofertas, mas são um meio mais simples de realizar as operações.

Entenda os seus objetivos

O investimento pode ser feito para exposição ao ativo pareado, como dólar, real, euro, ouro, bitcoin, entre outros. Alternativamente, o interesse pode estar na stablecoin em si. Sendo assim, o primeiro passo é compreender o seu objetivo e o funcionamento do ativo digital selecionado.

Avalie a volatilidade da stablecoin

A estabilidade das stablecoins não é absoluta. Por exemplo, a USD COIN dificilmente ficará distante do valor de um dólar por unidade, pela possibilidade de troca igualitária pelo dinheiro dos EUA. Por outro lado, a DAI é mais volátil, pois adota outras criptomoedas como correlação.

Diversifique os investimentos

O mais adequado é evitar a concentração de investimentos. Mesmo nos casos em que há lastro, os ativos pareados com as stablecoins são sujeitos a oscilações, como dólar, ouro e bitcoin. Por isso, compense esses riscos com investimentos mais previsíveis, criando uma carteira diversificada.

Avalie o seu perfil de investidor

O perfil de investidor também é uma avaliação importante. Conservadores, moderados e arrojados terão diferentes tolerâncias às oscilações e perdas. Então, a proporção de stablecoins deve estar alinhada a tais expectativas.

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O conteúdo também inclui materiais para ampliar o seu conhecimento e esclarecer as dúvidas sobre o mercado.

Conteúdo da série Crypto Master:

  • carteira recomenda;
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A assinatura Nord Crypto Master é a melhor solução para atuar com assertividade e diversificar a sua carteira com stablecoins e outras criptomoedas. Cada criptoativo tem suas características, riscos e vantagens. Por isso, é importante contar com análises profissionais, que vão destrinchar essas informações e apresentar recomendações adequadas para suas decisões de investimento.

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Resumindo

O que é stablecoin?

Stablecoin é um tipo de criptomoeda com mecanismos para reduzir as oscilações nas cotações, como o lastro em outros ativos (dólar, euro, ouro, por exemplo) e ajuste da quantidade de unidades em circulação. Por isso, ganham espaço como ferramentas de negociação de bens e serviços no mercado digital.

Qual a maior stablecoin do mundo?

A maior stablecoin do mundo é a Tether (USDT). Essa criptomoeda busca a paridade com o dólar dos EUA, mas também apresenta riscos em relação à transparência e auditoria das emissões.