O presidente Luiz Inácio Lula da Silva recebeu na segunda-feira, 28, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, para uma reunião para decidir o tamanho e as medidas que serão incluídas no pacote de corte de gastos.

Se não houver corte de gastos, o governo não terá dinheiro para funcionar em 2026. 

Novo arcabouço fiscal

A equipe econômica está em apuros. Mais uma vez prometeu corte de gastos sem perguntar ao chefe (Lula) se ele está disposto a arcar com a impopularidade das medidas.

Fonte: G1

E, acredite, tem um segmento da Faria Lima que acredita que o governo aprendeu e cortará cerca de R$ 30 bilhões em gastos.

Esses R$ 30 bi fariam a Bolsa subir bem. Mas, mais importante do que isso, é a consistência dos cortes. 

Uma sinalização de racionalidade de gastos futuros faria os juros caírem forte, o dólar despencar e, principalmente, a Bolsa teria um lindo rali de fim de ano.

Será que posso pedir um rali na minha cartinha para o Papai Noel?

O mercado está pessimista demais

Está mesmo. Se olharmos os títulos IPCA+ (NTN-B), eles já negociam nos mesmos patamares da crise da Dilma (quanto mais altos os juros, maior a percepção de risco).

Fonte: Reuters. Elaboração: Alocação XP

É exagero? Claro que é. Mas isso só reflete a percepção do mercado de que o descontrole fiscal vai acabar mal. Vai acabar como acabou no período Dilma.

E o mercado antecipa. O mercado sempre antecipa.

Com Lula dizendo até hoje que "Investimento não é gasto" e as eleições de 2026 chegando, nem os gringos acreditam mais na responsabilidade fiscal deste governo.

Eu também sou cético. Acredito que precisamos de uma crise para que Lula perca as eleições de 2026.

Só ganho dinheiro se o Lula deixar o governo?

Sim e não. Sugiro no ANTI-Trader que aquelas pessoas que não têm estômago para uma Bolsa de Valores de lado até 2026 ou 2030 (se Lula não perder em 2026) invistam o dinheiro no CDI.

Investir é 95% psicológico. Melhor perder o início da alta do que ter uma úlcera ou passar dois anos sem dormir.

Para quem tem estômago, existem diversas empresas que estão entregando altos crescimentos de lucros e que são reconhecidas pelo mercado.

O mercado está sem fluxo nenhum. O pouco fluxo que vemos se concentra em poucas companhias que conseguem ótimos resultados.

Quer um bom exemplo? Quer criar seu próprio rali de fim de ano?

Onde está o tão esperado rali de Natal na Bolsa?

O mercado está tão sem fluxo que as ações da PRIO (PRIO3) caem -11% em 2024 só porque o Ibama está demorando 1 ano para aprovar o investimento no Campo de Wahoo.

“Ah, o Bruce só fala de PRIO…”. Se você conhecesse uma empresa que subiu 17x e pode subir mais 17x você não falaria dela?

Fonte: Bloomberg

Mesmo com mais de +100% de crescimento da sua produção já contratada (+40 mil barris de Wahoo, 30 mil de Peregrino e 30 mil de Albacora), as ações negociam no seu menor múltiplo histórico, 6x lucros (muito baratas).

Apesar de ter crescido +60% ao ano nos últimos anos, a PRIO está largada enquanto o Ibama não libera seus campos.

Não faz sentido e, por isso, o mercado de ações é maravilhoso. Olha o tamanho da oportunidade que está bem na sua frente.

A aprovação do Ibama é iminente. Pode ser nesta (?) ou na próxima semana (?).

Esqueça o Lula gastão. Crie seu próprio rali de fim de ano.

De nada. Quando a ação andar, pode me enviar um vinho de presente de Natal.