PRIO3 é melhor do que WEGE3? Descubra quem ganha essa “batalha” de ações

Todo mundo conhece Prio (PRIO3) e Weg (WEGE3), duas das queridinhas do mercado, com resultados fortes e liquidez elevada.

Se tivéssemos uma grande batalha entre as duas, qual seria a mais forte?

Independentemente de qualquer opinião, vamos nos basear em fatos.

Resultados

Nos últimos três anos, a receita da Prio cresceu em média +88%, o Ebitda +57% e o lucro +99% ao ano. A Weg, por outro lado, reportou um crescimento médio de +27% da receita, +34% do Ebitda e +37% do lucro ao ano desde 2020.

O crescimento de ambas as empresas foi alto, mas PRIO3 foi muito melhor, reflexo da sua eficiência, aumento da produção e das aquisições.

Riscos do negócio

Seja para Weg ou para Prio, o maior risco será sempre o de execução. Nesse sentido, ambas as empresas possuem um bom histórico de execução.

Os riscos existem e, por isso, buscamos pagar o mais barato possível para garantir uma boa margem de segurança para os nossos investimentos.

Nesse quesito, Prio sai na frente.

A petroleira já se mostrou capaz de executar muito bem suas aquisições, realizando excelentes alocações de capital ao comprar campos de forma barata e estendendo sua vida útil, ampliando o volume de extração dos campos e reduzindo seu custo de extração, o que nos dá bastante confiança.

Valuation

O valuation da empresa é essencial para estabelecer o valor do seu negócio. Atualmente, Prio negocia a 9x Ebitda e 10x lucro, muito abaixo dos 25x Ebitda e 34x lucro de Weg.

Além disso, a visibilidade de crescimento de Prio por meio da expansão de sua produção nos próximos anos deve garantir que a empresa mantenha o ritmo forte de crescimento.

Desempenho das ações

Analisando o desempenho das ações, desde a primeira recomendação, em 20/02/2019, PRIO3 subiu mais de +1.549%, enquanto WEGE3 subiu +363% no mesmo período.

Como visto acima, Prio é, sem sombra de dúvidas, melhor que Weg.

Conclusão

Destacamos que Weg é uma ótima empresa. A sua resiliência, crescimento e rentabilidade são invejáveis. Se não fossem os múltiplos elevados da companhia, com certeza teríamos Weg entre as recomendações da Nord.

Mas não ficamos tristes por não conseguir comprar Weg, pois encontramos a Prio, que nos proporciona uma ótima visibilidade de crescimento a preços muito mais baixos.

Seria injusto dizer qual é a melhor empresa, mas em termos de oportunidades de investimento, Prio é a melhor atualmente.

Com ótima visibilidade de crescimento à frente e negociando a múltiplos muito atrativos, reiteramos recomendação de Compra para PRIO3.