PRIO3 é ação que mais subiu nos últimos cinco anos
O longo prazo é amigo das boas empresas e inimigo das empresas medíocres
Simples. As cotações seguem os resultados.
Desde que recomendamos PRIO (PRIO3 ) pela primeira vez, em fevereiro de 2019, a produção subiu 10 vezes, a receita subiu 14 vezes, o Ebitda subiu 35 vezes e os lucros subiram 26 vezes.
Bruce, como você sabia?
Eu não sabia, ninguém sabia. Vimos uma empresa com uma ótima oportunidade de crescimento em 2019.
A PRIO negociava a um preço baixo demais para a oportunidade de crescimento que tinha com a compra do Campo de Frade.
A estratégia de comprar campos maduros (que já produzem) a um preço justo e operá-los focando na redução de custos parecia fazer muito sentido (é a principal estratégia das outras petroleiras pequenas no Golfo do México).
O resto é história.
A PRIO foi capaz de entregar um crescimento extraordinário de resultados com redução drástica de custos de produção de petróleo.
Resultado:
Enquanto a Petrobras (PETR4) subiu ótimos +268%, a PRIO (PRIO3) subiu +1.530% (ou 16x).
PRIO3: Ainda vale a pena comprar?
É claro. Hoje a PRIO é uma empresa muito melhor do que era em 2019.
A estratégia continua funcionando, os custos de extração caíram e ela se provou capaz de comprar novos campos e reduzir seus custos.
A PRIO tem acesso mais fácil ao capital e comenta que está negociando a compra de um novo campo (que poderia comprar algo no Golfo do México).
Hoje, a 5x lucros para 2024, ela negocia no mesmo preço da Petrobras.
O que não faz sentido, dados os riscos de interferência política na Petrobras e a dificuldade da companhia de crescer.
Por que existem oportunidades como a PRIO?
Lembra do que eu falei no conteúdo da semana passada?
"O mercado é uma máquina que transfere dinheiro dos impacientes para os pacientes”. — Warren Buffett
Eu consigo provar como você é curto-prazista.
Duvida?
PETR4 +89% e PRIO3 +42%
Você olhou para este gráfico e pensou: "devia ter comprado ações da Petrobras".
É isso que mata todo mundo na bolsa. As pessoas preferem pequenos rendimentos de curto prazo e deixam na mesa grandes rendimentos de longo prazo.
As pessoas só olham as cotações e não se importam com os resultados.
As pessoas não têm paciência para ganhar dinheiro.
Bruce, como você tem tanta certeza que PRIO3 vai subir?
Eu não tenho, ninguém tem. Por isso eu tenho diversas "PRIO3" no ANTI-Trader.
Uma delas é a própria PRIO3.
Com o tempo, algumas vão nos dar alegrias, algumas vão entregar fortes resultados.
Mas algumas não vão conseguir executar seus planos ou serão pegas de surpresa por mudanças de cenário ou em seus negócios que as impedem de florescer.
Tudo bem, com algumas PRIO no portfólio, conseguimos fazer isto:
No entanto, isso só acontece a longo prazo. Isso só acontece com quem tem paciência para ganhar dinheiro.
Qual você prefere: pouco dinheiro rápido ou grandes ganhos de longo prazo?
As cotações seguem os resultados. Os resultados são no longo prazo. Você precisa de paciência para ganhar dinheiro.
A paciência é a estratégia do ANTI-Trader.
Junte-se a nós.
Depois não reclame que eu não avisei.