O que é IBC-Br e como usar o índice econômico ao investir
Saiba o que é IBC-Br, entenda a sua importância para os investimentos, sua relação com o PIB e os motivos para acompanhar essa métrica de perto.
Você sabe o que é o IBC-Br? Trata-se de um indicador econômico, calculado e divulgado todos os meses pelo Banco Central, que busca mensurar o crescimento das atividades econômicas no país. Conheça mais sobre ele neste post.
O indicador econômico mais conhecido e adotado nas análises dos economistas e investidores é o Produto Interno Bruto (PIB). Entretanto, há outro índice muito importante para avaliar a performance da economia de nosso país: o IBC-Br, calculado com frequência mensal pelo Banco Central (Bacen) e considerado como uma espécie de prévia do PIB.
Sabe como esse índice0 funciona e por que é preciso acompanhá-lo? Neste artigo, vamos explicar com detalhes o que exatamente é IBC-Br, por que ele é relevante para a economia e de que modo esse índice afeta os seus investimentos.
Sumário
- O que é o IBC-Br?
- Qual é a relação e as diferenças entre o IBC-Br e o PIB?
- Como funciona o IBC-Br?
- Por que é necessário monitorar o IBC-Br?
- O que o IBC-Br tem a ver com investimentos?
- Dados da série histórica do IBC-Br
O que é o IBC-Br?
IBC-Br é a sigla para Índice de Atividade Econômica do Banco Central do Brasil. Trata-se da métrica que mensura o desempenho e o ritmo do crescimento das atividades econômicas em nosso país com base em dados a respeito da indústria, dos bens e serviços produzidos, do comércio varejista, das atividades agropecuárias e outros fatores.
O indicador serve para orientar a definição da política monetária do Brasil e é uma ferramenta essencial para o controle da inflação, uma vez que influencia as decisões do Copom a respeito da taxa básica de juros brasileira, a Selic. Assim, com base no resultado apontado pelo IBC-Br, o Bacen consegue tomar decisões mais bem fundamentadas e técnicas.
Como o indicador ajuda a monitorar o desempenho econômico, ele permite traçar o crescimento do Brasil no âmbito econômico, algo que pode se confirmar no PIB, considerado o resultado oficial. O que ele aponta, contudo, é uma tendência, não uma regra.
Qual é a relação e as diferenças entre IBC-Br e o PIB?
Tanto IBC-Br quanto PIB mensuram o crescimento econômico do Brasil, mas há diferenças metodológicas e conceituais importantes entre eles.
O IBC-Br leva em consideração a agropecuária, a indústria, o varejo e os serviços. Além disso, ele usa a base de cálculo do Sistema de Contas Nacional (SCN). Seu cálculo tem periodicidade mensal e é realizado pelo Banco Central. O índice não considera a oferta e a demanda nem o consumo familiar.
O PIB tem uma base de dados mais ampla, já que representa o somatório dos produtos e serviços em uma determinada região, em um período delimitado. Ele contempla a oferta e a demanda, os gastos das famílias e os investimentos realizados pelo governo. Ademais, é calculado pelo IBGE, com periodicidade trimestral.
O cálculo do PIB é mais complexo, detalhado e demorado, já que abrange tanto a oferta de bens e de serviços quanto a demanda. Já o IBC-Br foca na produtividade da economia brasileira.
Como o Produto Interno Bruto é calculado apenas a cada três meses, seus insights apresentam algum atraso em relação ao momento presente. O IBC-Br, por sua vez, é mais fiel à realidade atual. É por isso que ele influencia tanto as tomadas de decisão do Bacen.
Como funciona o IBC-Br?
O IBC-Br é calculado pelo Banco Central do Brasil todos os meses e divulgado 45 dias após a captação dos dados. Qualquer pessoa pode ter acesso a essa informação no site da instituição. Os economistas e os investidores as usam para analisar tendências, formular projeções e traçar estratégias de investimento.
O cálculo dessa métrica é feito a partir de uma fórmula complexa que compreende fatores como a arrecadação tributária, as vendas realizadas no comércio varejista, os setores da indústria, de serviços e da agropecuária, o crédito financeiro, entre outras variáveis com influência sobre as atividades econômicas.
Seu cálculo considera, ainda, os dados de alguns levantamentos realizados pelo IBGE.
Nas datas sazonais mais relevantes para a economia, o Bacen realiza duas projeções, uma levando em conta a sazonalidade e outra a excluindo. Isso permite identificar tendências de maneira mais precisa e fazer previsões mais realistas.
Por que é necessário monitorar o IBC-Br?
O IBC-Br ajuda a prever tendências que podem ou não se concretizar. Por isso, serve como referência da evolução econômica do país. É necessário monitorá-lo, já que é ele que mostra como o Brasil está se desenvolvendo economicamente no curto prazo.
Além disso, permite fazer uma comparação com projeções iniciais e fornece insights para os investidores e analistas do mercado financeiro, que conseguem avaliar se o desempenho está aquém ou além do previsto.
Em períodos de incerteza, é crucial monitorar o índice com ainda mais cuidado. Por ser medido numa periodicidade maior do que o PIB, ele é mais preciso em momentos de alta volatilidade no mercado financeiro e ainda mais útil para previsões de curto prazo.
Outro ponto a se destacar é que o IBC-Br influencia o Banco Central e serve como orientação para o Copom definir a Selic, buscando estimular ou desestimular a economia. Isso afeta diretamente o consumo, a inflação e o resultado dos investimentos.
O que o IBC-Br tem a ver com investimentos?
O IBC-Br exerce um impacto na rentabilidade das aplicações, sobretudo os investimentos de renda fixa, uma vez que ele influencia diretamente na fixação da Selic e várias aplicações de rentabilidade pós-fixada, como alguns títulos do Tesouro Direto e o CDI, estão atreladas à taxa básica de juros.
O índice também afeta de forma indireta os resultados da renda variável e as movimentações na Bolsa. Afinal, quando a economia está mal — e a métrica reflete isso — há uma perda de confiança por parte dos investidores, o que culmina num apetite menor ao risco. Assim, títulos de maior risco financeiro tendem a se desvalorizar.
Outro ponto a se considerar é que a menor ou maior atração pela renda fixa, influenciada pela movimentação da taxa de juros, também pode se refletir em um aumento ou diminuição da procura por ativos de renda variável.
Portanto, é necessário ficar de olhos atentos a esse importante índice econômico e levá-lo em consideração ao traçar sua estratégia de investimentos.
Dados da série histórica do IBC-Br
A série histórica do IBC-Br, que o Banco Central disponibiliza em seu site, é o registro completo dos resultados do índice desde a sua criação.
Observá-la permite acompanhar a evolução da economia ao longo do tempo e identificar tendências, bem como detectar os períodos de maior crescimento ou retração econômica. É possível, por exemplo, avaliar de que forma eventos grandiosos, como a crise do subprime, em 2008, e a pandemia do Coronavírus, em 2020, impactaram o desempenho econômico do Brasil.
Confira a seguir a série histórica recente do índice, de janeiro de 2022 até julho de 2023:
Como você pode perceber, o IBC-Br é capaz de interferir nos resultados dos seus investimentos. Mas esse não é o único fator a ser considerado na hora de elaborar sua estratégia. É preciso estudar o mercado financeiro com afinco e acompanhar as principais notícias do setor.
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Resumindo
O que é o índice IBC-Br?
O IBC-Br é o Índice de Atividade Econômica do Banco Central do Brasil. Trata-se de um indicador econômico calculado e divulgado a cada mês pelo Bacen. Seu objetivo é medir o desenvolvimento econômico no Brasil. Ele é considerado uma “prévia do PIB” e proporciona uma visão abrangente do crescimento econômico brasileiro, permitindo analisar tendências e movimentações com maior precisão em relação ao momento da divulgação do dado.
Por que é preciso monitorar o IBC-Br?
Os investidores devem monitorar o IBC-Br porque ele é considerado uma antecipação do PIB e traz insights importantes sobre o nível de crescimento econômico do Brasil. Como funciona como uma espécie de termômetro das principais atividades econômicas em nosso país, serve como referência na hora de traçar as suas estratégias de investimento.