NBOV11 é o novo ETF do Nubank. Vale a pena investir? Descubra
O Nu Ibovespa B3 BR+ (NBOV11) vai replicar o desempenho do índice Ibovespa B3 BR+.
O NBOV11 é o mais novo ETF da Nu Asset, gestora do Nubank. O Nu Ibovespa B3 BR+ vai replicar o desempenho do índice Ibovespa B3 BR+, que combina empresas pertencentes ao Ibovespa com companhias brasileiras negociadas no exterior e que tenham BDRs (Brazilian Depositary Receipts) — recibos negociados no Brasil com lastro em ações estrangeiras.
Neste artigo, você terá acesso a uma análise sobre o ativo com tudo o que você precisa saber antes de investir. Boa leitura!
O que é o NBOV11?
O NBOV11 tem como referência o índice Ibovespa B3 BR+. O Ibovespa tradicional tem em sua composição apenas ações de empresas brasileiras listadas na B3. Já o Ibovespa BR+, além das empresas presentes no Ibovespa tradicional, conta com empresas brasileiras listadas no exterior que têm BDRs. O Nu Ibovespa B3 BR+ é gerido pela Nu Asset Management, a gestora de fundos de investimento do Nubank.
O que é e como funciona um ETF?
Os ETFs, ou Exchange Traded Funds, são fundos de investimento negociados na bolsa de valores, em que você pode comprar ou vender as cotas do fundo como se fossem ações.
Os ETFs são voltados para uma gestão passiva, o que significa que o objetivo do fundo é replicar um índice ou setor de mercado a partir de uma metodologia pré-definida, e não selecionar os ativos a partir das convicções do gestor.
Existem diversos tipos de ETFs, como ETF de índice (seguir o S&P 500, por exemplo), de renda fixa, de setor (exposição a um setor específico), de multi ativos (ETF que investe em outros ETFs de diferentes tipos), de commodities e de estilo (investir em empresas de crescimento, por exemplo).
Como é feita a seleção de empresas que fazem parte do Índice Bovespa BR+?
A seleção do Bovespa BR+ é feita com base nas empresas brasileiras com maior negociabilidade e representatividade. Para isso, é feito um cálculo de índice de negociabilidade. Em seguida, é feito um ranking e as empresas precisam estar entre as 85% de maior índice de negociabilidade.
Também é preciso ter presença no pregão de 95% no período de vigência das três carteiras anteriores. Ou seja, é preciso que as ações estejam sendo negociadas em grande parte do tempo.
É necessário ter participação em termos de volume financeiro maior ou igual a 0,1% no período de vigência das três carteiras anteriores.
Não pode ser classificado como penny stock (ações negociadas a preços muito baixos, abaixo de R$ 1,00).
Esses critérios de inclusão valem tanto para as empresas que fazem parte do Ibovespa tradicional, quanto para os BDRs.
Além disso, os ativos são ponderados pelo valor de mercado.
Carteira do Índice Bovespa BR+
Enquanto a carteira teórica do Ibovespa contém 86 papéis de 83 empresas, a carteira teórica do Ibovespa B3 BR+ possui 91 papéis de 88 empresas. Os BDRs que entram na carteira do Ibovespa B3 BR+, de acordo com os dados de 23/09/2024, são ROXO34 (Nubank), XPBR31 (XP), STOCK31 (Stone), INBR32 (Inter) e PAGS34 (Pagseguro).
Considerando a metodologia do índice, ao longo do tempo a alocação de BDRs na carteira se daria da seguinte forma:
Qual o melhor Índice Ibovespa B3 ou Ibovespa B3 BR+?
Devido à maior valorização dos BDRs nesse ano de 2024 que fariam parte da carteira, o Ibovespa B3 BR+ estaria sendo negociado a um preço mais caro que o Ibovespa tradicional, com uma maior relação Preço/Lucro.
Quais as vantagens do NBOV11?
A vantagem de investir no NBOV11 em relação a investir no Ibovespa tradicional está justamente na oportunidade de o investidor ter acesso a uma carteira mais ampla e diversificada.
Quanto custa investir no ETF NBOV11?
O NBOV11 contará com a cobrança de uma taxa de administração de 0,10% ao ano. Essa é a mesma taxa de administração cobrada pelos ETFs que seguem o Ibovespa, como, por exemplo, o BOVA11. Além disso, o investimento mínimo é de R$ 100.
Quanto rendem o novo ETF NBOV11?
Como é uma gestão passiva, o objetivo do NBOV11 é seguir a rentabilidade do Ibovespa B3 BR+. Desde 2020, teria uma rentabilidade acumulada de +16,26%, contra um Ibovespa de +13,90% no mesmo período.
Vale reforçar que essa rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura.
O rendimento dos ETF NBOV11 pode oscilar?
Sim, o rendimento do ETF NBOV11 pode oscilar. Como você já deve saber, investir na Bolsa de Valores envolve riscos e não é diferente com o ETF do Nubank.
Você estará exposto aos riscos das empresas que compõem o índice, podendo ter prejuízos em cenários de estresse do mercado, assim como performances positivas em cenários favoráveis para a bolsa.
Quais são os ETFs do Nubank?
O Nubank (ROXO34) ampliou sua atuação no mercado financeiro e, atualmente, oferece três ETFs aos investidores: NBOV11, LVOL11 e HIGH11. Você pode começar a investir nesses ETF's a partir de R$ 100.
Nossa recomendação de investimentos
Para o mercado de ações no Brasil, a nossa preferência está em ter uma carteira com gestão ativa, ou seja, selecionar as melhores empresas da bolsa de modo a superar as performances do Ibovespa e do Ibovespa B3 BR+.
Claro que fazer uma gestão ativa não é nada fácil e envolve diversos critérios para filtrar as ações que poderão apresentar as melhores performances no longo prazo.
Na Nord Investimentos, temos as assinaturas do Investidor de Valor e do Anti-Trader, tocadas pelo Bruce Barbosa.
Desde o seu início, a carteira O Investidor de Valor apresentou uma alta de +478%, contra um Ibovespa de +158% até o mês de agosto de 2024.
Já o Anti-Trader, desde o seu início, apresentou uma alta de +234%, contra um Ibovespa de +37%, também até agosto deste ano.
Por outro lado, para aqueles que não querem ter o trabalho de ter uma gestão ativa, ter o NBOV11 na carteira pode ser uma boa opção, diante da possibilidade de ter acesso a uma carteira mais diversificada em comparação ao Ibovespa tradicional.