O megainvestidor Nassim Taleb criou conceitos que abordam questões como incertezas e imprevisibilidade em obras que servem de base para a tomada de decisões.

Os acontecimentos improváveis e imprevisíveis que ocorrem ao longo da vida podem tornar a incerteza algo desejável e necessário. Essa é a visão que Nassim Taleb compartilha em suas obras ao dizer que as pessoas podem sucumbir ou resistir ao caos.

Como economista e megainvestidor, suas análises de riscos englobam teorias preditivas que envolvem probabilidade, aleatoriedade e incerteza do mercado financeiro. Suas ideias defendidas nos livros ajudam investidores a avaliar e aproveitar oportunidades com ganhos mais seguros, mesmo em meio a crises.

Neste post, você vai conhecer a vida e trajetória de uma das figuras mais importantes no mundo dos investimentos global. Continue lendo!

Sumário

Quem é Nassim Taleb

Nascido em Amioun, no Líbano, em 1960, filho da antropóloga Minerva Ghosn e do médico oncologista e pesquisador de antropologia Nagib Taleb, Nassim Taleb e sua família foram morar na França, em 1975, fugindo da Guerra Civil.

Pela Universidade de Paris conquistou a graduação em Economia e mais tarde obteve o título de PhD. Pela Wharton School, da Universidade da Pensilvânia, nos EUA, se formou com um MBA, em 1983, sendo considerado um dos 25 graduados mais influentes da instituição.

Nascido em uma família bem-sucedida, mas refugiada da guerra, Taleb seguiu seu próprio caminho após a universidade, como matemático por formação, estatístico, analista de riscos e autor de livros de sucesso.

Carreira e vida acadêmica de Nassim Taleb

Aos 19 anos, Taleb mudou-se para os Estados Unidos, onde deu continuidade aos estudos, focando em finanças matemáticas. Foi nesse período que ele desenvolveu um fascínio por argumentos probabilísticos.

Sua carreira no mercado financeiro começou em 1984, como trader de derivativos, categorias de ativos cujo valor depende de outro ativo. Passou por cargos importantes em grandes bancos e instituições financeiras:

  • Chefe de arbitragem proprietária com derivativos no First Boston;
  • Chefe de trading com derivativos de câmbio no Banque Indosuez;
  • Trader proprietário no BNP Paribas;
  • Formador independente de mercado na Bolsa Mercantil de Chicago;
  • Fundador da Empirica Capital.

Atuando no banco de investimentos The First Boston Corporation, obteve lucros surpreendentes para a organização, sobretudo, durante a quebra do mercado de ações em outubro de 1987.

Em 1999, fundou a firma de fundos de hedge Empirica Capital LLC em parceria com o investidor americano e administrador de fundos de hedge, Mark Spitznagel. Em 2000 teve um retorno de 60% em um dos fundos da sua empresa o que aumentou ainda mais o patrimônio robusto alcançado anteriormente.

A fortuna de Taleb originou-se de investimentos imprevisíveis, sujeitos a falhas e eventos improváveis. Sua estratégia envolve apostar na volatilidade do mercado, optando por investimentos de alto risco para capitalizar nesse cenário. Isso lhe rendeu consideráveis ganhos financeiros, embora ele tenha mantido a maior parte de sua carteira em investimentos seguros.

Em 2005, Taleb decidiu fechar a empresa para se dedicar à carreira como autor de livros e em 2006 deixou de vez o mercado financeiro. Nesse ano, se tornou professor de matemática e filosofia, além de pesquisador sobre probabilidade e gerenciamento de risco.

Principais teorias de Nassim Taleb

 Essas teorias estão reunidas na coletânea intitulada 'Incerto', composta por 5 livros. II Créditos: Freepik

Nassim Taleb desenvolveu teorias consideradas pouco convencionais por alguns e completamente inspiradoras por outros. Essas teorias estão reunidas na coletânea intitulada "Incerto", composta por 5 livros, sendo alguns dos mais populares:

Cisne Negro

Com o Cisne Negro, Nassim Taleb entende todo acontecimento de grande impacto no mercado, que ocorre de forma inesperada. Para ele a classificação dos acontecimentos se divide em três regras:

  • evento extremamente imprevisível e raro;
  • compreensível somente depois de que acontece;
  • consequências extremas e permanentes.

Levando em conta esses três pontos de identificação, o conceito ensina pessoas e investidores a ficarem mais atentos e se prepararem para eventos não previstos. Acontecimentos como o ataque às torres gêmeas em setembro de 2001 e a crise de setembro de 2008, são considerados por Taleb, Cisnes Negros.

Antifrágil

Já nessa teoria, Taleb defende que ser antifrágil não é o oposto de frágil que se abala diante das adversidades, mas sim, se defender e superar os momentos de estresse e incertezas.

Se tratando de investimentos, a incerteza, complexidade e aleatoriedade do mercado, acabam se tornando aliados, considerando o fato de serem inevitáveis, porém com uma postura que aproveita o caos como forma de evolução.

Arriscando a própria pele

Com a frase de impacto “Nunca confie em alguém que não arrisca a própria pele”, Taleb acredita na simetria entre o que uma pessoa faz e as consequências dos seus atos. Para ele, em diversos contextos — política, costumes, religião, ciência, finanças — as pessoas podem colocar a própria pele em risco, arriscar a pele dos outros, compartilhar o risco com outros ou em favor de outras pessoas.

Trazendo para o mundo dos investimentos, segundo Taleb, para viver e sobreviver em um ambiente de risco e imprevisibilidade é preciso se envolver, seja como gestor do próprio dinheiro ou administrando a carteira de terceiros.

Lista de livros do Nassim Taleb

Créditos: Hamdi Bendali - stock.adobe.com

Os livros de Nassim Taleb tratam de temas como estatística, filosofia, análise de riscos, finanças, entre outros. Elas podem ser lidas fora da ordem cronológica, confira as obras abaixo:

  • Iludidos pelo Acaso: A influência da sorte nos mercados e na vida (2001);
  • A lógica do Cisne Negro (2007 e 2010);
  • A cama de Procusto: Aforismos filosóficos e práticos (2010);
  • Antifrágil: coisas que se beneficiam com o caos (2012);
  • Arriscando a própria pele: Assimetrias ocultas no cotidiano (2018).

Para se aprofundar ainda mais nesse tipo de estratégia, no canal da Nord Investimentos no YouTube, os especialistas Renato Breia e Luiz Felippo entrevistam Ruy Alves, Gestor Global da Kinea Investimentos, no programa "Skin in the Game". O programa aborda estratégias sobre como se proteger e ganhar dinheiro em um cenário de incertezas.

Por fim, Nassim Taleb é considerado no mercado financeiro como um guru de investimentos, termo que ele abomina. Porém, é inegável que seus conceitos contribuíram e continuam servindo de base para as decisões dos investidores e melhoria de suas carteiras.

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Resumindo

Quem é Nassim Taleb?

Nassim Taleb, nascido no Líbano, é um matemático que estudou na França e construiu sua carreira nos Estados Unidos como analista de riscos e investidor. Atualmente, é professor de matemática e filosofia, além de ser um autor renomado de bestsellers que abordam as improbabilidades e incertezas da vida.

Quais são as principais teorias de Nassim Taleb?

As principais teorias de Nassim Taleb são: 

  • Cisne Negro;
  • Antifrágil;
  • Arriscando a própria pele.