O Ibovespa recua cerca de -3% no ano, mesmo com um cenário de melhora no exterior, e o dólar sobe +17%. 

Por que a Bolsa brasileira não reage, mesmo com valuations atrativos e ganhos em NY? O que fazer com seus investimentos após a alta da Selic? É melhor CDI ou Bolsa? 

O momento segue trazendo boas oportunidades nas duas classes de ativos e vamos explicar o porquê.

Investimentos em renda fixa hoje

Os juros no Brasil continuam em alta. O Banco Central brasileiro retomou o aumento da taxa Selic em setembro de 2024, elevando os juros básicos em 0,25 ponto percentual, de 10,50% para 10,75% ao ano.

Com isso, a renda fixa tem se destacado como uma das principais opções de investimento, sobretudo com a Bolsa de Valores atingindo mínimas no ano. 

O aumento do risco fiscal e as preocupações crescentes com as expectativas de inflação têm levado os investidores a priorizar produtos de renda fixa. 

Os títulos públicos, como o Tesouro IPCA+ (NTN-B), seguiram atraentes no início desse novo ciclo de aperto monetário. Além da segurança do governo federal, eles oferecem a possibilidade de retornos reais de 6% ao ano ou mais.

Quanto ao prazo de vencimento, nossa preferência é pelo Tesouro IPCA+ 2035. Esse título tem um prazo interessante para marcação a mercado, sem apresentar tanto risco quanto títulos de duration mais longa. Duration é o tempo que um investimento leva para devolver o valor aplicado e está diretamente relacionado à marcação a mercado.

Para investimentos de curto prazo, o Tesouro Selic (LFT) é uma excelente escolha, dado que a Selic está em um patamar elevado de dois dígitos. Além disso, o título possui liquidez diária. Solicitações de resgate feitas até as 13h em dias úteis resultam em crédito no mesmo dia (D+0) e solicitações após esse horário ou em finais de semana são liquidadas no próximo dia útil (D+1).

Da mesma forma, investimentos atrelados ao CDI, que acompanha os aumentos da Selic, também são opções atrativas para o curto prazo. No entanto, é crucial observar o risco de crédito do emissor nesses casos.

Portanto, no cenário atual, títulos atrelados à Selic ou ao CDI são ótimos para compor uma carteira de investimentos. Priorize opções de curto prazo ou com alta liquidez para que sua carteira permaneça flexível e possa se ajustar a novas oportunidades, enquanto você se beneficia dos juros elevados. 

Qual a melhor ação para investir hoje?

Apesar do maior interesse pela renda fixa, não significa que a renda variável está completamente fora da jogada.

O investidor deve se posicionar para surfar um eventual alívio das tensões em torno da política fiscal e a acomodação do mercado à nova gestão do BC.

Invista em ações de empresas sólidas, que entregam bons resultados, geram muito caixa e possuem dívida reduzida (os dividendos na conta ajudam no carrego).

As melhores ações para investir hoje são:

  • PRIO (PRIO3)
  • Inter (INBR32)
  • Rede D’Or (RDOR3)

Recomendamos as ações Prio (PRIO3) devido à entrada operacional de Wahoo, assim como da fatia adquirida em Peregrino e do aumento da produção em Albacora Leste. Somados, os campos podem dobrar o tamanho da companhia no médio prazo.

Além disso, a Prio continua com uma tendência de queda no lifting cost (custo de extração), é uma forte geradora de caixa e possui um endividamento muito baixo. Negociando a apenas 4x Ebitda, a companhia está entre as melhores ações para comprar em outubro.

Além desta, há outras ações com recomendação de compra agora, como Inter (INBR32) e Rede D’Or (RDOR3), por exemplo.

Embora essas sejam empresas de diferentes setores da economia, elas têm alguns pontos em comum:

  • estão em ótimo momento de crescimento de resultados e não dependem do macro para continuar a crescer;
  • entregam uma boa rentabilidade e possuem baixo endividamento (e baixa alavancagem no caso de Inter, que é um banco);
  • negociam a preços muito atrativos em relação aos seus respectivos potenciais de crescimento.

Você vem para o NEXT?

Se precisar de ajuda para montar uma carteira diversificada, que combine títulos de renda fixa com ativos de renda variável, sugiro que você garanta sua vaga o mais rápido possível no Nord NEXT.

Mas afinal, o que é o NEXT? Trata-se de um programa completo e imersivo no mercado financeiro. 

Lançamos as duas primeiras turmas e foi um sucesso! Acabamos de abrir duas novas datas para 2025 — depois disso, não há previsões de novas turmas, então aproveite essa oportunidade.

A proposta é ter você por uma semana no escritório da Nord, participando do dia a dia com analistas e consultores da casa.

Você vai aprender como analisar uma empresa, como encontrar o melhor CDB, como fazer uma análise de crédito de um banco emissor e muito mais.

Para acessar todos os detalhes do programa, conhecer os seus mentores e o cronograma de aulas, clique no link abaixo:

QUERO SABER MAIS SOBRE O NORD NEXT