O renomado investidor Michael Burry, que inspirou o filme "A Grande Aposta" com a sua previsão certeira da crise financeira de 2008, divulgou grandes apostas pessimistas contra os índices S&P 500 e Nasdaq-100, muito relevantes para o mercado norte-americano.

O anúncio da última atualização de portfólio reflete uma forte crença na desaceleração do mercado, o que não surpreendeu os seguidores.

Sumário

Opções de venda: uma estratégia de proteção

Por meio do seu fundo, o Scion Asset Management, o investidor adquiriu opções de venda — o direito de vender um ativo a um preço fixado anteriormente em contrato — para 200 mil ações do SPDR S&P 500 ETF Trust, que acompanha o S&P 500, no valor de US$ 866 milhões.

Também foram compradas ações de venda para 200 mil ações do Invesco QQQ Trust, que acompanha o índice Nasdaq-100, no valor de $739m. O valor total dos títulos era de US$ 1,6 bilhão em 30 de junho. No entanto, as opções de venda custaram a Burry uma fração do montante.

Apostas na desacelaração do mercado são uma estratégia para proteger os investimentos de Michael Burry.

Segundo documentos da Securities and Exchange Commission (SEC), divulgados em 14 de agosto, Burry usou mais de 90% de sua carteira para apostar em uma desaceleração do mercado. As apostas podem ser consideradas como hedges, uma estratégia para proteger investimentos ao manter o seu valor em caso de queda.

Isso sinaliza um grande pessimismo em relação aos 2 fundos movimentados, dominantemente compostos por ações de valor agressivo, como Tesla e Nvidia.

Conheça Michael Burry

Michael Burry ficou famoso em meados dos anos 2000 por prever corretamente a crise do mercado imobiliário dos EUA em 2008 e obter grandes lucros com suas apostas.

O evento inspirou o best-seller “The Big Short : Inside the Doomsday Machine”, adaptado para o filme "A grande aposta", dirigido por Adam McKay. Nele, o investidor foi interpretado por Christian Bale.

Mesmo com o seu forte histórico de investimentos, Michael Burry lida com acertos e erros ao prever ativos de risco. Por exemplo, diagnosticou a “maior bolha especulativa de todos os tempos em todas as coisas” e previu a “mãe de todas as quedas” em 2021. Já em maio de 2023, assumiu estar errado ao recomendar a venda de ações 2 meses antes, em um post do twitter.

S&P 500 e o Nasdaq-100 em 2023

Apesar das previsões de Burry, o S&P 500 e o Nasdaq-100 subiram cerca de 16% e 38%, respectivamente, em 2023. O aumento parece não ter mudado a visão cautelosa do investidor, que continua com uma postura pessimista em relação aos índices.

Seus movimentos futuros estarão sob atenta observação, enquanto investidores e seguidores aguardam para ver se a previsão se concretizará desta vez.